如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格（）A、通常高于欧洲期权的价格B、通常低于欧洲期权的价格C、通常高于买入期权的价格D、通常低于买入期权的价格

题目

如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格（）

  • A、通常高于欧洲期权的价格
  • B、通常低于欧洲期权的价格
  • C、通常高于买入期权的价格
  • D、通常低于买入期权的价格
相似考题

1.下面会导致期权价格降低的是()A.看涨期权即期汇率上升B.看涨期权执行价格升高C.到期时间的增加D.看跌期权执行价格升高

2.下列有关期权价格表述正确的有( )。A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高C．对于美式期权，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高D．执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

3.下列有关期权价格表述正确的有（ ）。A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高C．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高D．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

4.在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长， 看涨期权的到期日价值就越高；看跌期权的到期日价格就越低。（ ）

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  • 第1题：

    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。
    Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
    Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
    Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权
    Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    A、Ⅰ、Ⅳ
    B、Ⅱ、Ⅲ
    C、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ

    答案：C
    解析：
    当投资者预期标的物价格下跌时，可考虑采用熊市价差策。熊市价差策可通过购买一个确定执行价格的看涨期权和出售另一个相同标的、到期日相同的较低执行价格的看涨期权得到，也可以通过购买较高执行价格的看跌期权并出售较低执行价格的看跌期权得到。

  • 第2题：

    下列表述中正确的有（　　）。

    A、空头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失
    B、期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的资产在到期日的价格和执行价格
    C、当标的资产到期日价格低于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升
    D、如果在到期日股票价格低于执行价格，则看跌期权没有价值

    答案：B,C
    解析：
    应该说多头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失，而空头最大的净收益为期权价格，损失不确定，所以选项A错误；当标的资产到期日价格低于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升，如果在到期日股票价格高于执行价格则看跌期权没有价值，所以选项D错误。

  • 第3题：

    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。

    • A、其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
    • B、其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
    • C、其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
    • D、其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

    正确答案:B,C,D

  • 第4题：

    下列关于执行价格间距的说法，正确的有（）。

    • A、执行价格间距是指任意两个执行价格的差
    • B、执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关
    • C、距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小
    • D、距到期日越近的期权合约，执行价格间距越大

    正确答案:B,C

  • 第5题：

    甲投资人同时买入一支股票的1份看涨期权和1份看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值，下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有（）。

    • A、到期日股票价格低于41元
    • B、到期日股票价格介于41元至50元之间
    • C、到期日股票价格介于50元至59元之间
    • D、到期日股票价格高于59元

    正确答案:A,D

  • 第6题：

    单选题
    对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下列表达式正确的是（）。
    A

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    B

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值

    C

    看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值

    D

    看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值


    正确答案： D
    解析： 依据教材看涨期权-看跌期权平价定理。看涨期权价格c-看跌期权价格P＝标的资产价格s-执行价格现值PV(X)

  • 第7题：

    单选题
    如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格（）
    A

    通常高于欧洲期权的价格

    B

    通常低于欧洲期权的价格

    C

    通常高于买入期权的价格

    D

    通常低于买入期权的价格


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。
    A

    标的资产价格

    B

    执行价格

    C

    相同执行价格和到期时间的看跌期权

    D

    内在价值


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    下列关于执行价格间距的说法，正确的有（）。
    A

    执行价格间距是指任意两个执行价格的差

    B

    执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关

    C

    距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小

    D

    距到期日越近的期权合约，执行价格间距越大


    正确答案： C,B
    解析： 执行价格间距是指相邻两个执行价格的差。通常情况下，执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关。距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小。

  • 第10题：

    多选题
    期权合约的主要条款及内容的有（）。
    A

    执行价格和执行价格间距

    B

    合约规模和最小变动价位

    C

    合约月份和最后交易日

    D

    行权、合约到期时间、期权类型


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    期货期权合约中可变的合约要素是（）。
    A

    权利金

    B

    执行价格

    C

    到期时间

    D

    期权的价格


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于期权报价的表述中，正确的有（　　）。
    A

    到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高

    B

    到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越高，而看跌期权的价格越低

    C

    执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高

    D

    执行价格相同的期权，到期时间越长，无论看涨期权还是看跌期权期权，期权的价格越高


    正确答案： B,C
    解析：
    期权价值是指期权的现值，不同于期权的到期日价值。影响期权价值的主要因素有股票市价、执行价格、到期期限、股价波动率、无风险利率和预期红利。到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越高，无论看涨还是看跌期权都如此。

  • 第13题：

    如果期权到期日股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（　）。

    A.保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格
    B.抛补性看涨期权的净损益＝期权费用
    C.多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额
    D.空头对敲的净损益＝执行价格-到期日股价＋期权费收入

    答案：B
    解析：
    保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期日股价大于执行价格，则期权净收入＝0，期权净损益＝0-期权价格＝-期权价格。由于股票净损益＝到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A正确。抛补性看涨期权是指购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净损益＝执行价格-股票买价＋期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额，即选项C正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益＝空头看涨期权净收入＋期权费收入＝-（到期日股价-执行价格）＋期权费收入＝执行价格-到期日股价＋期权费收入，即选项D正确。

  • 第14题：

    从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。

    • A、标的资产价格
    • B、执行价格
    • C、相同执行价格和到期时间的看跌期权
    • D、内在价值

    正确答案:A

  • 第15题：

    期货期权合约中可变的合约要素是（）。

    • A、权利金
    • B、执行价格
    • C、到期时间
    • D、期权的价格

    正确答案:A,D

  • 第16题：

    期权合约的主要条款及内容的有（）。

    • A、执行价格和执行价格间距
    • B、合约规模和最小变动价位
    • C、合约月份和最后交易日
    • D、行权、合约到期时间、期权类型

    正确答案:A,B,C,D

  • 第17题：

    下面会导致期权价格降低的是（）

    • A、看涨期权即期汇率上升
    • B、看涨期权执行价格升高
    • C、到期时间的增加
    • D、看跌期权执行价格升高

    正确答案:B

  • 第18题：

    多选题
    下列有关表述中正确的有（）。
    A

    空头期权的特点是最小的净收人为零，不会发生进一步的损失

    B

    期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的股票在到期日的价格和执行价格

    C

    当标的资产到期日股价小于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升

    D

    如果在到期日股票价格低于执行价格则看跌期权没有价值


    正确答案： B,C
    解析： 应该说多头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失，而空头期权的特点是最大的净收人为零，所以选项A错误；当标的资产到期日价格低于执行价格时，看跌期权的到期日价值随标的资产价格下降而上升，如果在到期日股票价格高于执行价格，则看跌期权没有价值，所以选项D错误。

  • 第19题：

    单选题
    如果期权到期口股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（）。
    A

    保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格

    B

    抛补看涨期权的净损益=期权费

    C

    多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

    D

    空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入


    正确答案： B
    解析： 保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期口股价大于执行价格，则期权净收入=0，期权净损益=0-期权价格=-期权价格。由于股票净损益=到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A的说法正确。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补看涨期权的净损益=执行价格-股票买价+期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B的说法不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格=多头对敲投资额，即选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益=空头看涨期权净收入（到期日价值）+期权费收入=-（到期日股价-执行价格）+期权费收入=执行价格-到期日股价+期权费收入，即选项D的说法正确。

  • 第20题：

    多选题
    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。
    A

    其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高

    B

    其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高

    C

    其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格

    D

    其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数


    正确答案： C,D
    解析： 选项A，其他条件相同，到期日不同的美式期权，期权到期时间越长，期权价格越高。

  • 第21题：

    判断题
    期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权多头盈利，盈利额等于期权的权利金。（不计交易费用)
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于看涨期权的说法，正确的有（　）。                                
    A

    在股票市价大于执行价格时，看涨期权的执行净收入，等于股票价格减去执行价格的价差

    B

    如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值

    C

    期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

    D

    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”


    正确答案： C,B
    解析：

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