在没有股利的情况下，美式看涨期权一般不会被提前执行。

题目

在没有股利的情况下，美式看涨期权一般不会被提前执行。

相似考题

1.美式看跌期权会被提前执行。()

2.关于股票期权的说法不正确的是：A、 看跌期权的价值不会超过其执行价格B、 看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值C、 对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大D、 对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大E、 在没有分红时，美式期权不会被提前执行

3.（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权

4.美式看涨期权会被提前执行。()

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  • 第1题：

    下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（ ）。

    A、美式看涨期权
    B、美式看跌期权
    C、欧式看涨期权
    D、欧式看跌期权

    答案：B
    解析：
    由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。

  • 第2题：

    关于布莱克-斯科尔斯模型，下列表述正确的是（　　）。

    A、可以用于对不派发股利欧式期权的估价
    B、可以用于对派发股利的欧式看涨期权的估价
    C、可以用于对不派发股利的美式看涨期权的估价
    D、不能用于对派发股利的美式看跌期权的估价，但是具有参考价值

    答案：A,B,C,D
    解析：
    对于不派发股利的欧式期权，可以直接用BS模型进行估价，所以A选项正确；对于派发股利的欧式看涨期权，在期权估值时，从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值，也可以用BS模型来进行估值，所以B选项正确；对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。在不派发股利的情况下，美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关，因此美式看涨期权不应当提前执行。提前执行将使持有者放弃了期权价值，并且失去了货币的时间价值。如果不提前执行，则美式期权与欧式期权相同。因此，可以用布莱克—斯科尔斯模型对不派发股利的美式期权估值。所以C选项正确；对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。因为，有时候在到期日前执行看跌期权，将执行收入再投资，比继续持有更有利。极端地说，购入看跌期权后，股价很快跌至零，则立即执行是最有利的。布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行，也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。

  • 第3题：

    论述为何在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。


    正确答案: 可分以下几点讨论：
    1）假如投资者看好该股票，想长期持有
    在此情况下，他应该一直等待到期权到期再行权。这样可避免由于提前行权后股价下跌所造成的损失，而继续等待不会带来任何损失。
    2）假如投资者不看好该股票
    在此情况下，他应该选择卖出期权，而不是提前行权后再卖出股票。这样可减少交易费用及额外风险。
    综上所述，在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。

  • 第4题：

    在考虑分配股息的情况下，美式看涨期权有可能会被提前执行。


    正确答案:正确

  • 第5题：

    按照合约是否可以提前执行，期权可以分为（）

    • A、欧式期权
    • B、美式期权
    • C、两平期权
    • D、看涨期权
    • E、百慕大式期权

    正确答案:A,B,E

  • 第6题：

    （）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

    • A、欧式期权
    • B、美式期权
    • C、看涨期权
    • D、看跌期权

    正确答案:A

  • 第7题：

    （）只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推后。

    • A、美式期权
    • B、欧式期权
    • C、看涨期权
    • D、看跌期权

    正确答案:B

  • 第8题：

    判断题
    在没有股利的情况下，美式看涨期权一般不会被提前执行。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    下列有关期权价值表述错误的是（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    看跌期权的价值上限是执行价格

    C

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

    D

    在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值


    正确答案： D
    解析： 股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值。

  • 第10题：

    单选题
    （）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
    A

    美式期权

    B

    欧式期权

    C

    看涨期权

    D

    看跌期权


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列说法正确的是（）
    A

    在完全*市场上，期权其实是一种“冗余”的证券

    B

    看涨期权的价格不可能超过股价

    C

    在无股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权

    D

    在无股息的情况下，美式看跌期权在有的情况下应该提前行权


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    在考虑分配股息的情况下，美式看涨期权有可能会被提前执行。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（）。

    A.美式看涨期权
    B.美式看跌期权
    C.欧式看涨期权
    D.欧式看跌期权

    答案：B
    解析：
    由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。

  • 第14题：

    关于股票期权的说法不正确的是()。

    A.看跌期权的价值不会超过其执行价格
    B.看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值
    C.对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    D.对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    E.在没有分红时，美式期权不会被提前执行

    答案：E
    解析：
    E项，以不支付红利的股票为标的物的美式看涨期权不会提前执行；当标的股票支付红利时，美式看涨期权可能被提前执行；无论标的股票是否支付红利，美式看跌期权都有可能提前执行。

  • 第15题：

    下列有关美式期权的描述，哪一项是错误的（）

    • A、美式期权的价格总是高于对应的欧式期权价格
    • B、美式期权可以在到期日前行权
    • C、在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权
    • D、在不发放股息的情况下，美式看跌期权不应该提前行权

    正确答案:D

  • 第16题：

    下列说法正确的是（）

    • A、在完全*市场上，期权其实是一种“冗余”的证券
    • B、看涨期权的价格不可能超过股价
    • C、在无股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权
    • D、在无股息的情况下，美式看跌期权在有的情况下应该提前行权

    正确答案:A,B,C,D

  • 第17题：

    为什么提前执行无红利支付的美式股票看涨期权不是最好的？


    正确答案:假设股票现在的价格是S，你有一个t时刻到期的期权执行价格K，如果你现在执行，得到S-K，如果不执行，转而卖空股票，并在t时刻以当时的市价和期权执行价K中较小者买入股票，在这个投资策略下，一开始你就可以得到S，在t时刻只需支付股票当时的市场价格和期权执行价格之中的较小者，显然比得到S并立即支付K更可取。

  • 第18题：

    在利率为正的前提下，提前了结美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方式是（）。

    • A、执行期权
    • B、出售期权
    • C、对冲期权
    • D、没有最优方法

    正确答案:B

  • 第19题：

    下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是（）

    • A、对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
    • B、对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权
    • C、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
    • D、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的

    正确答案:A,C

  • 第20题：

    多选题
    下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是（）
    A

    对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行

    B

    对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权

    C

    对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行

    D

    对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。
    A

    美式看涨期权只能在到期日执行

    B

    无风险利率越高，美式看涨期权价值越低

    C

    美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值

    D

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值


    正确答案： C
    解析： 美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项A错误；无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低，选项B错误；美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。选项C错误。

  • 第22题：

    问答题
    为什么提前执行无红利支付的美式股票看涨期权不是最好的？

    正确答案： 假设股票现在的价格是S，你有一个t时刻到期的期权执行价格K，如果你现在执行，得到S-K，如果不执行，转而卖空股票，并在t时刻以当时的市价和期权执行价K中较小者买入股票，在这个投资策略下，一开始你就可以得到S，在t时刻只需支付股票当时的市场价格和期权执行价格之中的较小者，显然比得到S并立即支付K更可取。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列有关美式期权的描述，哪一项是错误的（）
    A

    美式期权的价格总是高于对应的欧式期权价格

    B

    美式期权可以在到期日前行权

    C

    在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权

    D

    在不发放股息的情况下，美式看跌期权不应该提前行权


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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