一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E（r）-（A/2）σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（）A、5B、6C、7D、8E、以上各项均不准确

题目

一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E（r）-（A/2）σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（）

  • A、5
  • B、6
  • C、7
  • D、8
  • E、以上各项均不准确
相似考题

1.资本市场线实在以预期收益率和标准差为轴的坐标系中,表示风险资产的有效率组合与一种无风险资产经过再组合后的有效率的组合线。()此题为判断题(对，错)。

2.某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的标准差为1.5。那么,该证券组合的夏普指数为()。A、0.06B、0.08C、0.10D、0.12

3.如果某投资组合由以下两种资产构成，那么该投资组合的预期收益率为（ ）。 资产 预期收益率 标准差 权重 A 0.15 0.22 0.60 B 0.10 0.08 0.40A．7%B．10%C．13%D．16%

4.假设两个资产收益率的均值为0.12,0.15,其标准差为0.20和0.18,占组合的投资比例分别是0.25和0.75,两个资产协方差为0.01,则组合收益的标准差为()。A、17.3%B、19%C、14.44%D、20.05%

更多“一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利”相关问题

  • 第1题：

    资本市场线以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有( )。
    Ⅰ 市场组合的期望收益率
    Ⅱ 无风险证券收益率
    Ⅲ 市场组合的标准差
    Ⅳ 风险资产之间的协方差


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    资本市场线方程如下：E(rp)=rF+其中，E(rP)为有效组合P的期望收益率；σp为有效组合P的标准差；E(rm)为市场组合M的期望收益率；σm为市场组合M的标准差；rF为无风险证券收益率。

  • 第2题：

    (2017年)假设资产1的预期收益率为9％，标准差为0．2，资产2的预期收益率为7％，标准差为0．12，两种资产的相关系数大于0但小于1。在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是（）。

    A.0
    B.0．13
    C.0．15
    D.0．19

    答案：A
    解析：
    ，因为两种资产的相关系数大于0，故Cov（ri，rj）＞0，则投资组合的标准差则大于0。

  • 第3题：

    无风险资产具有以下特点（）。

    A:收益率为常数
    B:收益的标准差为零
    C:与风险资产的相关系数为零
    D:在风险资产组合的有效边界上，无风险资产位于最小标准差的位置

    答案：A,B,C
    解析：
    无风险资产是指具有确定的收益率，并且不存在违约风险的资产。从数理统计的角度看，无风险资产是指投资收益的方差或标准差为零的资产。当然，无风险资产的收益率与风险资产的收益率之间的协方差及相关系数也为零。

  • 第4题：

    资产配置的步骤包括( )。

    A、选择风险资产类别
    B、根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差
    C、选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合
    D、对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差
    E、对资产配置进行调整

    答案：A,B,C,D
    解析：
    A,B,C,D
    资产配置主要包括以下几个步骤：(1)选择风险资产类别。(2)根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差。(3)选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合。(4)对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差。

  • 第5题：

    资本市场线(CML)以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（）。
    Ⅰ.市场组合的期望收益率
    Ⅱ.无风险利率
    Ⅲ.市场组合的标准差
    Ⅳ.风险资产之间的协方差

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    答案：A
    解析：
    资本市场线(CML)方程如下:，
    其中，E(rP)为有效组合P的期望收益率；σP为有效组合P的标准差;E (rM)为市场组合M的期望收益率;σM为市场组合M的标准差;rF为无风险证券收益率。

  • 第6题：

    无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。

    • A、6.4%
    • B、9.9%
    • C、5.49%
    • D、15%

    正确答案:B

  • 第7题：

    考虑一个风险资产组合A，预期收益0.15，标准差0.15，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？（）

    • A、E（r）=0.15；标准差=0.2
    • B、E（r）=0.15；标准差=0.1
    • C、E（r）=0.1；标准差=0.1
    • D、E（r）=0.2；标准差=0.15
    • E、E（r）=0.1；标准差=0.2

    正确答案:C

  • 第8题：

    假设某风险资产的预期收益率为8％，标准差为0.15，同期国债的无风险收益率为4％。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6％的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（）。

    • A、50％，50％
    • B、30％，70％
    • C、20％，80％
    • D、40％，60％

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    资本市场线（CML）是在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（　　）。Ⅰ．市场组合的期望收益率Ⅱ．无风险利率Ⅲ．市场组合的标准差Ⅳ．风险资产之间的协方差
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    资本市场线（CML）方程如下：E（rP）＝rF＋[（E（rM）－TF）/σM]σp。其中，E（rp）为有效组合P的期望收益率；σp为有效组合P的标准差；E（rM）为市场组合M的期望收益率；σM为市场组合M的标准差；rF为无风险证券收益率。

  • 第10题：

    单选题
    无风险利率为5%，市场组合的预期收益率和标准差分别为12%和10%，在CML线上的某一投资组合的标准差为7%，则该组合的预期收益率为（）。
    A

    6.4%

    B

    9.9%

    C

    5.49%

    D

    15%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E（r）-（A/2）σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（）
    A

    5

    B

    6

    C

    7

    D

    8

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    考虑一个风险资产组合A，预期收益0.15，标准差0.15，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？（）
    A

    E（r）=0.15；标准差=0.2

    B

    E（r）=0.15；标准差=0.1

    C

    E（r）=0.1；标准差=0.1

    D

    E（r）=0.2；标准差=0.15

    E

    E（r）=0.1；标准差=0.2


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。

    A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
    B.无风险利率
    C.市场预期收益率和无风险收益率之差
    D.市场预期收益率

    答案：D
    解析：

  • 第14题：

    资本市场线（CML)是在以期望收益率和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优 组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数 的是（ ）。
    Ⅰ.有效组合的期望收益率
    Ⅱ.无风险证券收益率
    Ⅲ.市场组合的标准差
    Ⅳ.风险资产之间的协方差

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    假设某风险资产的预期收益率为8％，标准差为0．15，同期国债的无风险收益率为4％。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6％的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（　　）。

    A.50％，50％
    B.30％，70％
    C.20％，80％
    D.40％，60％?

    答案：A
    解析：

  • 第16题：

    资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）
    (1)市场组合的期望收益率
    (2)无风险利率
    (3)市场组合的标准差
    (4)风险资产之间的协方差

    A、(1)(2)(3)
    B、(2)(3)(4)
    C、(1)(2)(4)
    D、(1)(2)(3)(4)


    答案：A
    解析：
    资本市场线的方程为：

    其中，E（rp）为有效组合p的期望收益率；σp为有效组合p的标准差，E（rm）为市场组合M的期望收益率，σM为市场组合M的标准差，rf为无风险证券收益率。

  • 第17题：

    某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。

    • A、53.85%
    • B、63.85%
    • C、46.15
    • D、-46.15%

    正确答案:C

  • 第18题：

    无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。

    • A、15%
    • B、20%
    • C、0
    • D、17%

    正确答案:A

  • 第19题：

    资本市场线（CML）是在以横轴为标准差，纵轴为预期收益率的直角坐标系中表示的直线，它表示了风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。此直线的方程中包括的参数有（）。

    • A、市场组合的期望收益率
    • B、无风险利率
    • C、市场组合的标准差
    • D、β系数
    • E、风险资产之间的协方差

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    单选题
    2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答β值为0的股票的预期收益率是（　　）。
    A

    0.06

    B

    0.09  

    C

    0.15  

    D

    0.17  

    E

    0.19


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答市场资产组合的预期收益率是（　　）。
    A

    0.06

    B

    0.09  

    C

    0.15  

    D

    0.17  

    E

    0.19


    正确答案： B
    解析：
    根据CAPM公式： E（Rp）=rf+βp[E（RM）-rf]，可得：
    0.15=0.06+1×[E（RM）-0.06]
    解得：E（RM）=0.15。

  • 第22题：

    单选题
    资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是()。 ①市场组合的期望收益率 ②无风险利率 ③市场组合的标准差 ④风险资产之间的协方差
    A

    ①②③

    B

    ②③④

    C

    ①②④

    D

    ①②③④


    正确答案： A
    解析： 资本市场线方程中主要包括市场组合的期望收益率、无风险利率、市场组合的标准差。

  • 第23题：

    单选题
    无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。
    A

    15%

    B

    20%

    C

    0

    D

    17%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    多选题
    资产配置的步骤包括（  ）。
    A

    ​选择风险资产类别

    B

    根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差

    C

    选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合

    D

    对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差

    E

    对资产配置进行调整


    正确答案： D,E
    解析：

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