投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以期权金每股0.48元卖出股票行权价格36元的10张股票认购期权（假设合约乘数1，000股），收取4800元权利金。当股票价格为24元每股时，备兑开仓策略总收益为（）。A、-8万元B、-10万元C、0元D、-9.52万元

题目

投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以期权金每股0.48元卖出股票行权价格36元的10张股票认购期权（假设合约乘数1，000股），收取4800元权利金。当股票价格为24元每股时，备兑开仓策略总收益为（）。

  • A、-8万元
  • B、-10万元
  • C、0元
  • D、-9.52万元
相似考题

1.某股票投资者5月份以每股50美元的价格买进100股股票,现在价格涨至每股80美元,投资者预计股票的价格会下跌但又不愿卖出股票,于是买进一张履约价格为每股80美元,有效期为3个月的看跌期权,期权价格250美元。3个月后股票价格跌至每股65美元,投资者卖出股票并执行期权,可获得盈利()。A.4250美元B.1500美元C.3000美元D.2750美元E.1250美元

2.某人买入一份以某股票为标的物看涨期权合约,协定价25元每股,期权费2元每股,每份期权100股。当该股票的市场价格为()元,该投资者盈亏平衡(不考虑交易费用)。A、23B、25C、27D、28

3.某投资者在保证金比率为40%时以每股31元的价格卖空某股票100股，之后公司按10：2配股，配股价为25元/每股，当价格下跌到每股25元时，其投资收益率为何？

4.小王花7元购得股票A的买方期权，已知股票A的价格为50元每股，期权规定投资者可以在1年以后以每股60元的价格购买1股A股票，已知6个月后，股票A的价格上涨为68元，则小王手中股票A的期权内在价值为( )元。A．18B．10C．8D．5

更多“投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以期权金每股0.”相关问题

  • 第1题：

    某投资者在2015年1月1日以10元的价格买入100股B公司的股票，持有至2016年1月1日，B公司发放分红，每股分红0.1元，当天股价为10.5元，那么该投资者总持有区间收益率为( )。

    A、6%

    B、5%

    C、4%

    D、1%


    答案：A
    解析：本题考查持有区间收益率。资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格×100%=[(100×10.5-100×10)/100×10]×100%=5%。收入回报率=期间收入/期初资产价格×100%=(0.1×100/100×10)×100%=1%。总持有区间的收益率=5%+1%=6%。

  • 第2题：

    某日,投资者小李在A股市场买入X股票10000，每股价格40元，卖出Y股票10000，每股价格50元，过户费费率为0.02‰，小李应缴纳的过户费金额为（）元


    A8

    B18

    C10

    D2

    答案：B
    解析：

  • 第3题：

    某投资者初始以5元每股的价格买入A股票4万元，以8元每股的价格买入B股票4万元，一年后该投资者以3.8万元卖出A股票，以5.4万元卖出B股票，则投资者的持有期收益为（）。

    • A、10%
    • B、15%
    • C、20%
    • D、25%

    正确答案:B

  • 第4题：

    投资者程大叔目前持有X股票，目前X股票价格为9元/股。程大叔认为该股票未来股价上涨的可能性较大，但近期却有可能下跌。为了防范近期的下跌风险，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（）。

    • A、卖出认沽期权
    • B、卖出认购期权
    • C、买入认购期权
    • D、买入认沽期权

    正确答案:B

  • 第5题：

    假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为6个月的欧式看涨期权，允许她以65元每股的价格买入100股甲公司的股票，期权费为200元。如果甲公司的股票在到期日上涨到75元，那么该投资者的净利润为（）

    • A、800元
    • B、1000元
    • C、1200元
    • D、1400元

    正确答案:A

  • 第6题：

    王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）。

    • A、0
    • B、5000元
    • C、10000元
    • D、15000元

    正确答案:B

  • 第7题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；


    正确答案: 空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格，0）=-Max（15-10，0）=-5（元）
    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格=-5+2=-3（元）

  • 第8题：

    单选题
    某日，投资者小李在A股市场买入X股票10000股，每股价格40元，卖出Y股票10000股，每股价格50元，过户费费率为0.02‰，小李应缴纳的过户费金额为（   ）元。
    A

    8

    B

    18

    C

    10

    D

    2


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某日，投资者小李在A股市场买入X股票10000，每股价格40元，卖出Y股票10000，每股价格50元，过户费费率为0.02‰，小李应缴纳的过户费金额为（  ）元。
    A

    8

    B

    18

    C

    10

    D

    2


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    问答题
    一个投资者持有ABC公司2000股股票的期权，执行价格是460美分。期权价值是每股25美分。如果到期日的股价如下：①445美分；②476美分；③500美分。请分别计算每种情况下期权买方和期权卖方的损益。

    正确答案： ①到期日的股价445美分小于执行价格460美分，期权不会被行使。期权卖方的收益是每股25美分（共500美元），期权买方的损失也是这个金额。②到期日的股价476美分大于执行价格460美分，期权会被行使。期权卖方的收益是每股9美分（25+460-476），共180美元；期权买方的损失是每股9美分（476-460-25），共180美元。③到期日的股价500美分大于执行价格460美分，期权会被行使。期权卖方的损失是每股15美分（25+460-500），共300美元；期权买方的收益是每股15美分（500-460-25），共300美元。从中可以得出下列结论：期权持有人所产生的最大净损失就是期权的价值。当期权不被行使时就会产生这个损失。同样，期权卖方所能得到的最大净利润就是期权的价值。只有期权不被行使时才能实现这个最大利润。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以期权金每股0.48元卖出股票行权价格36元的10张股票认购期权（假设合约乘数1，000股），收取4800元权利金。当股票价格为24元每股时，备兑开仓策略总收益为（）。
    A

    -8万元

    B

    -10万元

    C

    0元

    D

    -9.52万元


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某股票当前股价40.5元，投资者以6.25元（每股）的价格买入1张行权价为35元的认购期权，以1.29元（每股）的价格买入1张行权价45元的认购期权，以3.1元（每股）的价格卖出2张行权价为40元的认购期权，该策略的盈亏平衡点为（）。
    A

    39.16元，41.84元

    B

    38.66元，41.34元

    C

    36.84元，44.16元

    D

    36.34元，43.66元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。
    ＜1>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；
    ＜2>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；
    ＜3>、若3个月后ABC公司的股票市价是每股9元，计算3个月后期权的内在价值；
    ＜4>、假设年无风险利率为4%，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；
    ＜5>、接上问，某投资者采用保护性看跌期权投资策略，计算到期时股票价格为多少时投资者能获得2元的净收益；
    ＜6>、某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。


    答案：
    解析：
    多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（15－10，0）＝5（元）（1分）
    多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格＝5－2＝3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】


    空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－Max（15－10，0）＝－5（元）（1分）
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格＝－5＋2＝－3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    3个月后内在价值＝max（股票市价－执行价格，0）＝max（9－10，0）＝0（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    看跌期权价格＝看涨期权价格－标的资产价格＋执行价格现值＝2－10＋10/（1＋2%）＝1.80（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价－目前股价－看跌期权价格。
    所以净损益为2元时，到期日股价＝目前股价＋看跌期权价格＋净损益＝10＋1.80＋2＝13.80（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益＝执行价格－目前股价＋看涨期权价格＝10－10＋2＝2（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

  • 第14题：

    如果某投资者以14元的价格购买了某种股票同时拥有该股票的看跌期权合同，行使价为15元。假设该投资者行使期权时的股票市价为13元。则该投资者在行权时取得的每股收入为（　）元。

    A.14
    B.15
    C.13
    D.2

    答案：B
    解析：
    本题考核主要衍生金融工具的计算。只有行使价高于股票市价时，看跌期权拥有者才会行使期权，行权价格15元就是行权时取得的每股收入。

  • 第15题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。


    正确答案:股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益=执行价格-目前股价+看涨期权价格=10-10+2=2(元)。

  • 第16题：

    某股票当前股价40.5元，投资者以6.25元（每股）的价格买入1张行权价为35元的认购期权，以1.29元（每股）的价格买入1张行权价45元的认购期权，以3.1元（每股）的价格卖出2张行权价为40元的认购期权，该策略的盈亏平衡点为（）。

    • A、39.16元，41.84元
    • B、38.66元，41.34元
    • C、36.84元，44.16元
    • D、36.34元，43.66元

    正确答案:D

  • 第17题：

    在投资者持有股票的情况下，可用看跌期权来规避股价下跌的风险。


    正确答案:正确

  • 第18题：

    一个投资者持有ABC公司2000股股票的期权，执行价格是460美分。期权价值是每股25美分。如果到期日的股价如下：①445美分；②476美分；③500美分。请分别计算每种情况下期权买方和期权卖方的损益。


    正确答案: ①到期日的股价445美分小于执行价格460美分，期权不会被行使。期权卖方的收益是每股25美分（共500美元），期权买方的损失也是这个金额。
    ②到期日的股价476美分大于执行价格460美分，期权会被行使。期权卖方的收益是每股9美分（25+460-476），共180美元；期权买方的损失是每股9美分（476-460-25），共180美元。
    ③到期日的股价500美分大于执行价格460美分，期权会被行使。期权卖方的损失是每股15美分（25+460-500），共300美元；期权买方的收益是每股15美分（500-460-25），共300美元。
    从中可以得出下列结论：期权持有人所产生的最大净损失就是期权的价值。当期权不被行使时就会产生这个损失。同样，期权卖方所能得到的最大净利润就是期权的价值。只有期权不被行使时才能实现这个最大利润。

  • 第19题：

    投资者认为未来X股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。

    • A、买入看涨期权
    • B、卖出看涨期权
    • C、卖出看跌期权
    • D、备兑开仓

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    投资者采取出售避险式买入期权策略时，以下说法正确的是（）。
    A

    投资者在期权市场作空头，股票市场做多头

    B

    投资者以牺牲股票市场收益为代价，保证了期权费的固定收益

    C

    投资者要确定止损点，及时买入股票

    D

    投资者为获得期权费的固定收入，承担了股价上升的风险


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    在投资者持有股票的情况下，可用看跌期权来规避股价下跌的风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABE公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；

    正确答案： 多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）=Max（15-10，0）=5（元）
    多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格=5-2=3（元）
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    投资者程大叔目前持有X股票，目前X股票价格为9元/股。程大叔认为该股票未来股价上涨的可能性较大，但近期却有可能下跌。为了防范近期的下跌风险，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（）。
    A

    卖出认沽期权

    B

    卖出认购期权

    C

    买入认购期权

    D

    买入认沽期权


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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