当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。A、参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约B、买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约C、卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约D、买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期L

题目

当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。

  • A、参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约
  • B、买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约
  • C、卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约
  • D、买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期LIBOR浮动利率、支付固定利率3%的互换合约
相似考题

1.目前即期利率曲线正常，如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率，导致收益曲线变陡，应该( )。A.买入短期国债，卖出长期国债B.卖出短期国债，买入长期国债C.进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换D.进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换

2.某公司预计未来利率有下降趋势,想把2000万美元的固定利率借款变为浮动利率借款,利率是6%,于是通过银行安排了一份利率互换。银行愿意按5.35%的利率支付固定利息,作为交换,同时按Libor利率收取利息。通过互换公司负担的实际利率为()。A.LiborB.5.35%C.6%D.Libor+0.65%

3.一方支付一种货币的固定利率,另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在()。A、公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资B、外币的利率互换C、公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资D、在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

4.A银行现有l000万美元的5年期的固定利率借款，借款利率为6．45%，但由于资金管理的需要，A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信，在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR+0．25%。 c银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR霉0.5%，但c银行希望获得5年期的固定利率借款。由于资信不高，固定利率借款需支付7.45%的利率。 双方为了达到降低筹资成本的目的，根据中间人D银行盼安排，A银行与C银行作利率互换交易，交易内容如下： (1)A银行首先借入6．45%的固定利率借款。同时根据约定，支付中间人D银行按6个月LIBOR计算的利息，并从D银行获得6．5%的固定利息。 (2)C银行首先借入6个月LIBOR+0．5%的浮动利率借款6根据约定，支付中间人D银行6．65%的固定利息的同时，从D银行收取按6个月LIBOR计算的利息。 (3)中间人D银行通过安排双方的互换，得到收益0．15%(从C银行获得的6．65%扣除支付A银行的6．5%，获得收益0．15%)。 要求： (1)计算利率互换后A银行和c银行的实际筹资成本。 (2)计算利率互换的总利益，以及在A银行、c银行和D银行之间是如何分享的。

更多“当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。A、参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约B、买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约C、卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约D、买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期L”相关问题

  • 第1题：

    根据某个利率互换条款,一家金融机构同意支付年利率10%,收取3个月期的LIBOR,名义本金为100百万美元,每3个月支付一次,互换还剩14个月,与3个月期的LIBOR进行互换的固定利率的平均买入卖出价年利率12%,1个月前,3个月期LIBOR为年率11.8%,所以利率按季度计复利,互换的价值为()。

    A、6.75

    B、6.73

    C、7.65

    D、7.73


    答案：B

  • 第2题：

    一家银行1年期的浮动利率贷款与1年期的浮动利率存款同时发生，贷款按月根据美国联邦债券利率浮动，存款按月根据LIBOR浮动，当联邦债券利率和LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出（　　）。
    ?

    A.基准风险
    B.期权性风险
    C.重新定价风险
    D.收益率曲线风险

    答案：A
    解析：
    基准风险也称利率定价基础风险，是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。

  • 第3题：

    在利率互换市场中，下列说法正确的有（ ）。
    I 利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方
    Ⅱ 固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方
    Ⅲ 如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益
    Ⅳ 互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方

    A.I、Ⅲ
    B.I、IV
    C.I、Ⅲ、IV
    D.II、1V

    答案：C
    解析：
    Ⅱ项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。

  • 第4题：

    如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（　　）。

    A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换
    B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换
    C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货
    D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货

    答案：C
    解析：
    如果利率期限结构曲线斜率将变小，表示利率期限结构曲线将变得平缓，长短期利差收窄，此时，应该卖出短端国债期货，买人长端国债期货。

  • 第5题：

    目前即期利率曲线正常，如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率，导致收益曲线变陡，应该（）。

    • A、买入短期国债，卖出长期国债
    • B、卖出短期国债，买入长期国债
    • C、进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换
    • D、进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换

    正确答案:A

  • 第6题：

    针对银行打算对其持有的市政债券组合进行免疫操作，选择的对冲工具为利率互换。如果市政债券组合价值为1亿美元，在LIBOR变动100个基点时变动88个基点，则应该选择下面哪个选项来对冲？（）

    • A、进入名义本金1亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
    • B、进入名义本金0.88亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
    • C、进入名义本金1亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议
    • D、进入名义本金0.88亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议

    正确答案:B

  • 第7题：

    标准利率互换中收取浮动利率一方与（）具有相同的利率风险。（假定期限相同）

    • A、固定利率债券的空头
    • B、浮动利率债券的空头
    • C、浮动利率债券的多头
    • D、固定利率债券的多头

    正确答案:A,C

  • 第8题：

    通常在利率互换中，息票互换指的是（）。

    • A、固定利率对浮动利率的互换
    • B、浮动利率对浮动利率的互换
    • C、固定利率对固定利率的互换
    • D、以不同参照利率互换

    正确答案:A

  • 第9题：

    如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

    • A、进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换
    • B、进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换
    • C、卖出短期国债期货，买入长期国债期货
    • D、买入短期国债期货，卖出长期国债期货

    正确答案:C

  • 第10题：

    单选题
    在利率互换市场中，下列说法正确的有()。 I 利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方 Ⅱ 固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方 Ⅲ 如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益 Ⅳ 互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方
    A

    I、Ⅲ

    B

    I、IV

    C

    I、Ⅲ、IV

    D

    II、1V


    正确答案： D
    解析： Ⅱ项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。

  • 第11题：

    多选题
    某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。
    A

    浮动利率债券与利率期权的组合

    B

    浮动利率债券与利率远期的组合

    C

    固定利率债券与利率互换的组合

    D

    息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    一家银行1年期的浮动利率贷款按月根据美国联邦债券基金利率浮动，1年期的浮动利率存款按月根据LIBOR浮动。当联邦债券利率和LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出（  ）。
    A

    期权风险

    B

    基准风险

    C

    重新定价风险

    D

    收益率曲线风险


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    某浮动利率债券的息票利率为LIBOR + 50基点。假定LIBOR为5%，则浮动利率债券的息票利率为( )。

    A.5.05%

    B.5.25%

    C.5.5%

    D.6%


    参考答案：C
    第97页

  • 第14题：

    在利率互换市场中，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ.利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方
    Ⅱ.固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方
    Ⅲ.如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益
    Ⅳ.互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方

    A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    B项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。

  • 第15题：

    下列关于利率互换计算过程的说法，正确的有（　　）。

    A.对于支付浮动利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值
    B.对于支付固定利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值减去固定利率债券价值
    C.对于支付浮动利率的一方，合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值
    D.浮动利率债券的价值可以用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现

    答案：B,C
    解析：

  • 第16题：

    银行作为中介获得0.6%的收益，如果互换对双方有同样的吸引力，则（）。

    • A、甲公司以LIBOR-0.6%换入浮动利率，并且按照12.4%换固定利率
    • B、甲公司以LIBOR换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率
    • C、甲公司以LIBOR-0.9%换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率
    • D、甲公司以10.6%换入固定利率，并且按照LIBOR-3%换出浮动利率

    正确答案:D

  • 第17题：

    某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。

    • A、浮动利率债券与利率期权的组合
    • B、浮动利率债券与利率远期的组合
    • C、固定利率债券与利率互换的组合
    • D、息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合

    正确答案:C,D

  • 第18题：

    一家银行拥有的债券投资组合的组成如下所示。该产品组合包括一个固定利率和两个浮动利率债券。固定利率债券每半年支付利息。浮动利率债券同样每半年支付利息。什么是组合最接近的修正久期？（） 债券：3年期浮动利率债券，20万美元；5年期浮动利率债券，10万美元；10年期5％固定利率债券，30万美元

    • A、1年
    • B、3年
    • C、5年
    • D、7年

    正确答案:C

  • 第19题：

    某款逆向浮动利率票据的息票率为：15%-LIBOR。这款产品是（）。

    • A、固定利率债券与利率期权的组合
    • B、固定利率债券与利率远期合约的组合
    • C、固定利率债券与利率互换的组合
    • D、息票率为7.5%的固定利率债券，以及收取固定利率7.5%、支付浮动利率LIBOR的利率互换合约所构成的组合

    正确答案:C,D

  • 第20题：

    某公司的大部分负债是浮动利率票据，到期期限为3年，按季度结息。目前该公司并不担心接下来1年之内利率的变动，但是担心一年之后的利率变动情况，能对冲此项担忧的策略是（）。

    • A、进行期限跨度为3年的按季度支付的支付浮动利率并收取固定利率的互换
    • B、进行期限跨度为3年的按季度支付的支付固定利率并收取浮动利率的互换
    • C、做空期限1年的互换卖权
    • D、做多期限1年的互换卖权

    正确答案:D

  • 第21题：

    某欧洲银行为了获得较低的融资利率，发行了5年期双货币票据，票据的初始本金和票息以欧元计价，偿还本金则用美元计价。银行可以（）将票据中的风险完全对冲掉。

    • A、建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
    • B、建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
    • C、建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对美元LIBOR的利率互换合约，约定支付参考LIBOR的美元浮动利息，并获取欧元固定利息
    • D、建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率Euribor的利率互换合约，约定支付参考Eurihor的欧元浮动利息，并获取欧元固定利息

    正确答案:D

  • 第22题：

    单选题
    银行作为中介获得0.6%的收益，如果互换对双方有同样的吸引力，则（）。
    A

    甲公司以LIBOR-0.6%换入浮动利率，并且按照12.4%换固定利率

    B

    甲公司以LIBOR换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率

    C

    甲公司以LIBOR-0.9%换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率

    D

    甲公司以10.6%换入固定利率，并且按照LIBOR-3%换出浮动利率


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    一家银行拥有的债券投资组合的组成如下所示。该产品组合包括一个固定利率和两个浮动利率债券。固定利率债券每半年支付利息。浮动利率债券同样每半年支付利息。什么是组合最接近的修正久期？（） 债券：3年期浮动利率债券，20万美元；5年期浮动利率债券，10万美元；10年期5％固定利率债券，30万美元
    A

    1年

    B

    3年

    C

    5年

    D

    7年


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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