中小企业板上市公司回报投资者情况如何？

第1题：

第2题：

第3题：

中小企业板上市公司董事行为要遵循哪些特殊规定？

正确答案: 一是对董事勤勉尽责提出严格要求：
（1）连续两次未亲自出席董事会会议或连续12个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的二分之一，董事必须向深交所做出书面说明；
（2）委托其他董事出席董事会会议必须在委托书中载明明确的意见，不能采用全权委托的方式，独立董事必须委托独立董事；
（3）董事有责任核对公司刊登的信息披露文件；
（4）董事在发现公司或者其他董事和高级管理人员存在严重违规行为时，或发现董事会作出的决议涉嫌违反规定时，必须向保荐代表人和监管机构报告。
二是对董事在审议授权议案、重大融资、重大投资、重大交易、关联交易、对外担保、委托理财、计提减值准备、会计政策变更等重大事项时应关注的重点问题作了详细规定，要求董事发表明确意见并记载于董事会会议记录。
三是制定了董事长特别行为规范，引入董事长公开致歉和引咎辞职制度，要求董事长在公司出现被中国证监会行政处罚或被交易所公开谴责等情形时，发表个人公开致歉声明，情节严重的还应引咎辞职。
四是明确独立董事向年度股东大会述职报告中应包括的主要内容，要求独立董事每年应保证至少十天的时间，对公司生产经营状况、管理和内部控制制度的建设及执行情况以及董事会决议的执行情况进行现场调查。
此外，深交所发布的《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖公司股票行为的通知》要求上市公司在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不得超过50%。

第4题：

海外创业板市场总体发展情况如何？

正确答案: 以1971年美国纳斯达克市场成立为起点，创业板市场在海外已经有近40年的历史。70年代和80年代，海外创业板的发展经验仅限于美国。90年代，情况发生变化，出于各国发展形势的需要，受纳斯达克成功经验的感召，海外出现了争相发展创业板的局面。海外运行的创业板绝大多数是在这个时期设立的。
2000年3月网络股泡沫破裂，纳斯达克指数在短短一年半的时间里由5132点下跌到1108点，其他创业板市场也经历了类似的股价暴跌。但纳斯达克和其他大多数海外创业板市场经受住了这次考验，创业板的基本理念、发展模式也经受住了考验。经受了这场危机的洗礼后，海外创业板发展步伐更快，也更加稳健，总体上呈现出了良好的发展势头。这主要表现在以下几个方面。
第一，原有市场稳步发展。以美国纳斯达克、英国AIM、日本佳斯达克、韩国科斯达克、加拿大TSX－V市场等为代表的老牌创业板市场发展势头良好。在规模扩张的同时，市场流动性和融资能力大幅提升，有的甚至超过了相应的主板市场。2007年AIM市场融资额达290亿美元，不仅帮助伦敦交易所夺得全球融资额冠军，也使伦敦成为世界上最有活力、最受中小企业欢迎的金融中心。在全球股市动荡的2008年，AIM市场仍有27宗IPO，居境外所有交易所的第二位。纳斯达克近年来的IPO数量一直占美国市场总数的50%以上。到2008年11月底，韩国科斯达克仍有900多家上市公司，总市值占本国GDP的10%以上，交易额超过了主板市场。
第二，新的市场纷纷设立。2002年到2008年，海外新设13家创业板市场。其中，印度孟买交易所2005年设立的Indonext市场，目前上市公司已经超过2700家，市值超过200亿美元，极大地促进了印度高科技产业和服务外包行业的发展。2003年德国整合原有的NeureMarket，于2005年重新设立了由交易所监管的创业板OpenMarket，IPO数量在2006、2007年分别达到59家和43家。
第三，创业板的市场形象不断提升。2002年以后，尤其是近几年，海外创业板市场开始改变其低端市场的形象，在全球证券市场中占据了越来越重要的地位。纳斯达克于2006年被美国证监会批准成为全国性证券交易所，日本佳斯达克于2004年成为了交易所市场。2005年，韩国将韩交所、韩国期货交易所及科斯达克合并成立了新的韩国证券期货交易所，科斯达克由此成为韩国证券市场的重要主体之一。一些成熟交易所市场也主动拥抱创业板，以吸引高成长性的创业企业上市，增强交易所的持续发展能力，如泛欧交易所于2005年设立了Alternext板块，纽交所于2006年通过合并群岛交易所拥有了Arca高增长板块。

第5题：

中小企业板公司并购重组情况如何？

正确答案: 中小企业板上市公司并购重组活动非常活跃，有力地促进了上市公司做优做强。以2008年为例，共有85家公司进行了股权或资产的收购，涉及金额100.9亿元，共为公司贡献净利润6.29亿元，增厚公司业绩2.55%，其中涉及金额超过1000万元的交易有69宗，从关联方购买股权或资产的交易有33宗，关联收购涉及金额为60.52亿元。在上述85家进行股权或资产收购的公司中，宏润建设、三花股份、世荣兆业、东华合创、天康生物和中环股份等6家公司实施完成了发行股份购买资产的重大资产重组，这6家公司2008年业绩表现均优于往年，2008年营业收入平均增长27.85%，较上年增加2.42个百分点，净利润平均增长61.86%，较上年增加25.33个百分点，平均每股收益为0.56元，净资产收益率为15.41%，均好于上年同期和中小企业板整体水平。

第6题：

中小企业板上市公司募集资金专项存储必须遵循哪些规定？

正确答案: （1）上市公司募集资金应当存放于董事会决定的专项账户（以下简称“专户”）集中管理，募集资金专户数量不得超过募集资金投资项目的个数。
（2）上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行（以下简称“商业银行”）签订三方监管协议（以下简称“协议”）。协议至少应当包括以下内容：
①上市公司应当将募集资金集中存放于专户中；
②上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过1000万元或募集资金净额5%的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构；
③商业银行每月向上市公司出具对账单，并抄送保荐机构；
④保荐机构可以随时到商业银行查询专户资料；
⑤上市公司、商业银行、保荐机构的违约责任。
上市公司应当在全部协议签订后及时报本所备案并公告协议主要内容。上述协议在有效期届满前提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起1个月内与相关当事人签订新的协议，并及时报本所备案后公告。
（3）上市公司应积极督促商业银行履行协议。商业银行连续三次未及时向保荐机构出具对账单或通知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐机构查询与调查专户资料情形的，上市公司可以终止协议并注销该募集资金专户。
（4）上市公司怠于履行督促义务或阻挠商业银行履行协议的，保荐机构在知悉有关事实后应当及时向深交所报告。

第7题：

一般来说，（）的快速发展，加剧了金融体系的竞争，提高了金融体系和资本*市场的运行效率，激活了金融创新。

• A、个人投资者
• B、上市公司
• C、机构投资者
• D、中小企业

正确答案:C

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

深交所在中小企业板投资者权益保护方面推出了哪些创新措施？

正确答案: 为提高中小企业板上市公司规范运作水平，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，深交所制定了《中小企业板投资者权益保护指引》，在股利分配、信息披露、公司治理、规范运作等方面做出若干创新以保护投资者权益。
在保护投资者权益分配权方面，要求上市公司重视对投资者的合理投资回报，制定持续、稳定的利润分配政策，防止出现以损害上市公司持续经营能力为代价的恶意分配情形。在信息披露方面，一是延伸了信息披露主体范围，对于控股股东或实际控制人在对上市公司进行重大资产重组、控制权转让谈判等情况，要求及时通过上市公司披露有关情况，更好地保护投资者的知情权；二是细化了年报说明会制度；三是要求上市公司建立再融资预案说明会制度。
在完善公司治理方面，一是扩展了股东权利征集制度，规定上市公司股东可向其他股东公开征集包括股东大会召集权、提案权、提名权、投票权在内的股东权利；二是完善股东大会表决制度，要求股东大会在审议部分重大事项时必须向中小投资者提供网络投票方式；三是要求上市公司在章程中规定董监事选举应实行累积投票制，鼓励董监事选举实行差额选举，鼓励持1%股份的股东可以提名董监事人选，鼓励独董占董事会成员的半数以上；四是在保证独立董事正常履行职责方面做出了新的规定，包括鼓励上市公司设立独立董事专项基金，持有1%以上股份的股东可对独立董事提出质疑或罢免提议。
在规范运作方面，一是要求上市公司应在章程中规定对外担保须经出席董事会会议的2/3董事同意并经全体独董2/3以上同意，或者经股东大会批准；二是鼓励上市公司建立重大关联交易担保制度；三是健全募集资金专户存储制度，控制募集资金存储专户数量。

第16题：

中小企业板上市公司治理和内控建设如何？

正确答案:在监管部门积极引导和监督下，中小企业板上市公司2008年公司治理和内部控制制度建设取得了积极进展。2008年，中小企业板上市公司共披露了220份公司治理自查报告和265份公司治理整改报告。在中小企业板273家公司中，251家公司设立了战略委员会，255家公司设立了提名委员会，273家公司设立了审计委员会，272家公司设立了薪酬委员会，273家公司制定了内部审计制度，270家公司设立了独立的内审部门，242家公司配置了3名以上专职内部审计人员，237家公司配置了专职的内审部门负责人。

第17题：

有的业务员说有10%的回报，实际情况如何？

正确答案: 由于本产品无保证的投资回报率，投资回报具有不确定性。所以业务员作出10%的回报率承诺是错误的。实际的情况是投资回报有可能超过10%，也可能低于10%，完全取决于投资的实际情况。

第18题：

深圳证券交易所每年对中小企业板上市公司保荐人、保荐代表人的保荐工作进行评价，评价期间与对中小企业板上市公司信息披露工作的考核期间可以不一致。（　）

正确答案:错误

第19题：

扩展（　）服务等途径，优化上市公司投资者回报机制，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，多渠道增加居民财产性收入

• A、投资 
• B、租赁 
• C、监管 
• D、协调

正确答案:A,B

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：