如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。
题目
如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。
相似考题
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第1题：
如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（ ）。
A．大体上接近
B．不会接近
C．股票的平均收益率会较高
D．债券的平均利率较高
正确答案：A
【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别 -
第2题：
债券与股票的收益率相互影响，表现为（ ）A:两者收益率的差异与两者风险成反比
B:如果市场有效，则两者的平均收益率相等
C:如果市场有效，则两者平均收益率会大体保持相对稳定的关系
D:股票收益率总是大于债券收益率答案：C解析：债券与股票收益率相互影响从单个债券和股票看，它们的收益-经常会发生差异，而且有时差距还很大但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别 -
第3题：
股票A.和股票B.的期望收益率分别为20%和12%,用方差衡量的风险，股栗A.是股票B.的3倍，如果两个股票的相关系数为0,则股栗A.B.最小方差组合时的期望收益率为（）。A.12.8%
B.14%
C.16%
D.18%答案：B解析：欲令方差最小，可对上式求导数后令导数为0，解得WA.=0.25，WB.= 0.75 r = 0. 25x20%+0. 75x12%= 14% -
第4题：
A、B股票的市场模型估计结果如下
那么A股票和B股票收益率的协方差是( )。A.0.2
B.0. 24
C.0.25
D.0.96答案：B解析：由市场模型可知
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第5题：
假设A股票收益率的概率分布情况如下：
B股票的预期收益率为14%，标准差为16%，若A、B股票投资的价值比例为3∶2。
（1）计算A股票的预期收益率、方差和标准差；
（2）计算AB股票组合的预期收益率；
（3）如果两种股票的相关系数是0.5，计算该组合预期收益率的标准差；
（4）如果两种股票的相关系数是1，计算该组合预期收益率的标准差。答案：解析：1.A股票的预期收益率＝0.4×30%＋0.2×15%＋0.4×（－5%）＝13%（0.5分） A股票收益率的方差＝（30%－13%）2×0.4＋（15%－13%）2×0.2＋（－5%－13%）2×0.4＝2.46%（1分） A股票收益率的标准差＝2.46%1/2＝15.68%（0.5分）
2.组合的预期收益率＝13%×60%＋14%×40%＝13.4%（1分）
3.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝13.77%（1分）
4.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×1×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝60%×15.68%＋40%×16%＝15.81%（1分） -
第6题：
根据β的含义，如果某种股票的系数等于1，那么（）。
- A、其风险与整个股票市场的平均风险相同
- B、市场收益率不变，该股票的收益率也不变
- C、市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
- D、市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%
正确答案:A,B,C,D -
第7题：
如果某种股票的β系数等于2，那么（）。
- A、其风险大于整个市场的平均风险
- B、该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍
- C、市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
- D、市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%
正确答案:A,B -
第8题：
如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。
- A、大体上接近
- B、不会接近
- C、股票的平均收益率会较高
- D、债券的平均利率较高
正确答案:A -
第9题：
单选题已知目前无风险资产收益率为5%，市场组合的平均收益率为10%，市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%，则下列说法中正确的是（ ）。A甲公司股票的β系数为2
B甲公司股票的要求收益率为16%
C如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值为30
D如果市场是完全有效的，则甲公司股票的预期收益率为10%
正确答案： D解析：
A项，甲公司股票的β系数＝2.88%/（12%×12%）＝2；B项，甲公司股票的要求收益率＝无风险收益率＋β系数×（平均市场收益率－无风险收益率）＝5%＋2×（10%－5%）＝15%；C项，如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值＝固定股利/必要报酬率＝2/15%＝13.33（元）；D项，如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%。 -
第10题：
不定项题如果证券市场股票总体上涨5%，那么股票A的实际收益率比预期收益率（ ）。A高6%
B低6%
C高4%
D低4%
正确答案： A解析： -
第11题：
单选题如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会( )。A大体上接近
B不会接近
C股票收益率会较高
D债券平均利率较高
正确答案： B解析： 从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。 -
第12题：
判断题如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。A对
B错
正确答案： 错解析： 否则的话，投资者就可以用一个时期的收益率预测另一个时期的收益率并赚取超额利润。 -
第13题：
某股票的β值为1.5，无风险收益率为6%，市场收益率为14%，如果该股票的期望收益率为20%，那么该股票的价格()。A:被低估
B:被高估
C:无法判断
D:是公平价格答案：A解析：根据CAPM模型，均衡时，该股票的理论收益率为：6%+1.5*(14%-6%)=18%，而该股票的期望收益率为20%，表明该股票的价格被低估，是值得投资的。 -
第14题：
已知目前无风险资产收益率为5%，市场组合的平均收益率为10%，市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%，则下列说法不正确的有（ ）。A、甲公司股票的β系数为2
B、甲公司股票的要求收益率为16%
C、如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值为30
D、如果市场是完全有效的，则甲公司股票的预期收益率为10%答案：B,C,D解析：甲公司股票的β系数＝2.88%/（12%×12%）＝2，甲公司股票的要求收益率＝5%＋2×（10%－5%）＝15%，所以选项A的说法正确，选项B的说法不正确；如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值＝2/15%＝13.33（元），所以选项C的说法不正确；如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%，所以选项D的说法不正确。
【考点“普通股的期望报酬率”】 -
第15题：
假设股票 X 收益率的标准差是 50%，股票市场收益率的标准差为 20%，股票 X 收益率与股票市场收益率的相关性是 0.8，那么股票 X 的贝塔系数是A.0
B.2
C.0.8
D.无法判断答案：B解析：
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第16题：
股票A的期望收益率为20%,股票B的期望收益率为12%。以方差表示的股票A的风险是股票B的3倍。如果两只股票之间的相关系数为0,那么有两只股票组成的最小方差组合的预期收益率为：（）A.16%
B.14%
C.12%
D.以上都不是答案：C解析：相关系数为0表明两支股票组成的资产组合不会存在分散风险的效果，风险小的股票将组成扱小方差组合。 -
第17题：
甲投资者在证券市场上进行投资，其购入A股票和B股票组成投资组合，以下说法中，正确的有（ ）。A. 此证券资产组合的预期收益率等于两种证券预期收益率的简单平均数
B. 如果A股票和B股票的相关系数为1，则它们收益率变化方向和变化幅度完全相同
C. 如果A股票和B股票的相关系数为0，则投资组合没有风险
D. 如果A股票和B股票的相关系数为－1，则可以完全分散风险，甲投资者不承担任何风险
E. 此组合的贝塔系数等于A股票和B股票的贝塔系数的加权平均数答案：B,E解析：证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。选项A的说法不正确。当两项资产的收益率完全负相关时，两项资产的风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。相关系数为0，虽然可以分散风险但不能完全消除风险，选项C的说法不正确。在证券资产组合中，能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险，称为非系统性风险；不能随着资产种类增加而分散的风险，称为系统性风险。因此，虽然此组合相关系数为－1，系统风险是不能被分散的，选项D的说法不正确。 -
第18题：
总体而言，如果市场是有效的，那么债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。（）
正确答案:正确 -
第19题：
在有效市场互不重叠的两个时期，股票收益的相关系数是（）
- A、正且很大
- B、正且很小
- C、负且很小
- D、零
正确答案:D -
第20题：
单选题在有效市场互不重叠的两个时期，股票收益的相关系数是（）A正且很大
B正且很小
C负且很小
D零
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第21题：
多选题根据β的含义，如果某种股票的系数等于1，那么（）。A其风险与整个股票市场的平均风险相同
B市场收益率不变，该股票的收益率也不变
C市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
D市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%
正确答案： C,A解析： 暂无解析 -
第22题：
多选题如果某种股票的β系数等于2，那么（）。A其风险大于整个市场的平均风险
B该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍
C市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%
D市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%
正确答案： A,D解析： 暂无解析 -
第23题：
单选题下列关于风险分散和对冲的说法，正确的是（）。A只要两种资产收益率的相关系数不为0，那么投资于这两种资产就能降低风险
B如果两种资产收益率的相关系数为-0.7，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险
C如果两种资产收益率的相关系数为1，那么投资于这两种资产能较好地对冲风险
D如果两种资产收益率的相关系数为0，那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险
正确答案： A解析： 暂无解析