假设某一时刻ETF的份额净值为1.17元,其二级市场的价格为1.20元,ETF在二级市场的最小申购赎回份额为100万份,则一个完整的套利过程由()构成。
第1题:
当基金份额净值高于基金二级市场价格时,为溢价交易,对应的是溢价率;当基金份额净值低于二级市场价格时,为折价交易,对应的是折价率。( )
第2题:
关于ETF套利交易,下列正确的是( )。
A.ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时,在二级市场买进ETF,在一级市场赎回,再在二级市场上卖掉股票
B.发生折价交易时,在二级市场上买进一揽子股票,并在一级市场按净值转化成ETF,再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
C.溢价交易时,在二级市场上买进一揽子股票,并在一级市场按净值转化成ETF,再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
D.交易价格高于其份额净值时,在二级市场买进ETF,在一级市场赎回,再在二级市场上卖掉股票
E.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致
A.ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时,在二级市场买进ETF,在一级市场赎回,再在二级市场上卖掉股票
C.溢价交易时,在二级市场上买进一揽子股票,并在一级市场按净值转化成ETF,再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
E.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致
第3题:
下列关于ETF的特点,说法错误的是( )。
A、ETF是进行被动投资的指数基金
B、与传统的指数基金相比,ETF成本较高
C、机构投资者和中小投资者均可按市场价格在二级市场进行ETF份额的交易
D、一级和二级市场差价引发的套利交易会驱使二级市场价格回复到基金份额净值附近
第4题:
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
下列关于ETF的套利说法正确的是()。
第9题:
Ⅰ
Ⅰ、Ⅱ
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第10题:
ETF是进行被动投资的指数基金
与传统的指数基金相比,ETF成本较高
机构投资者和中小投资者均可按市场价格在二级市场进行ETF份额的交易
一级和二级市场差价引发的套利交易会驱使二级市场价格回复到基金份额净值附近
第11题:
折价套利会导致ETF总份额扩大
溢价套利会导致ETF总份额减少
套利机会是一直存在的
套利活动使得ETF二级市场价格与份额净值趋于一致
第12题:
折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额净值)/二级市场价格×100%
折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值×100%
折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额总值)/基金份额总值×100%
折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额总值)/二级市场价格×100%
第13题:
一级市场的存在使得在二级市.场上,ETF的交易价格不可能偏离基金份额净值很多,否则两个市场的差价会引发套利交易。套利交易会最终使套利机会消失,使二级市场价格回复到基金份额净值附近。( )
第14题:
以下关于ETF说法错误的是( )。
A.ETF是进行被动投资的指数基金
B.与传统的指数基金相比,ETF成本较高
C.机构投资者和中小投资者均可按市场价格在二级市场进行ETF份额的交易
D.一级和二级市场差价引发的套利交易会驱使二级市场价格回复到基金份额净值附近
第15题:
当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,即发生溢价发行时,大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF,然后在一级市场赎回(高价卖出)份额,再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。( )
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
以下关于ETF说法错误的是()。
第20题:
下列关于折价率的公式,不正确的是()
第21题:
折价率=(二级市场价格/基金份额净值-1)×100%
折价率=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值×100%
二级市场价格/基金份额净值-1=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值
折价率=(二级市场价格/基金份额净值+1)×100%
第22题:
价格与净值同比例下降时,折价率也下降
折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系
市场价格低于份额净值时,为折价交易
市场价格高于份额净值时,为溢价交易
第23题:
在ETF的二级市场上以1.20元卖出100万份ETF
在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF成分股票
以1.17元申购100万份ETF
以1.20元申购100万份ETF