假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。A、13.5%B、19%C、14.44%D、20.05%

题目

假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。

  • A、13.5%
  • B、19%
  • C、14.44%
  • D、20.05%
相似考题

1.假设两个资产收益率的均值为0.12,0.15,占组合的投资比例分别是0.25和0.75,那么组合的期望收益是()。A、14.25%B、17.5%C、16%D、20.25%

2.已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，两种资产的协方差是0.01，则两个投资项目收益率的相关系数为（ ）。A．0B．0.67C．1D．无法确定

3.已知甲股票的风险收益率为12%，市场组合的风险收益率为10%，甲股票的必要收益率为16%，资本资产定价模型成立，乙股票的口系数为0.5，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6%。要求：(1)计算甲股票的口系数、无风险收益率；(2)计算股票价格指数平均收益率；(3)确定证券市场线的斜率和截距；(4)如果甲、乙构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4，计算资产组合的卢系数以及资产组合收益率与市场组合收益率的协方差；假设资产组合收益率的方差为16%，计算资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数；(5)如果甲的收益率标准差为15%，把甲、乙的投资比例调整为相等，即各为0.5，并假设甲股票收益率与乙股票收益率的相关系数为1，资产组合收益率的标准差为12%，计算乙股票收益率的标准差。(4)假设市场是均衡的，计算所选项目的风险价值系数(b)；(5)假设资本资产定价模型成立，计算市场风险溢酬、乙项目的口系数；(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。

4.假设两个资产收益率的均值为0.12,0.15,其标准差为0.20和0.18,占组合的投资比例分别是0.25和0.75,两个资产协方差为0.01,则组合收益的标准差为()。A、17.3%B、19%C、14.44%D、20.05%

参考答案和解析
正确答案:C
更多“假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。A、13.5%B、19%C、14.44%D、20.05%”相关问题

  • 第1题：

    某资产组合含甲、乙两种资产，两种资产收益率的标准差分别是6%和9%，投资比重分别为40%和60%，两种资产收益率的相关系数为0.6，则该资产组合收益率的标准差为（ ）。

    A．5.4%

    B．8.25%

    C．7.10%

    D．15.65%


    正确答案：C
    该资产组合收益率的标准差＝[(6%×40%)2+(9%×60%)2+2×6%×9%×40%×60%×0.6]1/2—7.10%

  • 第2题：

    假设A资产的预期收益率为10%，标准差为8.7%；B资产的预期收益率为8%，标准差为8.4%，A和B的协方差为-0.0024，那么A和B组成的最小方差组合中投资B的比重为( )。

    A．49%

    B．51%

    C．45%

    D．55%


    参考答案：B
    解析：由最小方差组合的公式，投资B的比重=(8.7%2+0.0024)/(8.7%2+8.4%2+2×0.0024)=51.32%。

  • 第3题：

    假设资产1的预期收益率为5%，标准差为7%，资产2的预期收益率为8%，标准差为12%，两个资产的相关系数为1，假设按资产1占40%，资产2占60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（ ）。

    A.2.8%；4.4%
    B.2.8%，10%
    C.6.8%，4.4%
    D.6.8%，10%

    答案：D
    解析：
    组合的预期收益率=5%×40%+8%×60%=6.8%；标准差=√（7%×40%）^2+（12%×60%）^2+[2×（7%×40%）×（12%×60%）×1]）=10%。

  • 第4题：

    证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%,如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。

    A:13.5%
    B:15.5%
    C:27.0%
    D:12.0%

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%，资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。
    要求：
    （1）计算资产组合M的标准差率；
    （2）判断资产组合M和N哪个风险更大？
    （3）为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
    （4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。


    答案：
    解析：
    （1）资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55。
    （2）资产组合N的标准差率为1.2小于资产组合M的标准差率1.55，故资产组合M的风险更大。
    （3）设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X，则：18%X+13%×（1-X）=16%，求得：X=60%，为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
    （4）张某在资产组合M（高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合N（低风险）上投资的最高比例是40%；而赵某投资于资产组合M（高风险）和N（低风险）的资金比例分别为30%和70%。由于赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合M（高风险）的比例，因此赵某更厌恶风险。

  • 第6题：

    如果整个市场投资组合收益率的标准差是0.1，某种资产和市场投资组合的相关系数为0.4，该资产的标准差为0.5，则该资产的β系数为（　　）。

    A.1.79
    B.0.2
    C.2
    D.2.24

    答案：C
    解析：
    某种资产的β系数=ρi，m×（σi/σm）=0.4×（0.5/0.1）=2。

  • 第7题：

    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 判断资产组合M和N哪个风险更大？


    正确答案: 资产组合N的标准差率为1．2小于资产组合M的标准差率1．55，故资产组合M的风险更大。

  • 第8题：

    甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，投资比重分别为40%、60%，两种资产的相关系数为0.8，则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为（）。

    • A、13%
    • B、15%
    • C、12.43%
    • D、15.63%

    正确答案:C

  • 第9题：

    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？


    正确答案: 设张某应在资产组合M上投资的最低比例是×：18％××+13％×（1-×）=16％，解得：×=60％。
    为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60％。

  • 第10题：

    单选题
    已知某资产收益率的标准差为0.5，市场组合收益率的标准差为0.4，该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.2，则该项资产系统风险系数是()。
    A

    0.16

    B

    0.25

    C

    0.8

    D

    1.25


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    问答题
    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？

    正确答案： 设张某应在资产组合M上投资的最低比例是×：18％××+13％×（1-×）=16％，解得：×=60％。
    为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60％。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设资产1的预期收益率为5%，标准差为7%；资产2的预期收益率为8%，标准差为12%；两种资产的相关系数为l；假设按资产1占40%，资产2占60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（）。
    A

    2.8%；10%

    B

    2.8%；4.4%

    C

    6.8%；4.4%

    D

    6.8%；10%


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    已知甲股票的β系数为1.2，证券市场线的斜率为8%，证券市场线的截距为2.4%，资本资产定价模型成立，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%，市场组合收益率的标准差为30%。

    要求：

    (1)根据题中条件确定市场风险溢酬；

    (2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率；

    (3)计算甲股票的预期收益率；

    (4)计算市场平均收益率；

    (5)计算乙股票的β系数；

    (6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4，乙的投资比例为0.6，计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率；

    (7)在第6问中，假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，计算资产组合收益率的标准差；

    (8)如果甲股票收益率标准差为18%，乙股票收益率的标准差为10%，资产组合中甲的投资比例为0.3，乙的投资比例为0.7，资产组合收益率的标准差为8.5%，计算甲乙股票收益率的协方差；

    (9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数；

    (10)根据第2问、第3问和第8问，计算甲股票的风险价值系数。


    正确答案：

    (1)证券市场线的斜率=市场风险溢酬
    由此可知：市场风险溢酬=8%
    (2)证券市场线的截距=无风险收益率
    由此可知，无风险收益率=2.4%
    甲股票的风险收益率=甲股票的β系数×市场风险溢酬=1.2×8%=9.6%
    甲股票的必要收益率=无风险收益率+甲股票的风险收益率=2.4%+9.6%=12%
    (3)由于资本资产定价模型成立，所以，甲股票的预期收益率=必要收益率=12%
    (4)市场平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬=2.4%+8%=10.4%
    (5)市场组合收益率的方差=30%×30%=9%
    乙股票的β系数=乙股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差=6.3%/9%=0.7
    (6)资产组合的β系数=0.4×1.2+0.6×0.7=0.9
    资产组合的必要收益率=2.4%+0.9×8%=9.6%
    或：资产组合的必要收益率=0.4×甲股票的必要收益率+0.6 ×乙股票的必要收益率=0.4 × 12%+0.6 ×(2.4%+0.7×8%)=9.6%
    (7)资产组合的β系数=资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数×资产组合收益率的标准差/市场组合收益率的标准差
    即：0.9=0.8×资产组合收益率的标准差/30%
    解得：资产组合收益率的标准差=33.75%
    (8)资产组合收益率的方差
    =0.3×0.3×18%×18%+2×0.3 ×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7 × 10%×10%
    即：8.5%×8.5%=0.3 × 0.3×18%× 18%+2×0.3×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7×10%×10%
    0.7225%=0.2916%+0.42 ×甲乙股票收益率的协方差+0.49%
    解得：甲乙股票收益率的协方差=-0.14%
    (9)甲乙股票收益率的协方差=甲乙股票收益率的相关系数×甲的收益率标准差×乙的收益率标准差=甲乙股票收益率的相关系数×18%×10%=-0.14%
    解得：甲乙股票收益率的相关系数=-0.08
    (10)甲股票的风险价值系数=甲股票的风险收益率/甲股票收益率的标准离差率=9．6%/甲股票收益率的标准离差率甲股票收益率的标准离差率=甲股票收益的标准差/甲股票的预期收益率=18%/12%=1.5
    所以，甲股票的风险价值系数=9.6%/1.5=6.4%

  • 第14题：

    构成资产组合的证券A和证券B，其收益率的标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合收益率的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合收益率的标准差为2%。 （ ）


    正确答案：√
    对于两种证券形成的资产组合，当相关系数ρ1,2＝1时，收益率的标准差σP=W1σ1 +W2σ2；当相关系数ρ1,2＝－1时，收益率的标准差σP＝|W1σ1-W2σ2|。此题中两资产是等比例投资，因此，当相关系数为1时，组合收益率的标准差＝(12%+8%)/2＝10%；当相关系数为一1时，组合收益率的标准差＝(12%一8%)/2＝2%。

  • 第15题：

    证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（ ）。

    A.13.5%
    B.15.5%
    C.27.0%
    D.12.0%

    答案：A
    解析：
    根据公式，可知该组合的期望收益率为：E（rp）=wxE（rx）+wyE（ry）=12%×50%+15%×50%=13.5%。

  • 第16题：

    资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%，资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。
    要求：
    （1）计算资产组合M的标准差率；
    （2）判断资产组合M和N哪个风险更大？
    （3）为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
    （4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。（2017年）


    答案：
    解析：
    （1）资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55。
    （2）资产组合N的标准差率为1.2，小于资产组合M的标准差率1.55，故资产组合M的风险更大。
    （3）设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X，则：18%X+13%×（1-X）=16%，求得：X=60%，为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
    （4）张某在资产组合M（高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合N（低风险）上投资的最高比例是40%；而赵某投资于资产组合M（高风险）和N（低风险）的资金比例分别为30%和70%。由于赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合M（高风险）的比例，所以赵某更厌恶风险。

  • 第17题：

    （2017年）资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%；资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2。投资者张某决定将其个人资金投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%。
    　　要求：
    　　（1）计算资产组合M的标准差率。
    　　（2）判断资产组合M和N哪个风险更大。
    　　（3）为实现其期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？


    答案：
    解析：
    （1）资产组合M的标准差率＝27.9%÷18%＝1.55
    　　（2）资产组合M的标准差率1.55大于资产组合N的标准差率1.2，说明资产组合M的风险更大。
    　　（3）假设投资资产组合M的比例为W，依据资料，有：W×18%＋（1－W）×13%＝16%
    　　解得：W＝60%，即张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。

  • 第18题：

    已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，两种资产的协方差是0.01，则两个投资项目收益率的相关系数为（）。

    • A、0
    • B、0.67
    • C、1
    • D、无法确定

    正确答案:B

  • 第19题：

    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 计算资产组合M的标准差率。


    正确答案: 资产组合M的标准差率=27．9％／18％=1.55

  • 第20题：

    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。


    正确答案: 张某在资产组合M(高风险)上投资的最低比例是60％，在资产组合N(低风险)上投资的最高比例是40％，而赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％；因为资产组合M的风险大于资产组合N的风险，并且赵某投资于资产组合M(高风险)的比例低于张某投资于资产组合M(高风险)的比例，所以赵某更厌恶风险。

  • 第21题：

    单选题
    假设投资者有100万美元，在建立资产组合时有以下两个机会：a.无风险资产收益率为12％。b.风险资产收益率为30％，标准差为40％。如果投资者资产组合的标准差为30％，那么收益率是（　　）。
    A

    23.8%

    B

    24.2%

    C

    25.5%

    D

    26.3%

    E

    27.6%


    正确答案： A
    解析：
    假设投资于风险资产的比例为w，则σp=30%=wσ=40%w，解得，w=0.75。
    收益率：E（rp）=0.75×30%+0.25×12%=25.5%。

  • 第22题：

    单选题
    假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，其标准差为0.20和0.18，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，两个资产协方差为0.01，则组合收益的标准差为（）。
    A

    13.5%

    B

    19%

    C

    14.44%

    D

    20.05%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假设资产1的预期收益率为5%，标准差为7%，资产2的预期收益率为8%，标准差为12%，两个资产的相关系数为1，假设按资产1占40%，资产2占60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（  ）。
    A

    2.8%；4.4%

    B

    2.8%；10%

    C

    6.8%；4.4%

    D

    6.8%；10%


    正确答案： D
    解析：

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