资产组合理论的优点（）。A、首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个艺术迈向科学B、分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要的是组合的风险C、从单个证券的分析，转向组合的分析D、适用于市场中所有的投资者和投资组合研究

题目

资产组合理论的优点（）。

  • A、首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个艺术迈向科学
  • B、分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要的是组合的风险
  • C、从单个证券的分析，转向组合的分析
  • D、适用于市场中所有的投资者和投资组合研究
相似考题

1.现代投资学最根本的特征是在其所阐述的理论和方法中对投资风险的关注。下列关于投资组合理论的认识错误的是( )。A．当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益仍然是个别资产的加权平均值B．投资组合中的资产多样化到一定程度后，唯一剩下的风险是系统风险C．在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险D．在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合收益的变动性

2.关于资本资产定价理论描述错误的是( )。A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合 B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系 C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。 D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

3.下列关于投资者对风险的态度的说法中，符合投资组合理论的有（ ）。A.不同风险偏好投资者的投资都是无风险资产和最佳风险资产组合的组合 B.投资者在决策时不必考虑其他投资者对风险的态度 C.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，市场组合优于其他风险资产组合 D.投资者对风险的态度不仅影响其借入或贷出的资金量，还影响最佳风险资产组合

4.关于资本资产定价理论描述错误的是()。A.资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合 B.证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系 C.证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。 D.资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

参考答案和解析
正确答案:A,B,C
更多“资产组合理论的优点（）。A、首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个艺术迈向科学B、分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要的是组合的风险C、从单个证券的分析，转向组合的分析D、适用于市场中所有的投资者和投资组合研究”相关问题

  • 第1题：

    （2018年）下列关于投资者对风险的态度的说法中，符合投资组合理论的有（）。

    A.投资者在决策时不考虑其他投资者对风险的态度
    B.不同风险偏好投资者的投资都是无风险投资和最佳风险资产组合的组合
    C.投资者对风险的态度不仅影响其借入或贷出的资金量，还影响最佳风险资产组合
    D.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，市场组合优于其他资产组合

    答案：A,B,D
    解析：
    个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立（或称相分离），所以投资者在决策时不必考虑其他投资者对风险的态度，选项A的说法正确；个人的投资行为可分为两个阶段：先确定最佳风险资产组合，后考虑无风险资产和最佳风险资产组合的理想组合，所以选项B的说法正确；个人对风险的态度仅影响借入或贷出的资金量，而不影响最佳风险资产组合，最佳市场组合只有M，所以选项C的说法不正确；当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，市场组合优于所有其他组合，所以选项D的说法正确。

  • 第2题：

    关于资本市场理论，以下表述错误的是（ ）。

    A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例
    B.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同
    C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条
    D.β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度

    答案：B
    解析：

  • 第3题：

    在资本市场理论假设成立的前提下，下列对市场均衡状态的判断中，错误的有（ ）。

    Ⅰ市场投资组合包含市场上所有风险资产，其包含的各资产的投资比例与整个市场上的风险资产的相对市值比例一致

    Ⅱ市场组合是最优风险投资组合，即资本市场线与有效边界的切点

    Ⅲ市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比

    Ⅳ单个资产的风险溢价与市场投资组合m的风险溢价和该资产的β系数成比例


    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    Ⅱ项说法错误，市场组合是最优风险投资组合，即资本配置线（CAL）与有效边界的切点。Ⅲ项说法错误，市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比。知识点：理解资本市场理论的前提假设；

  • 第4题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第5题：

    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。

    • A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均
    • B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小
    • C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围
    • D、证券投资组合减少了投资者的投资机会

    正确答案:C

  • 第6题：

    在进行资产组合管理时，在确定了有效边界和最优证券组合后，投资者可以决定在风险资产和无风险资产之间进行组合。投资者对风险资产和无风险资产比例的选择是由他的（）决定的。

    • A、可投资资产规模
    • B、风险承受能力
    • C、历史投资经验
    • D、投资期限长短

    正确答案:B

  • 第7题：

    组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。关于商业银行组合风险监测，下列说法错误的是（）。

    • A、商业银行组合风险监测主要有传统的组合监测方法和资产组合模型两种方法
    • B、商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数
    • C、资产组合模型方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测
    • D、组合监测能够体现多样化投资产生的风险分散效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置

    正确答案:C

  • 第8题：

    多选题
    资本资产定价模型的基本假设包括（）。
    A

    投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合

    B

    投资组合中的证券方差相等

    C

    投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

    D

    单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险

    E

    在资本*市场上没有摩擦


    正确答案： E,C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    现代投资组合理论的核心思想是（  ）。
    A

    投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化经营

    B

    对于所有投资者，最优的资产组合都是市场资产组合和无风险资产组合

    C

    风险资产的收益与多个共同因素之间存在线性关系

    D

    把多种证券的投资组合看作是一个整体进行分析和度量，然后把投资组合的风险分为系统性风险和非系统性风险


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    资产组合理论的优点（）。
    A

    首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个艺术迈向科学

    B

    分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要的是组合的风险

    C

    从单个证券的分析，转向组合的分析

    D

    适用于市场中所有的投资者和投资组合研究


    正确答案： A,B,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列判断中，错误的有（  ）。Ⅰ.市场投资组合包含市场上所有风险资产，其包含的各资产的投资比例与整个市场上的风险资产的相对市值比例一致Ⅱ.市场组合是最优风险投资组合，即资本市场线与有效边界的切点Ⅲ.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比Ⅳ.单个资产的风险溢价与市场投资组合m的风险溢价和该资产的β系数成比例
    A

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    马柯维茨模型的实质是通过建立资产组合，使投资者在不损失收益的条件下最大程度地分散投资风险。研究资产组合的关键包括（）。
    A

    分析风险资产的风险溢价

    B

    分析各项资产之间的相关程度

    C

    分析各项资产的权重

    D

    分析无风险资产


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    马柯威茨资产组合理论认为对()而言，重要的不是单个证券本身的风险大小，而在于该证券对资产组合()和收益的贡献。

    A:投资者；总体风险
    B:被投资者；部分风险
    C:投资者；部分风险
    D:被投资者；总体风险

    答案：A
    解析：
    马柯威茨资产组合理论意义在于，他揭示出，对投资者而言，重要的不是单个证券本身的风险大小，而在于该证券对资产组合总体风险和收益的贡献。

  • 第14题：

    在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（ ）

    A.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例
    B.市场组合处于有效前沿
    C.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合M
    D.组合的风险溢价与市场组合的方差和头走着典型风险偏好成反比

    答案：D
    解析：

  • 第15题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
    Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合
    Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

    A：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

  • 第16题：

    马柯维茨模型的实质是通过建立资产组合，使投资者在不损失收益的条件下最大程度地分散投资风险。研究资产组合的关键包括（）。

    • A、分析风险资产的风险溢价
    • B、分析各项资产之间的相关程度
    • C、分析各项资产的权重
    • D、分析无风险资产

    正确答案:B,C

  • 第17题：

    基金管理人是管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的专业机构。（）是基金管理人专业理财的主要内容和主要过程。

    • A、组合投资和分散风险
    • B、各类证券信息的收集、分析和追踪
    • C、各种证券组合方案的研究、模拟和调整
    • D、计算、测试、模拟投资风险及分散风险措施

    正确答案:D

  • 第18题：

    根据风险分散理论，一个投资者持有的资产组合的总体风险一般会低于单个资产的风险之和，通过资产组合而抵消掉的风险是系统性风险。


    正确答案:错误

  • 第19题：

    判断题
    根据风险分散理论，一个投资者持有的资产组合的总体风险一般会低于单个资产的风险之和，通过资产组合而抵消掉的风险是系统性风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。
    A

    证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均

    B

    证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小

    C

    证券投资组合扩大了投资者的选择范围

    D

    证券投资组合减少了投资者的投资机会


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    下列有关投资组合风险与收益的描述中，正确的是（）。
    A

    除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产所构成的组合来实现在资本*市场线上的投资

    B

    当资产间的预期收益率并非完全正相关时，资产组合理论表明多样化投资是有益的

    C

    若两种资产完全正相关，资产组合后的风险完全抵消

    D

    风险资产与无风险资产所构成的资产组合是一条直线


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

    B

    资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

    C

    现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

    D

    投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（　　）。
    A

    两种组合的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险

    E

    可分散风险是个别公司或个别企业持有的风险


    正确答案： B,D
    解析：
    A项，当两项资产完全正相关时，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能抵消，这样的组合不能降低任何风险；C项，当相关系数小于1时，即证券资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值，也即证券投资组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值。

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