什么是持续期？为什么要用持续期来分析利率风险？

题目

什么是持续期？为什么要用持续期来分析利率风险？

相似考题

1.一些大的银行或者比较富有冒险精神的银行，并不单单是利用持续期零缺口模型进行风险规避，而是可能会营造正负持续期缺口使股东权益最大化，以下正确的是()。A、利率上升，营造正持续期缺口B、利率上升，营造负持续期缺口C、利率下降，营造负持续期缺口D、利率下降，营造正持续期缺口

2.能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法是（ ）。A．期限弹性分析B．持续期分析C．敏感分析D．外汇敞口分析E．风险价值分析

3.根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，其中关于市值敏感性比率内容的表述，下列选项中正确的是：（ ）。A．计算公式：市值敏感性比率=修正持续期缺口×1%/年B．持续期缺口=（银行资产持续期X资产市值—负债持续期X负债）/负债市值C．修正持续期=持续期/（1+r）D．持续期是计算风险敞口的经济价值遇到利率水平轻微变动后所出现的百分比变动

4.某银行的利率敏感性资产平均持续期为5年,利率敏感性负债平均持续期为4年,利率敏感性资产现值为1500元,利率敏感性负债现值为3000亿。(1)持续期缺口是多少年?(2)在这样的缺口下,其未来利润下降的风险,是表现在利率上升时,还是表现在利率下降时?

更多“什么是持续期？为什么要用持续期来分析利率风险？”相关问题

  • 第1题：

    关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（ ）。

    A：预期利率下降时，増加投资组合的持续期
    B：预期利率上升时，缩短投资组合的持续期
    C：预期利率下降时，缩短投资组合的持续期
    D：水平分析的主要形式是利率预期策略

    答案：C
    解析：
    水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期

  • 第2题：

    关于久期分析，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析
    Ⅱ主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响
    Ⅲ未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险
    Ⅳ是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：

  • 第3题：

    下列说法正确的有（　　）。

    A.持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降
    B.持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而下降
    C.持续期缺口为正值时，银行净值随利率下降而下降
    D.当持续期缺口为零时，银行的净值在利率变动时保持不变
    E.持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升

    答案：A,D,E
    解析：
    净值变动、持续期缺口与利率变动三者之间的关系为：①当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降，随利率下降而上升；②当持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升，随利率的下降而下降；③当持续期缺口为零时，银行的净值在利率变动时保持不变。

  • 第4题：

    ()又称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法。

    A.缺口分析
    B.久期分析
    C.外汇敞口分析
    D.风险价值方法

    答案：B
    解析：
    久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。

  • 第5题：

    利率敏感性缺口是实际上就是（）。

    • A、流动性缺口
    • B、利率风险敞口
    • C、期限缺口
    • D、持续期缺口

    正确答案:B

  • 第6题：

    理财基础资产存续期管理主要包括（）等

    • A、存续期检查、风险分类
    • B、风险预警、到期催收
    • C、存续期管理报告
    • D、业务档案管理

    正确答案:A,B,C,D

  • 第7题：

    利率风险的常用分析方法有（）

    • A、收益分析法
    • B、经济价值分析法
    • C、缺口分析法
    • D、敏感型分析法
    • E、存续期分析法

    正确答案:A,B

  • 第8题：

    利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什么？


    正确答案: ①含义：持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。
    ②方法：持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利于的久期缺口策略来规模银行资产与负债的总体利率风险，持续期缺口管理就是银行通过调整负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。

  • 第9题：

    能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法是（　）。

    • A、期限弹性分析
    • B、持续期分析
    • C、敏感分析
    • D、外汇敞口分析
    • E、风险价值分析

    正确答案:A,B

  • 第10题：

    问答题
    利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什么？

    正确答案： ①含义：持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。
    ②方法：持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利于的久期缺口策略来规模银行资产与负债的总体利率风险，持续期缺口管理就是银行通过调整负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于持续期概念表述不正确的是（）
    A

    持续期是指固定收入金融工具现金流的加权平均时间

    B

    狭义的持续期是指债券的到期日或期限

    C

    广义的持续期可用于分析包括银行存贷款在内的各项资产与负债的利率风险影响银行股东权益变化的情况

    D

    持续期是指固定收入金融工具的各期现金流抵补最初投入的平均时间


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法是（　）。
    A

    期限弹性分析

    B

    持续期分析

    C

    敏感分析

    D

    外汇敞口分析

    E

    风险价值分析


    正确答案： D,C
    解析： 久期分析是计量利率风险对银行经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从.而能够对利率变动的长期影响进行评估，久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析。

  • 第13题：

    关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（ ）。

    A.预期利率下降时,增加投资组合的持续期
    B.预期利率上升时,缩短投资组合的持续期
    C.预期利率下降时,缩短投资组合的持续期
    D.水平分析的主要形式是利率预期策略

    答案：C
    解析：
    水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时，缩短投资组合的持续期。

  • 第14题：

    关于久期分析，下列说法正确的有（ ）。
    I久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析
    Ⅱ主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响
    Ⅲ未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险
    Ⅳ是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法

    A.I、Ⅱ
    B.Ⅲ、Ⅳ
    C.I、Ⅲ、Ⅳ
    D.I、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    Ⅲ、Ⅳ两项属于缺口分析的局限性。

  • 第15题：

    市场风险的计量方法包括( )。

    A、缺口分析
    B、持续期分析
    C、期限弹性分析
    D、外汇敞口分析
    E、风险价值法

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    A,B,C,D,E
    市场计量的方法包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析和风险价值法。久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

  • 第16题：

    利率互换的主要作用是（ ）。
    A.规避利率波动的风险 B.持续期分析
    C.交易双方可以降低各自的融资成本D.外汇敞口分析
    E.有助于风险管理


    答案：A,C
    解析：
    答案为AC。利率互换主要有以下作用：一是规避利率波动的风险，二是交易 双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资成本。

  • 第17题：

    持续期缺口模型的缺陷有（）。

    • A、商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难
    • B、很难控制商业银行的持续期缺口为零
    • C、未考虑银行资产的市场价值变动情况
    • D、持续期缺口模型假设利率是稳定的，但在现实中利率的波动却是非常频繁的
    • E、不能很好地反映期权性风险

    正确答案:A,B,D

  • 第18题：

    有效持续期缺口的绝对值越大，银行价值对利率变化越敏感，利率风险越大。


    正确答案:正确

  • 第19题：

    什么叫肉的持水性？多聚磷酸盐为什么能够提高肉制品的持水性？ 


    正确答案: 即肉的保水性，即肉在外力的作用下，如加压、切碎、加热、冷冻、解冻、腌制干燥等加工或贮藏条件下保持原有水分或添加水分保持能力。
    （1）增加了离子强度，使肌肉中可溶性蛋白增多。肌球蛋白是盐溶蛋白，需要较高的离子强度；而磷酸盐具有多价阴离子，在较低的浓度下就有较高的离子强度。
    （2）提高了pH值。碱性磷酸盐能提高pH值，使肉蛋白偏离其等电点，使蛋白质形成的网状结构松弛，从而吸附更多的水分。
    （3）螯合作用。多价金属离子与蛋白质结合，使蛋白质内部结构紧密；当加磷酸盐时，则阻断了金属离子和蛋白质结合，结构蛋白质的羧基等被释放出来，蛋白质的结构松弛，有利于持水性的提高。
    （4）肌球蛋白与低聚合度的磷酸盐的特异作用。焦磷酸钠和三聚磷酸钠具有类似ATP的功能，使肌动球蛋白分解成肌动蛋白和肌球蛋白，有利于肌球蛋白溶出。

  • 第20题：

    下列说法正确的有（）。

    • A、持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降
    • B、持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而下降
    • C、持续期缺口为正值时，银行净值随利率下降而下降
    • D、当持续期缺口为零时，银行的净值在利率变动时保持不变
    • E、持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升

    正确答案:A,D,E

  • 第21题：

    单选题
    关于久期分析，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析Ⅱ．主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响Ⅲ．未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险Ⅳ．是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：
    Ⅲ、Ⅳ两项属于缺口分析的局限性。

  • 第22题：

    多选题
    持续期缺口模型的缺陷有（）。
    A

    商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难

    B

    很难控制商业银行的持续期缺口为零

    C

    未考虑银行资产的市场价值变动情况

    D

    持续期缺口模型假设利率是稳定的，但在现实中利率的波动却是非常频繁的

    E

    不能很好地反映期权性风险


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    利率风险的常用分析方法有（）
    A

    收益分析法

    B

    经济价值分析法

    C

    缺口分析法

    D

    敏感型分析法

    E

    存续期分析法


    正确答案： B,E
    解析： 暂无解析

相关内容