试述资产证券化的特征与流程。
题目
试述资产证券化的特征与流程。
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第1题：
关于资产证券化的特征说法不正确的是（ ）。A.资产证券化是一种置产导向性、低成本、机构性融资方式
B.资产证券化是一种流动性风险管理手段
C.资产证券化不会增加企业价值
D.资产证券化是一种表外融资方式答案：C解析：与传统证券融资相比，资产证券化具有以下特点：资产证券化是一种置产导向性、低成本、机构性融资方式；资产证券化是一种表外融资方式和增加企业价值的融资方式；同时又是一种流动性风险管理手段。 -
第2题：
一种可证券化的理想资产应该具有什么特征？
正确答案: 1.能在未来产生可预测的稳定的现金流
2.持续一定时期的低违约率、低损失率的历史记录
3.本息的偿还分摊于整个资产的存活期间
4.金融资产的债务人有广泛的地域和人口统计分布
5.原所有者已持有该资产一段时间，有良好的信用记录
6.金融资产的抵押物有效提高的变现价值
7.金融资产具有标准化、高质量的合同条款 -
第3题：
试述企业物流运作流程的结构与特征。
正确答案: 1.企业物流运作流程基本上分为横向结构和纵向结构。
（1）横向结构
是指企业物流运作从投入到产出总过程相关的一系列基本流程。主要包括：物流作业流程，即接单、采购、运输、库存、检验配送等组成的基本流程。物流服务流程，主要是为顾客提供物流需求分析、系统设计、管理咨询等系统物流服务组成的基本流程。物流信息流程，是指从各部门各方面收集、处理、汇总、传递信息、共享信息、创造信息价值等活动组成的基本流程。物流管理流程。即对物流运作过程实施计划、组织、控制、协调以优化资源配置，提高管理效率的活动组成的基本流程。
（2）纵向结构
是指从企业物流运作决策到物流运作执行的过程。主要包括：物流运作决策流程，即企业从最高层到基层员工形成物流运作决策的基本流程，目标是实现企业物流的有效运作。物流运作执行流程，即企业物流运作的实施流程，包括了执行方法，执行监督等。
2.企业物流运作流程的特征
（1）逻辑性。所谓逻辑性是指流程包含着很多工作环节和工作步骤的全过程。任何流程都需要按照特定环节步骤的顺序进行，具有较强的逻辑性。企业物流运作流程带有一定的经验和行为习惯，在与企业物流目标完成的效率要求、费用要求、时间要求相吻合时，就成为普遍规范。
（2）变动性。当企业物流运作目标、战略、组织机构发生变动时，相关的物流运行流程自然要发生变化，否则新的目标与战略就不可能实现。同时，物流运作流程内部的工作环节、工作步骤的变动也是经常的。
（3）可分解性。任何流程都可以按照工作环节、工作步骤分解开来，如何分解则视专业化要求及技术的可行性而定。当专业化和技术条件不一样时，同样一个企业物流运作流程的分解的方法和分解的结果是不同的。 -
第4题：
在资产证券化的流程中，一旦发起人发生破产清算，资产池不列入清算范围，从而达到（）的目的，这也是证券化交易的主要特征之一。
- A、风险管理
- B、破产隔离
- C、风险分散
- D、清算隔离
正确答案:B -
第5题：
适合于证券化的资产应具备如下特征？
正确答案: 1、能在未来产生可以预测的稳定现金流量；
2、现金流量的期限结构清晰；
3、保持有一定时期的低违约率、低损失率的历史记录；
4、本息的偿还分摊于整个资产的存续期内；
5、该资产的债务人有广泛的地域和人口等统计分布；
6、原持有者已经持有该资产一定时间，其资产达到一定的信用标准；
7、该资产有较高的价值或者它对于债务人的效用很高；
8、该资产具有标准化、高质量的合同条款。 -
第6题：
试述资产证券化的运作原理及其对商业银行经营管理的作用。
正确答案: （1）原理：资产证券化实际上是对银行现有资产和负债的重组
（2）作用：
1）资金来源多样化，降低融资成本。
2）有效管理资本充足比率。
3）获取服务收入。
4）降低利率风险。 -
第7题：
在发起资产支持证券时，发起行应建立针对性较强的证券化业务内部风险管理制度，具体内容应涵盖（）等。
- A、业务流程与管理
- B、基础资产选调流程
- C、证券化业务会计处理方法
- D、持续监控风险
正确答案:A,B,C -
第8题：
下列不属于广义的资产证券化的是（）。
- A、信贷资产证券化
- B、实体资产证券化
- C、证券资产证券化
- D、授信资产证券化
正确答案:B -
第9题：
关于资产证券化的特征说法不正确的是（）。
- A、资产证券化是一种置产导向性、低成本、机构性融资方式
- B、资产证券化是一种流动性风险管理手段
- C、资产证券化不会增加企业价值
- D、资产证券化是一种表外融资方式
正确答案:C -
第10题：
单选题在资产证券化的流程中，一旦发起人发生破产清算，资产池不列入清算范围，从而达到（）的目的，这也是证券化交易的主要特征之一。A风险管理
B破产隔离
C风险分散
D清算隔离
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第11题：
问答题简述银行资产证券化的特征。正确答案： ①证券化的核心是一种融资结构
②它是资产融资而非产权融资
③由于资产证券化一般都需要对即将证券化的资产进行集合和打包，并通过信用增级提高安全性，所以这种证券的利率一般固定，并且流动性较强，票面利率也较低
④银行的资产负债率得到了改善，使风险更小，成本进一步降低
⑤银行获得了所需的融资而并未增加负债率
⑥资产证券化的使用范围广解析： 暂无解析 -
第12题：
问答题试述资产证券化的基本过程，以及各参与方在资产证券化过程中的作用。正确答案： 承做贷款的金融机构（或资产持有人）将取得的债权出售给特殊目的机构，同时通过信用增强机控管信用风险，并经由信用评级机构验证评级后，由承销机构出售给投资人。
各参与方作用如下：
1、借款人：借款人向承贷机构举债，形成债权，并以合约按时交纳本金和利息。借款人是证券化债权的现金流量来源。
2、承贷机构（发起机构）：金融机构在承做贷款后，可以将贷款出售给其他机构或自行组合贷款，发起证券化，成为证券化出售机构或发起机构。
3、特殊目的机构：是一个以资产证券化为唯一目的的独立信托实体，其收入主要来自于其发行的资产支撑证券（又称抵押证券）。
4、信用增强：大部分的证券化产品没有政府保证，因此必须自行设法进行信用增强工作。适当的信用增强可以在低廉的成本下提高证券化产品的品质并且降低融资成本。
5、信用评级机构：评级机构的工作是审核资产组合所能承受的最大的风险强度，并公平的进行评级，遗留大众投资者做出投资决策。
6、证券承销机构：证券发行后，必须交给承销机构通过已公开上市交易或私募方式销售出去。承销机构依据其经验与专业知识分析市场状况，并提供定价等咨询服务。解析： 暂无解析 -
第13题：
资产证券化包括()A:信贷资产证券化
B:实体资产证券化
C:证券资产证券化
D:现金资产证券化
E:外汇资产证券化答案：A,B,C,D解析： -
第14题：
试述资产证券化的基本过程，以及各参与方在资产证券化过程中的作用。
正确答案: 承做贷款的金融机构（或资产持有人）将取得的债权出售给特殊目的机构，同时通过信用增强机控管信用风险，并经由信用评级机构验证评级后，由承销机构出售给投资人。
各参与方作用如下：
1、借款人：借款人向承贷机构举债，形成债权，并以合约按时交纳本金和利息。借款人是证券化债权的现金流量来源。
2、承贷机构（发起机构）：金融机构在承做贷款后，可以将贷款出售给其他机构或自行组合贷款，发起证券化，成为证券化出售机构或发起机构。
3、特殊目的机构：是一个以资产证券化为唯一目的的独立信托实体，其收入主要来自于其发行的资产支撑证券（又称抵押证券）。
4、信用增强：大部分的证券化产品没有政府保证，因此必须自行设法进行信用增强工作。适当的信用增强可以在低廉的成本下提高证券化产品的品质并且降低融资成本。
5、信用评级机构：评级机构的工作是审核资产组合所能承受的最大的风险强度，并公平的进行评级，遗留大众投资者做出投资决策。
6、证券承销机构：证券发行后，必须交给承销机构通过已公开上市交易或私募方式销售出去。承销机构依据其经验与专业知识分析市场状况，并提供定价等咨询服务。 -
第15题：
银行资产证券化的动因及流程。
正确答案: 第一、银行可迅速获得流动性。
第二、银行可以分散和转移信贷风险和利率风险。
第三、银行可以利用证券化提高资本充足率，操作流程包括：
1.构造资金池。
2.转让贷款。
3.完善交易结构。
4.信用提高。
5.信用评级。
6.发售证券。 -
第16题：
（）是发起机构确定某一基础资产或资产组合，与SPV签订信用违约互换合约，SPV依据与发起机构签订的信用违约互换合约债权与相关权益发行证券。
- A、传统型信贷资产证券化
- B、合成型信贷资产证券化
- C、基础资产证券化
- D、衍生资产证券化
正确答案:C -
第17题：
简述银行资产证券化的特征。
正确答案: 1.证券化的核心是一种融资结构
2.它是资产融资而非产权融资
3.由于资产证券化一般都需要对即将证券化的资产进行集合和打包，并通过信用增级提高安全性，所以这种证券的利率一般固定，并且流动性较强，票面利率也较低
4.银行的资产负债率得到了改善，使风险更小，成本进一步降低
5.银行获得了所需的融资而并未增加负债率
6.资产证券化的使用范围广 -
第18题：
试述资产证券化及其对商业银行的影响？
正确答案: 所谓资产证券化，是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利资产，如贷款、应收款等集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。通过资产证券化，银行可以将与原本必须持有至到期日的贷款转化为适销的证券资产。
资产证券化实际上是对银行现有资产和负债的重组，对银行加强资产和负债的综合管理具有积极的作用，可以说资产证券化是商业银行经营管理理念的创新，将商业银行的经营能够带来以下变化。
1．资金来源多样化，降低融资成本
2．有效管理资本充足比率
3．获取服务收入
4．降低利率风险
当然，凡事都是一分为二的，有利就有弊，资产证券化对银行和银行管理也会产生一些消极影响。
一是加剧对高质量贷款的竞争。
二是加剧银行吸收存款资金的竞争。
三是贷款增长率下降。资产证券化使许多公司绕过银行，直接通过发行证券筹集资金。 -
第19题：
农业银行信贷资产证券化业务中，业务流程包括（）等环节。
- A、项目资产池的调查与构建
- B、交易结构设计
- C、项目报批（报备）
- D、定价与发行
正确答案:A,B,C,D -
第20题：
资产证券化业务转让日后，已证券化资产的利息匡计与结息（归属于证券化资产池的），中信银行按月进行账务处理。
正确答案:错误 -
第21题：
问答题试述企业物流运作流程的结构与特征。正确答案： 1.企业物流运作流程基本上分为横向结构和纵向结构。
（1）横向结构
是指企业物流运作从投入到产出总过程相关的一系列基本流程。主要包括：物流作业流程，即接单、采购、运输、库存、检验配送等组成的基本流程。物流服务流程，主要是为顾客提供物流需求分析、系统设计、管理咨询等系统物流服务组成的基本流程。物流信息流程，是指从各部门各方面收集、处理、汇总、传递信息、共享信息、创造信息价值等活动组成的基本流程。物流管理流程。即对物流运作过程实施计划、组织、控制、协调以优化资源配置，提高管理效率的活动组成的基本流程。
（2）纵向结构
是指从企业物流运作决策到物流运作执行的过程。主要包括：物流运作决策流程，即企业从最高层到基层员工形成物流运作决策的基本流程，目标是实现企业物流的有效运作。物流运作执行流程，即企业物流运作的实施流程，包括了执行方法，执行监督等。
2.企业物流运作流程的特征
（1）逻辑性。所谓逻辑性是指流程包含着很多工作环节和工作步骤的全过程。任何流程都需要按照特定环节步骤的顺序进行，具有较强的逻辑性。企业物流运作流程带有一定的经验和行为习惯，在与企业物流目标完成的效率要求、费用要求、时间要求相吻合时，就成为普遍规范。
（2）变动性。当企业物流运作目标、战略、组织机构发生变动时，相关的物流运行流程自然要发生变化，否则新的目标与战略就不可能实现。同时，物流运作流程内部的工作环节、工作步骤的变动也是经常的。
（3）可分解性。任何流程都可以按照工作环节、工作步骤分解开来，如何分解则视专业化要求及技术的可行性而定。当专业化和技术条件不一样时，同样一个企业物流运作流程的分解的方法和分解的结果是不同的。解析： 暂无解析 -
第22题：
多选题农业银行信贷资产证券化业务中，业务流程包括（）等环节。A项目资产池的调查与构建
B交易结构设计
C项目报批（报备）
D定价与发行
正确答案： A,D解析： 暂无解析 -
第23题：
问答题试述资产证券化的特征与流程。正确答案： 资产证券化的特征：①利用金融资产证券化可提高金融机构资本充足率；②增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡；③利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险；④银行可利用金融资产证券化来降低筹资成本；⑤银行利用金融资产证券化可使贷款人资金成本下降；⑥金融资产证券化的产品收益良好且稳定。
资产证券化的运作流程：一个完整的证券化融资的基本流程是：①首先，发起人将证券化资产出售给一家特殊目的机构（SPV），或者由SPV主动购买证券化的资产；②然后，SPV将这些资产汇集成资产池，再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资；③最后，用资产池生产的现金流来清偿所发行的有价证券。解析： 暂无解析