多选题下面有关期权执行价格的说法，正确的是（　　）。[2009年11月真题]A场内期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商B执行价格通常由交易所给出C每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物市场价格的波动幅度D在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权

题目
多选题
下面有关期权执行价格的说法，正确的是（　　）。[2009年11月真题]
A

场内期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商

B

执行价格通常由交易所给出

C

每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物市场价格的波动幅度

D

在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权

相似考题

1.以下关于实值期权和虚值期权的说法中,不正确的是:()A当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权

2.下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法，正确的是（ ）。A．执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小B．就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值C．就看涨期权而言，市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零D．期权的执行价格是影响期权价格的重要因素

3.下列有关期权价格表述正确的有( )。A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高C．对于美式期权，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高D．执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

4.以下有关期权价格的决定因素的说法正确的是（ ）。A．买入期权的执行价格与期权费成正比，而卖出期权的执行价格与期权费成反比B．期权距到期日时间越长，期权费就越高C．预期波动率越大的货币期权，其期权费越高D．货币利率越高，期权费越低，利率越低，期权费越高

更多“下面有关期权执行价格的说法，正确的是（　　）。[2009年11月真题]”相关问题

  • 第1题：

    下列有关期权价格表述正确的有（ ）。

    A．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低

    B．到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高

    C．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高

    D．执行价格相同的美式期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低


    正确答案：ABC
    ABC
    　到期日相同的期权，执行价格越高，涨价的可能空间少，所以看涨期权的价格越低，而执行价格越高，降价的可能空间多，看跌期权的价格越高。执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越高，无论看涨还是看跌期权都如此。

  • 第2题：

    下列说法中，正确的是（ ）。

    A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
    B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
    C.当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度虚值期权
    D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权

    答案：A,C,D
    解析：
    当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权。

  • 第3题：

    根据下面资料，回答85-88题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    88使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是（　　）。

    A.买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权
    B.卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权
    C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权
    D.卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权

    答案：D
    解析：
    牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第4题：

    关于期权价格的说法，正确的是（）

    • A、看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格
    • B、看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格
    • C、看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格
    • D、看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格

    正确答案:A,C

  • 第5题：

    当股票价格波动加剧时，下面哪些说法是正确的（）

    • A、看涨期权价格上涨
    • B、看跌期权价格上涨
    • C、看涨期权价格下跌
    • D、看跌期权价格下跌

    正确答案:A,B

  • 第6题：

    下面会导致期权价格降低的是（）

    • A、看涨期权即期汇率上升
    • B、看涨期权执行价格升高
    • C、到期时间的增加
    • D、看跌期权执行价格升高

    正确答案:B

  • 第7题：

    多选题
    下面有关期权执行价格的说法，正确的是（　　）。[2009年11月真题]
    A

    场内期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商

    B

    执行价格通常由交易所给出

    C

    每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物市场价格的波动幅度

    D

    在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权


    正确答案： D,C
    解析：
    对于同一种期权，交易所通常按阶梯形式给出一组执行价格，每种期权有多少种执行价格取决于该种期权的标的物市场价格波动幅度，交易所根据期权价格波动适时增加。A项，进行期权交易时，投资者根据选定的执行价格进行竞价；D项，期权的买方拥有按执行价格向期权卖方买入或卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

  • 第8题：

    多选题
    当股票价格波动加剧时，下面哪些说法是正确的（）
    A

    看涨期权价格上涨

    B

    看跌期权价格上涨

    C

    看涨期权价格下跌

    D

    看跌期权价格下跌


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    关于期权价格的说法，正确的是（　　）。[2012年9月真题]
    A

    看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格

    B

    看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格

    C

    看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格

    D

    看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格


    正确答案： D,B
    解析： 期权价格的取值范围是:①期权的权利金不可能为负；②看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格；③美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

  • 第10题：

    单选题
    下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（　　）。Ⅰ．行权收益＝标的物价格－执行价格－权利金Ⅱ．平仓收益＝期权买入价－期权卖出价Ⅲ．最大收益＝权利金Ⅳ．平仓收益＝期权卖出价－期权买入价
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    对于看涨期权，如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金；如果标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，卖方则可以获取一部分权利金收入；如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。Ⅰ项，行权收益＝执行价格－标的物价格＋权利金。

  • 第11题：

    多选题
    当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（　　）。[2010年3月真题]
    A

    执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权

    B

    执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权

    C

    执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权

    D

    执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权


    正确答案： C,B
    解析：
    内涵价值指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的行权收益。这是由期权合约的执行价格与标的物价格的关系决定的。当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。

  • 第12题：

    多选题
    关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），以下说法正确的是（　　）。[2012年9月真题]
    A

    看跌期权的损益平衡点是：标的物的价格＝执行价格－权利金

    B

    看跌期权的损益平衡点是：标的物的价格＝执行价格＋权利金

    C

    看跌期权卖方的最大损失是：权利金－执行价格

    D

    看跌期权卖方的最大损失是：执行价格＋权利金


    正确答案： D,B
    解析：
    卖出看跌期权最大收益为权利金；平仓损益＝权利金卖出价－权利金买入价；履约损益＝标的资产价格－执行价格＋权利金；损益平衡点＝执行价格－权利金。当标的资产价格＝0时，亏损最大，等于权利金－执行价格。

  • 第13题：

    以下有关期权价格的决定因素的说法正确的是( )。

    A．买入期权的执行价格与期权费成正比，而卖出期权的执行价格与期权费成反比

    B．期权距到期日时间越长，期权费就越高

    C．预期波动率越大的货币期权，其期权费越高

    D．货币利率越高，期权费越低，利率越低，期权费越高

    E．二者没有关系


    正确答案：BCD

  • 第14题：

    下面关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用)的说法，正确的是（）。
    Ⅰ.行权收益=标的物价格－执行价格－权利金
    Ⅱ.平仓收益=期权买入价－期权卖出价
    Ⅲ.最大收益=权利金
    Ⅳ.平仓收益=期权卖出价－期权买入价

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    D、Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    卖出一定执行价格的看涨期权，可以得到权利金收入。如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金。如果标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，则可以获取一部分权利金收入。如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。A项，行权收益=执行价格－标的物价格﹢权利金。

  • 第15题：

    以下有关期权价格的决定因素的说法，正确的有（）

    • A、买入期权的执行价格与期权费成正比，而卖出期权的执行价格与期权费成反比
    • B、期权距到期日时间越长，期权费就越高
    • C、预期波动率越大的货币期权，其期权费越高
    • D、货币利率越高，期权费越低；利率越低，期权费越高

    正确答案:B,C,D

  • 第16题：

    下面有关期权执行价格的说法，正确的是（）。

    • A、期货期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商
    • B、执行价格通常由交易所给出
    • C、每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物价格的波动幅度
    • D、在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权

    正确答案:B,C

  • 第17题：

    下列关于执行价格间距的说法，正确的有（）。

    • A、执行价格间距是指任意两个执行价格的差
    • B、执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关
    • C、距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小
    • D、距到期日越近的期权合约，执行价格间距越大

    正确答案:B,C

  • 第18题：

    多选题
    期货期权的价格，是指期权的（　　）。[2012年5月真题]
    A

    执行价格

    B

    权利金

    C

    标的物的市场价格

    D

    买方买入期权的价格


    正确答案： B,A
    解析： 权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

  • 第19题：

    多选题
    下面有关期权执行价格的说法，正确的是（）。
    A

    期货期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商

    B

    执行价格通常由交易所给出

    C

    每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物价格的波动幅度

    D

    在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    下列关于执行价格间距的说法，正确的有（）。
    A

    执行价格间距是指任意两个执行价格的差

    B

    执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关

    C

    距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小

    D

    距到期日越近的期权合约，执行价格间距越大


    正确答案： C,B
    解析： 执行价格间距是指相邻两个执行价格的差。通常情况下，执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关。距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小。

  • 第21题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（　　）。[2015年5月真题]
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： A
    解析：
    当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。

  • 第22题：

    多选题
    关于期权内涵价值的说法，正确的是（　　）。[2014年11月真题]
    A

    在有效期内，期权的内涵价值总是大于等于零

    B

    在有效期内，期权的内涵价值总是大于零

    C

    当期权处于虚值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于等于零

    D

    当期权处于实值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于零


    正确答案： A,D
    解析：
    在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，实值期权的买方立即执行期权合约所获得的行权收益大于0，所以实值期权的内涵价值大于0；对于虚值期权和平值期权，由于买方立即执行期权不能获得行权收益，不具有内涵价值，其内涵价值等于0。

  • 第23题：

    多选题
    下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（　　）。[2010年5月真题]
    A

    行权收益＝标的物价格－执行价格－权利金

    B

    平仓收益＝期权买入价－期权卖出价

    C

    最大收益＝权利金

    D

    平仓收益＝期权卖出价－期权买入价


    正确答案： C,D
    解析：
    卖出一定执行价格的看涨期权，可以得到权利金收入。如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金。如果标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，则可以获取一部分权利金收入。如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。A项，行权收益＝执行价格－标的物价格＋权利金。

  • 第24题：

    多选题
    关于买进看跌期权的说法（不计交易费用）正确的有（　　）。[2010年5月真题]
    A

    看跌期权的买方的最大损失是权利金

    B

    看跌期权的买方的最大损失是：执行价格-权利金

    C

    当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

    D

    当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利


    正确答案： A,B
    解析： 从理论上说，期权买方的亏损风险是有限的（仅以期权权利金为限），当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权，行权对买方有利；当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权，行权对买方不利。

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