单选题某挂钩于上证50指数的结构化产品的面值为100元，产品到期时的收益率的计算公式是max（指数收益率，0），每个指数点价值1元。假设产品起始上证50指数的价位为2500点。则每份产品中所含的期权头寸是（）份。A 1B 0.04C 0.02D 0.01

题目
单选题
某挂钩于上证50指数的结构化产品的面值为100元，产品到期时的收益率的计算公式是max（指数收益率，0），每个指数点价值1元。假设产品起始上证50指数的价位为2500点。则每份产品中所含的期权头寸是（）份。
A

1

B

0.04

C

0.02

D

0.01

相似考题

1.某个ETF产品以上证50指数为标的，ETF净值估计为上证指数的1%。其最小申购、赎回单位为( )份。A．10万份B．50万份C．100万份D．500万份

2.某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品，其收益率为1%+20%×max（指数收益率，10%），该机构发行这款产品后需对冲价格风险，合理的做法是（　　）。A.买入适当头寸的50ETF认购期权 B.买入适当头寸的上证50股指期货 C.卖出适当头寸的50ETF认购期权 D.卖出适当头寸的上证50股指期货

3.对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（ ）。A. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失 B. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失 C. 其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失 D. 其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

4.上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%,当上证50指数期贷合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（ ）A.15万元 B.75万元 C.150万元 D.750万元

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  • 第1题：

    假设产品发行时中证 500 指数点位是8000 点，产品中的期权的 Delta 的绝对值等于 0.46，则当指数上涨 1 个指数点时，期权头寸的价值变化是（ ）万元。

    A.增加 5.75
    B.减少 5.75
    C.增加 46
    D.减少 46

    答案：A
    解析：
    期权的头寸为：100 万元×1000/S0 = 100 万元×1000/8000=12.5 万元，指数上涨 1 点，看涨期权价值也会上涨：12.5 万×0.46×1=5.75 万元。

  • 第2题：

    某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（　　）。

    A.执行价为指数初值的看涨期权多头
    B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头
    C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头
    D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

    答案：B
    解析：
    从赎回价值的计算公式可知，该结构化产品设置了最小赎回价值条款，使得投资者的最大亏损止于全部的投资本金。这相当于投资者从发行人那里获得了一个执行价格为指数起初价格的2倍的看涨期权。

  • 第3题：

    为了对冲这份产品中的 Gamma 风险，发行者应该选择（ ）最合适。

    A.沪深 300 指数期货
    B.上证 50 指数期货
    C.中证 500 指数期货
    D.中证 500 指数期权

    答案：D
    解析：
    所有期货合约的 Gamma 都是零，只有期权的 Gamma 非零。

  • 第4题：

    上证50指数期货的最小变动价位是（）。

    • A、0.1个指数点
    • B、0.2个指数点
    • C、万分之0.1
    • D、万分之0.2

    正确答案:B

  • 第5题：

    某美元指数挂钩型结构化产品约定：如果美元指数最终达到参考值，则收益率为min（33.33%×美元指数升值幅度+2%，10%）；否则收益率为2%。该产品属于（）。

    • A、只是区间触发型产品
    • B、既是区间触发型产品，也是区间累积型汇率挂钩产品
    • C、只是区间累积型汇率挂钩产品
    • D、既是区间触发型产品，也是收益分享型汇率挂钩产品

    正确答案:D

  • 第6题：

    某挂钩于沪深300指数的结构化产品的收益率为2%+max（指数收益率，0）。产品起始日沪深300指数的开盘价为3150，收盘价为3200；产品到期日沪深300指数的开盘价为3650，收盘价为3620。则这款结构化产品中的期权的行权价是（）

    • A、3150
    • B、3200
    • C、3650
    • D、3620

    正确答案:B

  • 第7题：

    某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。

    • A、执行价为指数初值的看涨期权多头
    • B、执行价为指数初值2倍的看涨期权多头
    • C、执行价为指数初值2倍的看跌期权多头
    • D、执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

    正确答案:B

  • 第8题：

    单选题
    某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]那么，该产品中的保本率是（）。
    A

    120%

    B

    100%

    C

    80%

    D

    0%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某挂钩于上证50指数的结构化产品的面值为100元，产品到期时的收益率的计算公式是max（指数收益率，0），每个指数点价值1元。假设产品起始上证50指数的价位为2500点。则每份产品中所含的期权头寸是（）份。
    A

    1

    B

    0.04

    C

    0.02

    D

    0.01


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某款以沪深300股价指数为标的物的结构化产品，收益计算公式为： 收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）] 那么，该产品中嵌入的期权是（）。
    A

    股指看涨期权

    B

    股指看跌期权

    C

    牛市价差期权组合

    D

    熊市价差期权组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    上证50指数是在（  ）指数的样本股中挑选规模最大、流动性最好的50只股票。
    A

    上证综指

    B

    上证100指数

    C

    上证180指数

    D

    上证150指数


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某美元指数挂钩型结构化产品约定：如果美元指数最终达到参考值，则收益率为min（33.33%×美元指数升值幅度+2%，10%）；否则收益率为2%。该产品属于（）。
    A

    只是区间触发型产品

    B

    既是区间触发型产品，也是区间累积型汇率挂钩产品

    C

    只是区间累积型汇率挂钩产品

    D

    既是区间触发型产品，也是收益分享型汇率挂钩产品


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在-3．0％到7．0％之间，则产品的收益率为9％，其他情况的收益率为3％。据此回答以下三题。
    假设产品发行时沪深300指数的点数是3200点，则该结构化产品中的期权的行权价为（ ）。

    A.3104和3414
    B.3104和3424
    C.2976和3424
    D.2976和3104

    答案：B
    解析：
    若到期时沪深300指数的涨跌在-3．0％到7．0％之间，产品行权，所以期权的行权价分别为3200×(1-3％)=3104，3200×(1+7％)=3424。

  • 第14题：

    某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]。则该产品嵌入了（　　）。

    A.欧式看涨期权
    B.欧式看跌期权
    C.美式看涨期权
    D.美式看跌期权

    答案：B
    解析：
    产品中嵌入的期权主要体现在公式中的max（0，-指数收益率）这一项。只有在股指下跌时，期权到期时的价值才大于0，所以产品中嵌入了一个欧式看跌期权。
    考点：保本型股指联结票据

  • 第15题：

    某个ETF产品以上证50指数为标的，ETF净值估计为上证指数的1‰，其最小申购、赎回单位为()万份。

    A:10
    B:50
    C:100
    D:500

    答案：C
    解析：
    对于上证50指数ETF，“申购”是指用一篮子指数成分股股票换取一定数额的ETF基金份额，100万份ETF基金份额为1个最小申购、赎回单位。

  • 第16题：

    某款以沪深300股价指数为标的物的结构化产品，收益计算公式为： 收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）] 那么，该产品中嵌入的期权是（）。

    • A、股指看涨期权
    • B、股指看跌期权
    • C、牛市价差期权组合
    • D、熊市价差期权组合

    正确答案:B

  • 第17题：

    某挂钩于上证50指数的结构化产品的面值为100元，产品到期时的收益率的计算公式是max（指数收益率，0），每个指数点价值1元。假设产品起始上证50指数的价位为2500点。则每份产品中所含的期权头寸是（）份。

    • A、1
    • B、0.04
    • C、0.02
    • D、0.01

    正确答案:B

  • 第18题：

    挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max（Abs（指数收益率）-5%，0）。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。

    • A、3200和3800
    • B、3200和4200
    • C、3800和4200
    • D、3200和4800

    正确答案:D

  • 第19题：

    某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]那么，该产品中的保本率是（）。

    • A、120%
    • B、100%
    • C、80%
    • D、0%

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max（Abs（指数收益率）-5%，0）。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。
    A

    3200和3800

    B

    3200和4200

    C

    3800和4200

    D

    3200和4800


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    某挂钩于沪深300指数的结构化产品的收益率为2%+max（指数收益率，0）。产品起始日沪深300指数的开盘价为3150，收盘价为3200；产品到期日沪深300指数的开盘价为3650，收盘价为3620。则这款结构化产品中的期权的行权价是（）
    A

    3150

    B

    3200

    C

    3650

    D

    3620


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    某款挂钩于股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=Abs（指数收益率）。其中函数Abs（x）表示取x的绝对值。发行者为了提高发行产品所获得的利润，可以采取的方法是（）
    A

    降低产品的参与率

    B

    加入虚值看涨期权和虚值看跌期权的空头

    C

    缩短产品的期限

    D

    在无风险利率较低的时期发行产品


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    上证50指数期货合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%，当上证50指数期货合约的价格为2500点时，他所需的保证金为（  ）。
    A

    15万元

    B

    75万元

    C

    150万元

    D

    750万元


    正确答案： C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是()。
    A

    执行价为指数初值的看涨期权多头

    B

    执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

    C

    执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

    D

    执行价为指数初值3倍的看涨期权多头


    正确答案： D
    解析： 从赎回价值的计算公式可知，该结构化产品设置了最小赎回价值条款，使得投资者的最大亏损止于全部的投资本金。这相当于投资者从发行人那里获得了一个执行价格为指数起初价格的2倍的看涨期权。

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