单选题无风险利率和市场预期收益率分别是3.5％和10.5％。根据资本资产定价模型，一只β=1.63的证券的预期收益率是（　　）。A 3.5％B 7.5% C 10.5% D 14.91% E 15.21%

题目
单选题
无风险利率和市场预期收益率分别是3.5％和10.5％。根据资本资产定价模型，一只β=1.63的证券的预期收益率是（　　）。
A

3.5％

B

7.5%  

C

10.5%  

D

14.91%  

E

15.21%

相似考题

1.假定某证券组合的无风险利率是3%,市场资产组合预期收益率是8%,β值为1.1,则该证券组合的预期收益率为()A、6.5%B、7.5%C、8.5%D、9.5%

2.假设金融市场上无风险收益率为2%，某证券的β系数为1.5，预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该证券的预期收益率为()。A:10% B:11% C:12% D:13%

3.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（ ）。A、6% B、7% C、5% D、8%

4.假定某证券无风险利率是5%,市场证券组合预期收益率是10%,β值为1.1,则该证券的预期收益率是()。A、8.5%B、9.5%C、10.5%D、7.5%

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  • 第1题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的卢值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。

    A、预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率+某证券的口值×市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的口值×预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率+某证券的口值×市场风险溢价

    答案：D
    解析：
    @##

  • 第2题：

    根据资本资产定价模型，如果无风险利率为6%，市场平均收益率为10%，某公司股票的贝塔系数为1.5，则投资于该股票的预期收益率为()。

    A.7.5%
    B.12%
    C.14%
    D.16%

    答案：B
    解析：

  • 第3题：

    假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数（β)为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为（ ）。

    A.8%
    B.7%
    C.6%
    D.5%

    答案：A
    解析：
    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由P系数测定的风险溢价。16%=r+(12%-r)x2,解出r=8%。

  • 第4题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是( )。


    A.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值X预期收益率

    B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值X市场风险溢价

    C.预期收益率=无风险利率+某证券的β值X市场风险溢价

    D.预期收益率=无风险利率-某证券的β值X市场风险溢价

    答案：C
    解析：

  • 第5题：

    用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。
    Ⅰ.应与市场预期收益率
    Ⅱ.可被用作资产估值
    Ⅲ.可被视为必要收益率
    Ⅳ.与无风险利率无关

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅰ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    由CAPM公式可知,证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

  • 第6题：

    假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益是10%，β值为0.9，则该证券 的预期收益是（）

    • A、8.5%
    • B、9.5%
    • C、10.5
    • D、7.5

    正确答案:B

  • 第7题：

    假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是（）。

    • A、8.5%
    • B、9.5%
    • C、10.5%
    • D、7.5%

    正确答案:B

  • 第8题：

    单选题
    你个人判断现在IBM的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。
    A

    α的值为-0.25％，所以IBM被低估了

    B

    α的值为-0.25％，所以IBM被高估了

    C

    α的值为0.25％，所以IBM被低估了

    D

    α的值为0.25％，所以IBM被高估了

    E

    α的值为0.25％，所以IBM定价合理


    正确答案： A
    解析：
    对于这只股票来说，资本资产定价模型意味着收益等于
    3.5％+1.25×（10.5％-3.5％）=12.25％
    既然你的预期收益是12％，那么α的值就是12％-12.25％=-0.25％。α的值为负意味着证券的价格被高估了。

  • 第9题：

    单选题
    假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。
    A

    8%

    B

    10%

    C

    12%

    D

    16%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。
    A

    预期收益率＝无风险利率－某证券的β值×市场风险溢价

    B

    无风险利率＝预期收益率＋某证券的β值×市场风险溢价

    C

    市场风险溢价＝无风险利率＋某证券的β值×预期收益率

    D

    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价


    正确答案： D
    解析：
    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价；无风险利率＝预期收益率－某证券的β值×市场风险溢价；市场风险溢价＝（预期收益率－无风险利率）÷某证券的β值。

  • 第11题：

    单选题
    假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（　　）。[2015年6月证券真题]
    A

    6%

    B

    7%

    C

    5%

    D

    8%


    正确答案： B
    解析：
    在资本资产定价模型下，计算公式为：E（ri）＝rf＋βi[E（rm）－rf]，可知，16%＝rf＋2×（12%－rf），解得rf＝8%。

  • 第12题：

    单选题
    用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（　　）。Ⅰ．应与市场预期收益率相同Ⅱ．可被用作资产估值Ⅲ．可被视为必要收益率Ⅳ．与无风险利率无关
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

  • 第13题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。

    A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
    B.无风险利率
    C.市场预期收益率和无风险收益率之差
    D.市场预期收益率

    答案：D
    解析：

  • 第14题：

    根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益率为

    A.在市场预期收益率和与风险收益率之间
    B.无风险利率
    C.市场预期收益率和与风险收益率之差
    D.市场预期收益率

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型 E(Rp)=αp +R+βp ×(RM-Ro)=0+Rf+1×(E(Rm)-Rf)=E(Rm) R1=8%+1.25×(15%-8%)=16.75% α=17%-16.75%=0.25%>0项X有正α,被低估。

  • 第15题：

    根据资本资产定价模型，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为()。

    A:无风险利率和贝塔(β)的乘积
    B:无风险利率和风险的价格之和
    C:贝塔(β)和风险的价格的乘积
    D:贝塔(β)和市场预期收益率的乘积

    答案：C
    解析：
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，它与承担的风险βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。

  • 第16题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
    A、预期收益率=无风险利率﹣某证券的β值市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率﹢某证券的β值市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率﹢某证券的β值预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率﹢某证券的β值市场风险溢价


    答案：D
    解析：

  • 第17题：

    用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。
    Ⅰ.应与市场预期收益率相同
    Ⅱ.可被用作资产估值
    Ⅲ.可被视为必要收益率
    Ⅳ.与无风险利率无关

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅱ.Ⅲ


    答案：D
    解析：
    由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

  • 第18题：

    某股票的β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）

    • A、10.5%
    • B、10.8%
    • C、11.2%
    • D、12%

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    无风险利率和市场预期收益率分别是3.5％和10.5％。根据资本资产定价模型，一只β=1.63的证券的预期收益率是（　　）。
    A

    3.5％

    B

    7.5%  

    C

    10.5%  

    D

    14.91%  

    E

    15.21%


    正确答案： B
    解析：
    由资本资产定价模型可得证券的预期收益率为：
    E（Rp）=rf+βp[E（RM）-rf]= 3.5％+1.63×（10.5—3.5）=14.91％

  • 第20题：

    单选题
    2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答市场资产组合的预期收益率是（　　）。
    A

    0.06

    B

    0.09  

    C

    0.15  

    D

    0.17  

    E

    0.19


    正确答案： B
    解析：
    根据CAPM公式： E（Rp）=rf+βp[E（RM）-rf]，可得：
    0.15=0.06+1×[E（RM）-0.06]
    解得：E（RM）=0.15。

  • 第21题：

    单选题
    β系数表示的是（）。
    A

    市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度

    B

    市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度

    C

    无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度

    D

    无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（　　）。
    A

    1.12

    B

    1.32  

    C

    1.50  

    D

    1.64  

    E

    1.69


    正确答案： D
    解析：
    既然α假定为零，证券的收益就等于CAPM设定的收益。因此，将已知的数值代入CAPM，也就是15％=[3.5％+β（10.5％一3.5％）]，得β=1.64。

  • 第23题：

    单选题
    一只股票的预期收益是13％，β值是1.1。无风险利率是3.5％。如果认为该只股票定价合理，那么市场预期收益率是（　　）。
    A

    12.036%  

    B

    12.124%  

    C

    12.136%  

    D

    12.365%  

    E

    12.654%


    正确答案： E
    解析：
    如果证券定价合理，则
    13％=[3.5％+1.1×（E（RM）-3.5％）]
    即9.5％=1.1×E（RM）-3.85％,13.35％=1.1×E（RM），解得，E（RM）=12.136％。

  • 第24题：

    单选题
    假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是（）。
    A

    8.5%

    B

    9.5%

    C

    10.5%

    D

    7.5%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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