单选题一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（　　）。A 0 B 1.06 C 1.15 D 1.23 E 1.67

题目
单选题
一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（　　）。
A

0  

B

1.06  

C

1.15  

D

1.23  

E

1.67

相似考题

1.已知无风险利率为2%,某股票的β值为0.8,风险溢价为5%,则该股票的期望收益率E(ri)为()。A.5.5%B.6%C.7%D.7.5%

2.根据资本资产定价模型，如果目前的无风险利率是5%，市场组合的风险溢价是4%，某个股票的β系数是1.2，则该股票的预期收益率是()。A.9% B.9.8% C.10% D.22%

3.市场预期收益率为12%，无风险利率为6%，一只股票的贝塔值为0.9，这只股票的预期收益率是()。A.10.8% B.11.4% C.13% D.16.2%

4.假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A.股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是()。A.2.76B.1C.1.89D.1.4

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  • 第1题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（ ）。

    A.2.76
    B.1
    C.1.89
    D.1.4

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

  • 第2题：

    β系数是测度股票的（）的传统指标。

    A.平均市场风险
    B.无风险收益率
    C.市场风险
    D.无风险利率

    答案：C
    解析：
    β系数是测度股票的市场风险的传统指标。β系数的定义是股票的收益率与整个市场组合的收益率的协方差和市场组合收益率的方差的比值。

  • 第3题：

    已知某股票的β系数为2.4，平均风险股票报酬率为15%，无风险利率为5%。下列说法中不正确的是（　）。

    A.权益市场风险溢价为15%
    B.该股票的风险溢价为24%
    C.该股票的资本成本为29%
    D.权益市场风险溢价为10%

    答案：A
    解析：
    权益市场风险溢价＝15%－5%＝10%，选项A的说法错误，选项D的说法正确；该股票的风险溢价＝2.4×10%＝24%，选项B的说法正确；该股票的资本成本＝5%＋24%＝29%，选项C的说法正确。

  • 第4题：

    A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06。那么，A公司股票期望收益率是（）。

    • A、0.09
    • B、0.10
    • C、0.12
    • D、0.15

    正确答案:C

  • 第5题：

    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。

    • A、1.1
    • B、1.21
    • C、0.98
    • D、1.52

    正确答案:B

  • 第6题：

    单选题
    如果市场期望收益率为12%，某只股票的β值为1.2，无风险收益率为6%，则这只股票的期望收益率为（  ）。
    A

    1.2%

    B

    1.8%

    C

    6%

    D

    13.2%


    正确答案： C
    解析：

  • 第7题：

    单选题
    假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。
    A

    12.4%

    B

    9.8%

    C

    7.8％

    D

    6％


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    一只股票的预期收益是12％，β值是1.27。市场预期收益是10.5％。如果认为这只股票定价合理，那么无风险利率是（　　）。
    A

    3.859%  

    B

    4.635%  

    C

    4.915%  

    D

    4.944%  

    E

    5.126%


    正确答案： D
    解析：
    将数值代入CAPM得到，12％=rf+1.27×（10.5％- rf），求得rf=4.944％。

  • 第9题：

    单选题
    假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。
    A

    15%

    B

    6%

    C

    16%

    D

    20%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。
    A

    0.078

    B

    0.124

    C

    0.106

    D

    0.098


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（　　）美元。
    A

    45.23  

    B

    46.32  

    C

    47.69  

    D

    48.36  

    E

    49.46


    正确答案： B
    解析：
    根据CAPM，预期收益应该等于：
    E（Rp）=rf+βp[E（RM）-rf]==4.30％+0.90×（13％-4.3％）=12.13％
    则愿意支付的股票的价格为：
    股票的价格=6/0.1213=49.46（美元）

  • 第12题：

    单选题
    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。
    A

    1.1

    B

    1.21

    C

    0.98

    D

    1.52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设市场期望收益率为8%。某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。

    A、10.6
    B、9.8%
    C、12.4%
    D、7.8%

    答案：B
    解析：
    预期收益率=2%+1.3×（8%-2%）=9.8%

  • 第14题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

    A:2.76
    B:1
    C:1.89
    D:1.40

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型（CAPM模型），每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价，即：E（ri）=rf+[E(rM)-rf]。代入题中数据可得：14.2%=3.7%+7.5%*β，解得β=1.40。

  • 第15题：

    假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。

    • A、15%
    • B、6%
    • C、16%
    • D、20%

    正确答案:C

  • 第16题：

    某公司股票的β系数为2.0，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该股票的期望报酬率为（）

    • A、8%
    • B、14%
    • C、16%
    • D、20%

    正确答案:C

  • 第17题：

    单选题
    股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。
    A

    0.0767，0.0625

    B

    0.0767，0.075

    C

    0.0625，0.0767

    D

    0.0625，0.075

    E

    0.0797，0.0625


    正确答案： B
    解析：
    股票Y的Treynor指数=（0.17-0.055）/1.50=0.0767；
    股票Z的Treynor指数=（0.105-0.055）/0.80=0.0625。

  • 第18题：

    单选题
    股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。
    A

    0.0767；0.0625

    B

    0.0767；0.075  

    C

    0.0625；0.0767

    D

    0.0625；0.075  

    E

    0.0797；0.0625


    正确答案： B
    解析：
    股票Y的Treynor指数=（0.17–0.055）/1.50=0.0767；
    股票Z的Treynor指数=（0.105–0.055）/0.80=0.0625。

  • 第19题：

    单选题
    假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（　　）。
    A

    1.12

    B

    1.32  

    C

    1.50  

    D

    1.64  

    E

    1.69


    正确答案： D
    解析：
    既然α假定为零，证券的收益就等于CAPM设定的收益。因此，将已知的数值代入CAPM，也就是15％=[3.5％+β（10.5％一3.5％）]，得β=1.64。

  • 第20题：

    单选题
    一只股票的期望收益是11％，β=0.85，而且无风险利率是5.5％。市场的期望收益是（　　）。
    A

    12.36%  

    B

    11.97%

    C

    11.00%  

    D

    10.36%  

    E

    4.5%


    正确答案： A
    解析：
    利用E（Ri）=rf+[E（RM）–rf]×bi，代入数据有：
    E（Ri）=0.11=0.055+[E（RM）–0.055]×0.85
    解得：E（RM）=0.1197，即11.97%。

  • 第21题：

    单选题
    假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（　　）。
    A

    -0.2  

    B

    -0.1  

    C

    0  

    D

    0.1  

    E

    0.2


    正确答案： C
    解析：
    利用证券市场线SML：4%=6%＋β（16%－6%），得出β=－2/10=－0.2。
    在1999年，短期国库券（被认为是无风险的）的收益率为5%。假定一份资产组合，β=1的市场要求的期望收益率是12%，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答12~13题。

  • 第22题：

    单选题
    一只股票的β系数是1.3，市场的期望收益是14％，而且无风险利率是5％。这只股票的预期风险是（　　）。
    A

    5%

    B

    14.70%

    C

    16.70%

    D

    16.89%

    E

    17.70%


    正确答案： A
    解析：
    CAPM描述了资产风险和其期望收益之间的关系，具体表述为：
    E（Ri）=rf+[E（RM）–rf]×bi
    带入数据：E（Ri）=0.05+（0.14–0.05）×1.3=16.70%。

  • 第23题：

    单选题
    假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。
    A

    2%

    B

    13%

    C

    -4%

    D

    6%


    正确答案： A
    解析：

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