单选题考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（　　）美元。A 45.23 B 46.32 C 47.69 D 48.36 E 49.46

题目
单选题
考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（　　）美元。
A

45.23  

B

46.32  

C

47.69  

D

48.36  

E

49.46

相似考题

1.投资者正考虑买入一股股票,价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β=－0.5,若当时无风险收益率约为5%。市场组合期望收益率是12%,根据资本资产定价模型 (证券市场线)该股票是高估还是低估了?A、高估B、低估

2.假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?

3.已知无风险资产的收益率为8%，市场组合收益率为15%,某股票的贝塔系数为1.2,派息比串 为40% .最近每股盈利10美元，毎年付一次的股息刚刚支付.预期该股票的股东权益收益率为 20%。。。. (1)求该股票的内在价值. (2)当前的政价为股价100美元/股，预期一股价与其价值相符，求持有该股票1年的回报率.

4.假设无风险利率为6%,市场的期望收益率为16%。一只股票今日的售价为50美元。每年年末将会支付每股股息6美元,β值为1.2°那么投资者预期年末该股票的售价为多少?

更多“单选题考虑投资一只股票，该股票支付的永久性分红是6美元。根据研究，认为这只股票的β=0.90。现在的无风险收益率是4.30％，市场预期收益是13％。则为购买这只股票愿意支付（　　）美元。A 45.23 B 46.32 C 47.69 D 48.36 E 49.46”相关问题

  • 第1题：

    市场预期收益率为12%，无风险利率为6%，一只股票的贝塔值为0.9，这只股票的预期收益率是()。

    A.10.8%
    B.11.4%
    C.13%
    D.16.2%

    答案：B
    解析：

  • 第2题：

    小李购买了一只股票，明年有35%的可能性收益率达到15%，35%的可能性收益率在5%，30%的可能性收益率在-20%，那么明年这只股票的预期收益率是()。

    A:0
    B:1%
    C:3%
    D:5%

    答案：B
    解析：
    本题考查的是数学期望的求法。35%*15%+35%*5%+30%*（-20%）=1%。

  • 第3题：

    如果要求的股票投资回报率为8%，股票下一年支付的股利是0.5美元，预期股票下一年的售价为30美元，根据单阶段股票估值模型，该股票今天的价格是多少？（）

    • A、27.78美元；
    • B、28.24美元；
    • C、30美元；
    • D、30.5美元。

    正确答案:B

  • 第4题：

    考虑单指数模型，某只股票的阿尔法为0%。市场指数的收益率为16%。无风险收益率为5%。尽管没有个别风险影响股票表现，这只股票的收益率仍超出无风险收益率11%。那么这只股票的贝塔值是多少？（）

    • A、0.67
    • B、0.75
    • C、1.0
    • D、1.33
    • E、1.50

    正确答案:C

  • 第5题：

    单选题
    考虑单指数模型，某只股票的阿尔法为0%。市场指数的收益率为16%。无风险收益率为5%。尽管没有个别风险影响股票表现，这只股票的收益率仍超出无风险收益率11%。那么这只股票的贝塔值是多少？（）
    A

    0.67

    B

    0.75

    C

    1.0

    D

    1.33

    E

    1.50


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第6题：

    单选题
    如果市场期望收益率为12%，某只股票的β值为1.2，无风险收益率为6%，则这只股票的期望收益率为（  ）。
    A

    1.2%

    B

    1.8%

    C

    6%

    D

    13.2%


    正确答案： C
    解析：

  • 第7题：

    单选题
    如果要求的股票投资回报率为8%，股票下一年支付的股利是0.5美元，预期股票下一年的售价为30美元，根据单阶段股票估值模型，该股票今天的价格是多少？（）
    A

    27.78美元；

    B

    28.24美元；

    C

    30美元；

    D

    30.5美元。


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    一只股票的预期收益是12％，β值是1.27。市场预期收益是10.5％。如果认为这只股票定价合理，那么无风险利率是（　　）。
    A

    3.859%  

    B

    4.635%  

    C

    4.915%  

    D

    4.944%  

    E

    5.126%


    正确答案： D
    解析：
    将数值代入CAPM得到，12％=rf+1.27×（10.5％- rf），求得rf=4.944％。

  • 第9题：

    问答题
    甲投资者拟投资购买A公司的股票。A公司去年支付的股利是每股1.5元，根据有关信息，投资者估计公司年股利增长率可达6%，公司股票的贝塔系数为2，证券市场所有股票的平均收益率是10%，现行国库券利率3%，要求计算： （1）该股票的预期收益率； （2）该股票的内在价值。

    正确答案： （1）K=R+B（K-R）=3%+2*（10%-3%）=17%
    （2）P=D/（R-g）=1.5*（1+6%）/（17%-6%）=14.45元
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假定投资者正考虑买入一股股票，价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为-0.5，则关于该股票说法正确的是（　　）。
    A

    期望收益率超过了公平收益，股票被高估

    B

    公平收益超过了期望收益率，股票被低估

    C

    期望收益率超过了公平收益，股票被低估

    D

    期望收益率等于公平收益，股票定价合理

    E

    公平收益超过了期望收益率，股票被高估


    正确答案： D
    解析：
    运用证券市场线SML，β=－0.5的股票公平收益率为：
    E（v）=5%＋（－0.5）×（12%－5%）=1.5%
    利用第二年的预期价格和红利，求得期望收益率：
    E（r）=[3＋（44－41）]/40－1=10%
    因为期望收益率超过了公平收益，股票定价过低。

  • 第11题：

    单选题
    假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。一股股票今天的售价为50美元，在年末将支付每股6美元的红利。贝塔值为1.2。预期在年末该股票售价是（　　）美元。
    A

    50  

    B

    51  

    C

    52  

    D

    53  

    E

    54


    正确答案： E
    解析：
    根据证券市场线得出，代入股票的β=1.2，它的期望收益率应该等于：6%＋1.2×（16%－6%）=18%。
    E（r）=（D1＋P1－P0）/P0，0.18=（6＋P1－50）/50
    P1=53美元，因此预期该股票年末售价为53美元。

  • 第12题：

    单选题
    假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。
    A

    2%

    B

    13%

    C

    -4%

    D

    6%


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    假设市场期望收益率为8%。某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。

    A、10.6
    B、9.8%
    C、12.4%
    D、7.8%

    答案：B
    解析：
    预期收益率=2%+1.3×（8%-2%）=9.8%

  • 第14题：

    甲投资者拟投资购买A公司的股票。A公司去年支付的股利是每股1.5元，根据有关信息，投资者估计公司年股利增长率可达6%，公司股票的贝塔系数为2，证券市场所有股票的平均收益率是10%，现行国库券利率3%，要求计算： （1）该股票的预期收益率； （2）该股票的内在价值。


    正确答案: （1）K=R+B（K-R）=3%+2*（10%-3%）=17%
    （2）P=D/（R-g）=1.5*（1+6%）/（17%-6%）=14.45元

  • 第15题：

    某股票去年支付了3美元的股息。某投资者预期下一年的股息将上升20%，年末的售价为60美元。已知无风险利率为6%，市场回报率为10%，股票的B值为1.8。该股票的价值是多少（）

    • A、58.4美元
    • B、63.6美元
    • C、67.2美元

    正确答案:B

  • 第16题：

    假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。

    • A、0.078
    • B、0.124
    • C、0.106
    • D、0.098

    正确答案:D

  • 第17题：

    单选题
    一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（　　）。
    A

    0  

    B

    1.06  

    C

    1.15  

    D

    1.23  

    E

    1.67


    正确答案： D
    解析：
    市场风险溢价等于市场预期收益减去无风险利率。利用
    E（Ri）=rf+[E（RM）–rf]×bi
    代入数据得：E（Ri）=0.14=0.04+0.06bi。解得：bi=1.67。

  • 第18题：

    单选题
    假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。
    A

    12.4%

    B

    9.8%

    C

    7.8％

    D

    6％


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（　　）。
    A

    1.12

    B

    1.32  

    C

    1.50  

    D

    1.64  

    E

    1.69


    正确答案： D
    解析：
    既然α假定为零，证券的收益就等于CAPM设定的收益。因此，将已知的数值代入CAPM，也就是15％=[3.5％+β（10.5％一3.5％）]，得β=1.64。

  • 第20题：

    单选题
    一只股票的预期收益是13％，β值是1.1。无风险利率是3.5％。如果认为该只股票定价合理，那么市场预期收益率是（　　）。
    A

    12.036%  

    B

    12.124%  

    C

    12.136%  

    D

    12.365%  

    E

    12.654%


    正确答案： E
    解析：
    如果证券定价合理，则
    13％=[3.5％+1.1×（E（RM）-3.5％）]
    即9.5％=1.1×E（RM）-3.85％,13.35％=1.1×E（RM），解得，E（RM）=12.136％。

  • 第21题：

    单选题
    A股票要求的收益率是10%，预期股利会以7%常数增长。B股票要求的收益率是12%，预期股利会以9%常数增长。A股票每股25美元，而B股票每股40美元。以下哪种说法是最正确的？（）
    A

    两种股票有相同的股利收益率

    B

    假如股票市场是有效的，这两种股票应该有相同的股价

    C

    假如股票市场是有效的，这两种股票应该有相同的预期收益

    D

    说法A和C是正确的


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。
    A

    0.078

    B

    0.124

    C

    0.106

    D

    0.098


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    一只股票的β系数是1.3，市场的期望收益是14％，而且无风险利率是5％。这只股票的预期风险是（　　）。
    A

    5%

    B

    14.70%

    C

    16.70%

    D

    16.89%

    E

    17.70%


    正确答案： A
    解析：
    CAPM描述了资产风险和其期望收益之间的关系，具体表述为：
    E（Ri）=rf+[E（RM）–rf]×bi
    带入数据：E（Ri）=0.05+（0.14–0.05）×1.3=16.70%。

相关内容