债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是()。A.债券X对利率变化更敏感 B.债券Y对利率变化更敏感 C.债券X、Y对利率变化同样敏感 D.债券X、Y不受利率的影响

题目
债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是()。

A.债券X对利率变化更敏感
B.债券Y对利率变化更敏感
C.债券X、Y对利率变化同样敏感
D.债券X、Y不受利率的影响
相似考题

1.（ 52 ）下列关于函数依赖和多值依赖的叙述中，哪些是不正确的？I ． 若 X → Y, 则 X →→ Y Ⅱ ．若 X →→ Y, 则 X → YⅢ ．若 Y ? X, 则 X → Y Ⅳ ．若 Y ? X, 则 X →→ YⅤ ．若 X → Y, Y ’ ? X, 则 X → Y ’ Ⅵ ．若 X →→ Y, Y ’ ? Y, 则 X →→ Y ’A ） Ⅱ 和 ⅣB ） Ⅰ 、 Ⅲ 和 ⅣC ） Ⅱ 和 ⅥD ） Ⅳ 和 Ⅵ

2.逻辑变量x、Y进行逻辑“异或”(用表示)运算的含义是：若X、Y取值相同(都为 true或都为false)，则XY的值为false，否则XY的值为true。用逻辑“与”(∧)、“或” (∨)、“非”(-)表示XY的式子为(3)。A．(X∧Y)∧(X∧Y)B．(X∨Y)∧(X∨Y)C．(X∧Y)∨(X∧Y)D．(X∨Y)∨(X∨Y)

3.下列关于久期的说法( )是正确的。A．零息债券的久期等于他的到期时间B．到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低，债券的久期将变长C．当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加D．假使其他因素不变当债券的到期收益率较低时债券的久期和利率敏感性较高E．无期限债券的久期为(1+Y)/Y

4.（53）下列关于函数依赖和多值依赖的叙述中，（ ）是不正确的。Ⅰ、若X→Y，则X→→Y Ⅱ、若X→→Y，则X→YⅢ、若Y í X，则X→Y Ⅳ、若Y í X，则X→→YⅤ、若X→Y，Y* ì Y，则X→Y* Ⅵ、若X→→Y，Y*ìY，则X→→Y*A）仅Ⅱ和ⅣB）仅Ⅰ、Ⅱ和ⅣC）仅Ⅱ和ⅥD）仅Ⅳ、Ⅴ和Ⅵ

更多“债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是()。”相关问题

  • 第1题：

    王先生拿到的一份债券报价信息被咖啡打湿一角，能够看到关于付息债券的信息如下(面值均为100元，按年付息)：

    根据以上信息，下列说法正确的是( )。

    A．债券X和Y处于溢价状态，债券X的价格低于债券Y的价格

    B．债券X和Y处于折价状态，债券X的价格低于债券Y的价格

    C．债券X和Y处于溢价状态，债券X的价格高于债券Y的价格

    D．债券X和Y处于折价状态，债券X的价格高于债券Y的价格


    正确答案：B
    解析：债券X和Y的到期收益率大于息票率，所以债券X和Y处于折价状态；对于折价债券，期限越长，价格越低，所以债券X的价格低于债券Y的价格。

  • 第2题：

    逻辑变量x、Y进行逻辑“异或”(用⊕表示)运算的含义是：若x、Y取值相同(都为trlle或都为false)，则x⊕Y值为false，否则x⊕Y的值为true c。用逻辑“与”(∧)、“或”(∨)、“非”(-)表示x⊕Y的式子为( )。

    A．(X∧Y)∧(x∧Y)

    B．(X∨Y) ∧(X∨Y)

    C．(X∧Y)∨(x∧Y)

    D．(X∨VY)∨(X∨Y)


    正确答案：C
    解析：异或是一个数学运算符，应用于逻辑运算。其运算法则为a异或b=a'b或ab'(a'为非a)。【总结与扩展】逻辑运算又称布尔运算，布尔用数学方法研究逻辑问题，成功地建立了逻辑演算。他用等式表示判断，把推理看做等式的变换。这种变换的有效性不依赖人们对符号的解释，只依赖于符号的组合规律。这一逻辑理论人们常称它为布尔代数。20世纪30年代，逻辑代数在电路系统上获得应用，随后，由于电子技术与计算机的发展，出现各种复杂的大系统，它们的变换规律也遵守布尔所揭示的规律。

    简单地说,And：同为真时为真；
    0r：同为假时为假；
    Xor：相同为假。

  • 第3题：

    下而两种债券哪一种对利率的波动更不敏感（） （１）平价债券X.5年期，10%息票率 （２）零息票债券Y.5年期，１０%的到期收益率

    A.债券X,因为久期更短
    B.债券X.因为到期时间更长
    C.债券Y,因为久期更长
    D.债券Y,因为到期时间更短

    答案：C
    解析：
    零息票债券的久期为5年，平价债券的久期短于5年。因此零息票债券对利率更敏感。

  • 第4题：

    (2016年)关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。

    A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率
    B.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率
    C.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率
    D.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

    答案：B
    解析：
    债券当期收益率与到期收益率之间的关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

  • 第5题：

    国债 X 的凸性大于国债 Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。

    A.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅大于 Y 的涨幅
    B.若到期收益率上涨 1%，X 的跌幅小于 Y 的跌幅
    C.若到期收益率下跌 1%，X 的跌幅大于 Y 的跌幅
    D.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅小于 Y 的涨幅

    答案：B
    解析：
    收益率上升时，债券价格下降，二者呈反向关系，由此即可排除 AD两个选项；凸性越大的债券，收益率上涨时跌幅更小，收益率下跌时涨幅更大，所以 C 是错的。

  • 第6题：

    下列关于函数依赖的叙述中，哪一条是不正确的？（）

    • A、若X→Y，Y→Z，则X→Z
    • B、若X→Y，Y’Y则X→Y’
    • C、若X→Y，X’X，则X’→Y
    • D、若X’X，则X→X’

    正确答案:C

  • 第7题：

    若x = 5，y = 10，则x > y和x <= y的逻辑值分别为（）和（）


    正确答案:false；true

  • 第8题：

    若x=5，y=10，则x=y的逻辑值分别为（）和（）。


    正确答案:true；false

  • 第9题：

    单选题
    X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年，Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。以下说法正确的是（）。
    A

    在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向变动

    B

    X债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动

    C

    Y债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动

    D

    与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（  ）。
    A

    债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

    B

    债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

    C

    债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

    D

    债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（　）。
    A

    与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率

    B

    X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动

    C

    与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

    D

    在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    X债券的市场价格为96元，面值为100元，期限为10年；Y债券的市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。则下列说法正确的是（  ）。
    A

    当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

    B

    与X债券的当期收益率相比，Y债券的当期收益率更接近于到期收益率

    C

    与Y债券的当期收益率相比，X债券的当期收益率更接近于到期收益率

    D

    条件不足，无法比较


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    下列关于函数依赖和多值依赖的叙述中，不正确的是( )。

    Ⅰ．若X→Y， 则X→→Y

    Ⅱ．若X→Y， 则X→Y

    Ⅲ． 若YX，则X→Y

    Ⅳ、若YX，则X→→Y

    Ⅴ． 若X→Y，Y*Y， 则X→Y*

    Ⅵ．若X→→Y，Y*y， 则X→→Y，

    A．Ⅱ和Ⅳ

    B．Ⅰ、Ⅲ和Ⅳ

    C．Ⅱ和Ⅵ

    D．Ⅳ和Ⅵ


    正确答案：C
    解析：若X→→Y，且Y'∈Y，但不能断言X→→Y'也成立。因为多值依赖的定义中涉及了U中除X、Y之外的其余属性Z，考虑X→→Y'是否成立时涉及的其余的属性Z'=U-X-Y确定X→→Y成立时的其余属性Z=U-X-Y包含的属性列多，因此X→→Y'不一定成立。若X→Y，则X→→Y，即函数依赖可以看作多值依赖的特殊情况，但反之则不成立。

  • 第14题：

    债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为10%、8%，则下列说法正确的是()。

    A:债券X对利率变化更敏感
    B:债券Y对利率变化更敏感
    C:债券X、Y对利率变化同样敏感
    D:债券X、Y不受利率的影响

    答案：B
    解析：
    其他因素不变时，债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高。债券X的到期收益率10%高于债券Y的到期收益率8%，在期限相同的前提下，债券X的久期短于债券Y，债券Y对利率的价格变化更敏感。

  • 第15题：

    X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（ ）。

    A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率
    B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动
    C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
    D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

    答案：C
    解析：
    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，因此，与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率。考点
    当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系

  • 第16题：

    债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（ ）。

    A.两债券价格均上涨，X上涨辐度高于Y
    B.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y
    C.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y
    D.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y

    答案：C
    解析：
    半年付息一次的债券，整体现金流向前移动，导致久期较小。一年付息一次的债券久期较大。当市场利率下跌时，久期大的债券上涨幅度大，即Y债券上涨幅度较大。

  • 第17题：

    下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有（　　）。

    A.y是债券组合的收益率
    B.x是国债期货最便宜可交割券收益率
    C.该公式是债券的β套期保值公式
    D.债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在公式△1n y=a+b ×1nx中，y是债券组合的收益率，x是国债期货最便宜可交割券收益率，b为套期保值比率。债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题。实际中，收益率曲线的长端波动率比较小，而短端波动率比较大。采用久期中性可能会出现套期保值过度或套期保值不足的问题。

  • 第18题：

    债券X和债券Y的面值、到期期限、息票率和付息方式都相同，但债券X的息票率高于到期收益率，债券Y的息票率低于到期收益率。若两只债券的到期收益率都保持不变，随着时间的推移，债券X的价格将（），债券Y的价格将（）

    • A、上升；上升
    • B、上升；下降
    • C、下降；上升
    • D、下降；下降

    正确答案:C

  • 第19题：

    下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有（）。

    • A、y是债券组合的收益率
    • B、x是国债期货最便宜可交割券收益率
    • C、该公式是债券的β套期保值公式
    • D、债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    下列说法正确的是（）：

    • A、两个周期信号x（t），y（t）的和x（t）+y（t）一定是周期信号
    • B、两个周期信号x（t），y（t）的周期分别为2和，则其和信号x（t）+y（t）是周期信号
    • C、两个周期信号x（t），y（t）的周期分别为2和，其和信号x（t）+y（t）是周期信号
    • D、两个周期信号x（t），y（t）的周期分别为2和3，其和信号x（t）+y（t）是周期信号

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    票面金额为100元的2年期X债券，每半年付息一次，票面金额为100元的2年期Y债券到期一次还本付息，其他条件相同的情况下，下列说法正确的是（）
    A

    X债券的到期收益率比Y债券的到期收益率高

    B

    Y债券的到期收益率比X债券的到期收益率高

    C

    条件不足

    D

    X债券的到期收益率与Y债券的到期收益率相等


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    填空题
    若x = 5，y = 10，则x > y和x <= y的逻辑值分别为（）和（）

    正确答案： false,true
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列关于函数依赖和多值依赖的叙述中，（）是不正确的。 Ⅰ、若X→Y，则X→→Y Ⅱ、若X→→Y，则X→Y Ⅲ、若YÍX，则X→Y Ⅳ、若YÍX，则X→→Y Ⅴ、若X→Y，Y*ÌY，则X→Y* Ⅵ、若X→→Y，Y*ÌY，则X→→Y*
    A

    仅Ⅱ和Ⅳ

    B

    仅Ⅰ、Ⅱ和Ⅳ

    C

    仅Ⅱ和Ⅵ

    D

    仅Ⅳ、Ⅴ和Ⅵ


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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