关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

题目

关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

相似考题

1.下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（ ）。A.夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标B.信息比率引入了业绩比较基准的因素C.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D.信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）／投资组合标准差

2.评级指标通常基于风险调整后收益建立，风险的调整的意义和理论基础分别是（ ）。 A．通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平 B．通过去杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平 C．建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论 D．建立在投资人风险偏好基础上的期颦效用理论

3.以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法 ( )。A、夏普比率B、特雷诺比率C、贝塔系数D、詹森α

4.评级指标通常基于风险调整后收益建立，对风险的调整方法主要有( )。A.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于不相同的风险水平C．建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益D.建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益

参考答案和解析
正确答案：A
更多“关于基金业绩计算中风险调整收益,以下说法错误的是( )。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资 ”相关问题

  • 第1题：

    以下关于夏普比率的说法错误的是()。

    A.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

    B.夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

    C.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标

    D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好


    正确答案：A

  • 第2题：

    以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（ ）。

    A.夏普比率
    B.特雷诺比率
    C.贝塔系数
    D.詹森α

    答案：C
    解析：
    风险调整后收益的基金业绩评估方法包括了:夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差。而贝塔系数是衡量风险的指标。C不正确，故选C。

  • 第3题：

    关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（ ）

    A.主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益
    B.在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间
    C.获取正的风险调整后超额收益的能力是反映基金投资管理能力的重要指标
    D.风险调整后的超额收益可以为正也可以为负

    答案：
    解析：

  • 第4题：

    关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）

    A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
    B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
    C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
    D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

    答案：C
    解析：
    考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此、母基金的经风险调整后收益更高。

  • 第5题：

    理财规划须关注基金市场，在三大经典风险调整收益率指数中，( )是指在一段评价期内基金投资组合的平均超额收益率超过无风险收益率部分与该基金的收益率的标准差之比。


    A.夏普比率

    B.詹森指数

    C.特雷纳指数

    D.晨星指数

    答案：A
    解析：
    夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得回报。当投资人当前的投资组合为唯一投资时，用标准差作为投资组合的风险指标是合适的。

  • 第6题：

    评级指标通常基于风险调整后收益建立，风险的调整的意义和理论基础分别是（）。

    • A、通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平
    • B、通过去杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平
    • C、建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论
    • D、建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论

    正确答案:A,D

  • 第7题：

    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，不包括（）。

    • A、计算绝对收益
    • B、计算风险调整后收益
    • C、计算相对收益
    • D、进行基金分类

    正确答案:D

  • 第8题：

    单选题
    系统的基金业绩评估需要从（　　）等方面入手。Ⅰ．计算绝对收益Ⅱ．计算相对收益Ⅲ．计算风险调整后收益Ⅳ．进行业绩归因
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    为了对基金业绩进行有效评价，必须加以考虑投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择等因素。因此，系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。

  • 第9题：

    单选题
    按照“晨星风险调整后收益”，以下说法正确的有（ ）。Ⅰ. 以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整Ⅱ. 体现基金各月度业绩表现的波动变化Ⅲ. 更加注重反映基金资产的下行波动风险Ⅳ. 减少由于基金短期业绩突出而掩盖内在风险的可能性
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于不同基金的风险与收益，以下说法正确的是(    )。
    A

    股票型基金的平均收益高于债券型基金，原因是因为基金经理的投资管理能力

    B

    货币基金主要投资于货币市场，与债券基金相比风险更低，收益也更高

    C

    系统的基金业绩评估需要从4个方面人手：计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对汇报、进行业绩归因

    D

    规模较大的基金的平均成本更低，并且可以有效地减小非系统性风险


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。
    A

    基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

    B

    常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

    C

    夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

    D

    风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比


    正确答案： D
    解析： 基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率，故A错误。

  • 第12题：

    单选题
    关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率反映的是基金承担每单位风险所获得的额外报酬

    B

    风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

    C

    “晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

    D

    “晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    基金的评级指标通常基于()

    A.风险调整前收益

    B.风险调整后收益

    C.风险调整前总资本

    D.风险调整后总资本


    正确答案：B
    考8;见销售基础教材P185

  • 第14题：

    以下关于基金业绩计算说法错误的是（ ）。

    A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
    B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近
    三年、最近五年、最近十年等
    C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
    D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

    答案：A
    解析：
    六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平均收益率所以ａ不正确，ｂｃｄ，表述均是正确的所以选ａ

  • 第15题：

    下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。

    A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
    B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
    C.夏普比率是经总风险调整后的收益指标。
    D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    答案：D
    解析：
    夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

  • 第16题：

    以下关于股权投资母基金的说法错误的是（ ）

    A.投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大
    B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低
    C.母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高
    D.股权投资母基金通过分散投资降低了风险。

    答案：B
    解析：
    母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高知识点：股权投资母基金的风险、收益与成本

  • 第17题：

    系统的基金业绩评估需要从以下（ ）方面入手。
    ①计算绝对收益
    ②计算风险调整后收益
    ③计算相对收益
    ④进行业绩归因

    A.①③④
    B.①②③④
    C.①②④
    D.①②③

    答案：B
    解析：
    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，包括计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对收益和进行业绩归因。

  • 第18题：

    下列关于信息比率与夏普率的说法有误的是（）。

    • A、夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    • B、信息比率引入了业绩比较基准的因素
    • C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    • D、信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）/投资组合标准差

    正确答案:D

  • 第19题：

    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

    • A、基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
    • B、常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
    • C、夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
    • D、风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，不包括（）。
    A

    计算绝对收益

    B

    计算风险调整后收益

    C

    计算相对收益

    D

    进行基金分类


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    系统的基金业绩评估需要从以下(  ）方面入手。①计算绝对收益②计算风险调整后收益③计算相对收益④进行业绩归因
    A

    ①③④

    B

    ①②③④

    C

    ①②④

    D

    ①②③


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    以下关于夏普比率的说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

    B

    夏普比率数值越大代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    C

    夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

    D

    夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（　　）。
    A

    夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标

    B

    信息比率引入了业绩比较基准的因素

    C

    信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

    D

    信息比率＝（基金投资组合收益－业绩比较基准收益）/投资组合标准差


    正确答案： D
    解析：
    信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：IR＝（Rp－Rb）/sp－b。式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；σp－b表示跟踪误差。

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