关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动 B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率 C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率 D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

题目
关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益
相似考题

1.关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是()。A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，当期收益率越接近到期收益率B.债券市价越接近债券面值，期限越短，当期收益率越接近到期收益率C.债券市价越接近债券面值，期限越长，当期收益率越接近到期收益率D.债券市价越偏离债券面值，期限越长，当期收益率越接近到期收益率(2016证券投资基金基础真题)

2.下列关于债券当期收益率和到期收益率的关系，说法错误的是（ ）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越偏离到期收益率C.任何债券的到期收益率都与固定收益证券市场的总体情况紧密相连D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

3.下列关于久期的说法( )是正确的。A．零息债券的久期等于他的到期时间B．到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低，债券的久期将变长C．当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加D．假使其他因素不变当债券的到期收益率较低时债券的久期和利率敏感性较高E．无期限债券的久期为(1+Y)/Y

4.以下关于债券收益率说法正确的为( )。A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率C.到期收益率高的债券，通常价格也高D.到期收益率低的债券，通常久期也低

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  • 第1题：

    关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。

    A.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率

    B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

    C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长， 当期收益率就越接近到期收益率

    D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动


    正确答案：B

  • 第2题：

    关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是( )

    A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
    B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
    C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益
    D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

    答案：A
    解析：
    债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下： (1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。 (2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。 当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。

  • 第3题：

    以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（ ）。

    A.零息债券的久期等于它的到期时间
    B.债券的久期与票面利率呈正相关关系
    C.债券的久期与到期时间呈负相关关系
    D.债券的到期收益率与久期呈负相关关系

    答案：B,C
    解析：
    债券的久期与票面利率呈负相关关系；债券的久期与到期时间呈正相关关系。题干要求选错误的，选项BC不正确。

  • 第4题：

    下列关于当期收益率表述正确的是（）。

    • A、债券期限越长，当期收益率和到期收益率越接近
    • B、当债券价格等于债券面值时，当期收益率等于到期收益率
    • C、当期收益率和债券价格成反相关
    • D、当期收益率考虑了资本损益的情况
    • E、当期收益率的变化和到期收益率的变化方向相同

    正确答案:A,B,C,E

  • 第5题：

    以下关于债券收益率说法正确的为（）。

    • A、市场中债券报价用的收益率是票面利率
    • B、市场中债券报价用的收益率是到期收益率
    • C、到期收益率高的债券，通常价格也高
    • D、到期收益率高的债券，通常久期也高

    正确答案:A

  • 第6题：

    下列关于债券到期收益率公式的说明，不正确的是（）

    • A、当债券价格等于面值（平价）的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率
    • B、当债券价格大于面值（溢价）的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率
    • C、当债券价格小于面值（折价）的时候，票面利率<即期收益率<到期收益率
    • D、当债券价格小于面值（溢价）的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率

    正确答案:D

  • 第7题：

    单选题
    对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是（  ）。
    A

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

    C

    不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

    D

    不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述的是（）。
    A

    当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的利率，当期收益率可能等于到期收益率

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

    C

    票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反方向增减

    D

    到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

    D

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（  ）。
    A

    债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

    B

    债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

    C

    债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

    D

    债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    关于收益率曲线，以下表述正确的是（　　）。[2016年12月真题]
    A

    一般地，短期债券倾向于比长期债券提供更高的收益率

    B

    描述债券当期收益率和市场价格之间关系的曲线

    C

    相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率存在负相关性

    D

    描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线


    正确答案： A
    解析：
    A项，一般规则是：长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率；B项，描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构；C项，处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在显著的正相关性。

  • 第12题：

    单选题
    关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述的（　）。
    A

    当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的利率，当期收益率可能等于到期收益率

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

    C

    票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反方向增减

    D

    到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（ ）。

    A.麦考利久期是指债券的平均到期时间

    B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值

    C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案：B
    利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。

  • 第14题：

    下列说法中错误的是（ ）。

    A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
    B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。
    C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
    D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

    答案：B
    解析：
    （1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
    （2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

  • 第15题：

    下列关于债券到期收益率公式的说明，不正确的是( )。

    A.当债券价格等于面值(平价)的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率
    B.当债券价格大于面值(溢价)的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率
    C.当债券价格小于面值(折价)的时候，票面利率<即期收益率<到期收益率
    D.当债券价格小于面值(溢价)的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率

    答案：D
    解析：
    到期收益率是指使债券的未来现金流的贴现值等于债券现在价格的贴现率，一般用y来表示。设债券价格为P，票面利率为r，到期支付的本金为M，每次支付的利息为C，利息支付的次数为n，计算到期收益率(在利息支付时间间隔内)的公式为：

    根据上述公式可推导出如下结论：①当债券价格等于面值(平价)的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率；②当债券价格大于面值(溢价)的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率；③当债券价格小于面值(折价)的时候，票面利率<即期收益率<到期收益率。

  • 第16题：

    下列关于收益率曲线的相关描述中，错误的是（）。

    • A、收益率曲线描述了利率的期限结构
    • B、收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益关系
    • C、收益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
    • D、正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在里著正相关性

    正确答案:B

  • 第17题：

    关于凸性以下说法错误的是（）

    • A、价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。
    • B、凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    • C、价格收益率曲线越弯曲，凸度越小
    • D、价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    正确答案:C

  • 第18题：

    单选题
    以下关于久期和凸性的说法错误的是(    )。
    A

    价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

    B

    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    以下关于债券到期收益率的说法错误的是(   )。
    A

    水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

    B

    下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    C

    上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    D

    描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线


    正确答案： B
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益

    D

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列关于到期收益率与当期收益率的论述错误的是（）。
    A

    债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率

    B

    当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

    C

    债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率

    D

    若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率


    正确答案： C
    解析： 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

  • 第22题：

    单选题
    关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（）。
    A

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率

    B

    当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

    C

    债券的当期收益率可能等于债券的到期收益率

    D

    在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率是反向增减


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    票面金额为100元的10年期债券，市场价格为99元，票面利率为5%，每年付息一次，以下错误的是（  ）。
    A

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则其当期收益率就越偏离到期收益率

    B

    当期收益率为5.1303%，到期收益率为5.0505%

    C

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

    D

    当期收益率为5.0505%，到期收益率为5.1303%


    正确答案： D
    解析：

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