蝶式套利策略是由两种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成。（ ）

题目

蝶式套利策略是由两种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成。（ ）

相似考题

1.以下关于反向转换套利的说法中正确的有（ ）。A．反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。B．反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同C．反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同D．反向转换套利的净收益＝(看跌期权权利金－看涨期权权利金)＋(期货价格－期权价格执行价格)

2.马鞍式期权组合是由一手看跌期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看涨期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同。( )

3.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

4.水平套利策略采用的是（ ）。A．按照不同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权B．按照相同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权C．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的看涨期权和看跌期权D．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同合约月份的看涨期权和看跌期权

更多“蝶式套利策略是由两种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成。( ) ”相关问题

  • 第1题：

    某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（ ）。

    A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：B
    解析：
    期权卖方可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸，即买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权或看跌期权。期权头寸了结后，履约义务也随之消失。

  • 第2题：

    某投资者卖出一张9月到期，执行价格为875美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，该投资者了结该期权的可能的方式有（ ）。

    A. 接受买方行使权利，买入期权标的物
    B. 接受买方行使权利，卖出期权标的物
    C. 卖出相同期限. 相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓
    D. 买入相同期限. 相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓

    答案：B,D
    解析：
    期权空头头寸可通过对冲平仓、接受买方行权、持有合约至到期的方式了结头寸。因为是卖出看涨期权，所以接受买方行权时，需要卖出期权标的物；作为空头头寸，对冲平仓时，需要买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权。

  • 第3题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。

    A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
    D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

    答案：A
    解析：
    交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。买人建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。故本题选A项。

  • 第4题：

    价差策略：相同到期，但是不同协议价格，有如下（）。

    • A、牛市价差套利
    • B、熊市价差套利
    • C、蝶式价差套利
    • D、周期价差套利

    正确答案:A,B,C

  • 第5题：

    在垂直套利组合中，对不同期权合约描述不正确的是（）。

    • A、期权的标的物相同
    • B、期权的到期日相同
    • C、期权的买卖方向相同
    • D、期权的类型相同

    正确答案:C

  • 第6题：

    在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，但到期日不同。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    判断题
    蝶式期权差价组合，是由三种到期期限相同、执行价格不同的四份同种期权组成。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    在期权的垂直套利组合中，下列说法正确的是（）。
    A

    期权的标的物相同

    B

    期权的到期日不同

    C

    期权的买卖方向相同

    D

    期权的类型不同


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    在垂直套利组合中，对不同期权合约描述不正确的是（）。
    A

    期权的标的物相同

    B

    期权的到期日相同

    C

    期权的买卖方向相同

    D

    期权的类型相同


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    判断题
    在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，但到期日不同。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 在转换套利中，看涨期权与看跌期权的执行价格相同，到期日也相同。

  • 第11题：

    单选题
    如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（　　）。[2012年5月真题]
    A

    买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

    B

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    C

    买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    D

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权


    正确答案： B
    解析： 期权卖方可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸，即买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权或看跌期权，了结其期权头寸。期权头寸了结后，履约义务也随之消失。

  • 第12题：

    多选题
    某投资者卖出一张9月到期，执行价格为875美分／蒲式耳的大豆期货看涨期权，该投资者了结该期权的可能的方式有(    )。
    A

    接受买方行使权利，买入期权标的物

    B

    接受买方行使权利j卖出期权标的物

    C

    卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓

    D

    买人相同期限、相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第13题：

    看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（ ）。

    A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
    B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约
    C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约
    D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

    答案：B
    解析：
    看涨期权的买方对冲了结其持有的合约，需卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权。

  • 第14题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：D
    解析：
    对冲了结即买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

  • 第15题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：D
    解析：
    对冲了结即买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

  • 第16题：

    以下不符合牛市中期权的垂直套利组合交易特征的是（）。

    • A、期权的标的物相同
    • B、期权的到期日相同
    • C、均为股票认购或股票认沽期权
    • D、期权的行权价格相同

    正确答案:D

  • 第17题：

    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。

    • A、其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
    • B、其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
    • C、其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
    • D、其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

    正确答案:B,C,D

  • 第18题：

    多选题
    下列说法中，正确的有（）
    A

    马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同

    B

    勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相反

    C

    期权的垂直套利是指买进一个期权的同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为

    D

    期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格（即执行价格）相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    多选题
    在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。
    A

    其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高

    B

    其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高

    C

    其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格

    D

    其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数


    正确答案： C,D
    解析： 选项A，其他条件相同，到期日不同的美式期权，期权到期时间越长，期权价格越高。

  • 第20题：

    多选题
    价差策略：相同到期，但是不同协议价格，有如下（）。
    A

    牛市价差套利

    B

    熊市价差套利

    C

    蝶式价差套利

    D

    周期价差套利


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（  ）。
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    关于日历价差期权，下列说法正确的是( )。
    A

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    B

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    C

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    D

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。
    A

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

    B

    买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    C

    买入相同期限，相同舍约月份和相同执行价格的看跌期权

    D

    卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权


    正确答案： B
    解析：

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