临近到期日时，（ ）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。A、虚值期权 B、平值期权 C、实值期权 D、以上都是

题目
临近到期日时，（ ）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

A、虚值期权
B、平值期权
C、实值期权
D、以上都是
相似考题

1.出口商或债权人以期权买主身份进行期权交易时（ ）。A．做一笔卖出期权的交易，到期权到期日，即期汇率低于协定价格时履约B．做一笔卖出期权的交易，到期权到期日，即期汇率高于协定价格时履约C．做一笔买进期权的交易，到期权到期日，即期汇率低于协定价格时履约D．做一笔买进期权的交易，到期权到期日，即期汇率高于协定价格时履约

2.某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（ ）策略。A、卖出看涨期权 B、卖出看跌期权 C、买进看涨期权 D、买进看跌期权

3.关于期权交易，下列说法正确的是（ ）A、买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险 B、买进看涨期权可对冲标的空头的价格风险 C、买进看跌期权可对冲标配的空头得价格风险 D、买进看跌期权可对冲标的多头价格风险

4.( )不属于风险对冲方法中的表内对冲。A.到期日对冲 B.币种对冲 C.期权对冲 D.重定价日对冲

更多“临近到期日时，（ ）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。”相关问题

  • 第1题：

    临近到期日时，（　　）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

    A.虚值期权
    B.平值期权
    C.实值期权
    D.以上都是

    答案：B
    解析：
    当平值期权在临近到期时，期权的De1ta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁和大量调整。这就是期权做市商卖出期权之后面临的牵制风险。

  • 第2题：

    临近到期日，（ ）的Gamma逐渐趋于零。

    A、虚值期权
    B、实值期权
    C、平值期权
    D、深度虚值期权

    答案：A,B,D
    解析：
    随着剩余时间的缩短。虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零。

  • 第3题：

    期权市场流动性具有分散和不平衡的特征，做市商制度对于促进期权市场健康发展具有重要作用。以下说法正确的是（）。

    • A、做市商是提供期权市场流动性的重要手段
    • B、做市商制度有助于期权市场价格稳定
    • C、做市商制度有助于提升期权市场效率
    • D、做市商制度有利于投资者理性参与交易

    正确答案:A,B,C,D

  • 第4题：

    临近到期日时买入严重虚值期权，到期日如果期权没有处于（）状态，投入的资金将全部亏损。

    • A、实值
    • B、虚值
    • C、平值
    • D、实值或平值

    正确答案:A

  • 第5题：

    关于期权的说法，以下说法不正确的是（）。

    • A、卖出认购可以买入标的证券对冲风险
    • B、卖出认沽期权可以买入标的证券对冲风险
    • C、卖出认沽期权可以通过卖空标的证券来对冲风险
    • D、卖出认购期权可以买入相同期限和标的的认购期权对冲风险

    正确答案:B

  • 第6题：

    对于看涨期权随着到期日的临近，当标的资产<行权价时，Delta收敛于0。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    在欧式期权中，随到期日的临近，期权的时间价值（）

    • A、增加
    • B、减少
    • C、不变
    • D、不确定

    正确答案:B

  • 第8题：

    多选题
    关于期权的时间价值，下列说法正确的是（）
    A

    时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分

    B

    当期权为价外期权或平价期权时，期权费等于时间价值

    C

    期权的时间价值随着到期日临近而减小

    D

    期权的时间价值随着到期日临近而增大


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某银行持有一项期权头寸来对冲风险。该期权使得持有人在期权有效期内有一次机会按照对应的资产的市场价格来改变行权价，则下面描述中正确的是哪项？（）
    A

    该期权属于非路径依赖期权，面临着更高市场操纵风险

    B

    该期权属于非路径依赖期权，面临着更高对家信用风险

    C

    该期权属于路径依赖期权，面临着更高市场操纵风险

    D

    该期权属于路径依赖期权，面临着更高对家信用风险


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    临近到期日时买入严重虚值期权，到期日如果期权没有处于（）状态，投入的资金将全部亏损。
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    平值

    D

    实值或平值


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    临近到期日，（　　）的Gamma逐渐趋于零。
    A

    虚值期权

    B

    实值期权

    C

    平值期权

    D

    深度虚值期权


    正确答案： C,D
    解析：
    随着剩余时间的缩短，虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零，意味着这两类期权的Delta逐渐趋于稳定；而平值期权的Gamma越来越大，并且在临近到期日时急剧上升，意味着在临近到期日时，平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的难度将提高很多。

  • 第12题：

    判断题
    牵制风险只有期权做市商在从事期权交易的过程中才会遇到。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    期权做市商卖出期权后会面临牵制风险。这个风险不仅期权做市商会遇到，而且其他从事期权相关金融产品发行的机构也会遇到。

  • 第13题：

    在临近到期日时虚值期权和实值期权的Delta趋于稳定，平值期权的Delta会剧烈变化。（ ）


    答案：对
    解析：
    随着剩余时间的缩短，虑值期权和实值期权Delta逐渐趋于稳定;而平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的困难程度加大。

  • 第14题：

    常规的期货套期保值，大多利用场内金融工具进行风险对冲，但是较为复杂的期权做市大多利用场外金融工具进行风险对冲。（　　）


    答案：错
    解析：
    利用场内工具对冲风险是金融机构和其他实业机构管理风险的常规方法。无论是常规的期货套期保值，还是较为复杂的期权做市，大多都是利用场内金融工具进行风险对冲。

  • 第15题：

    某银行持有一项期权头寸来对冲风险。该期权使得持有人在期权有效期内有一次机会按照对应的资产的市场价格来改变行权价，则下面描述中正确的是哪项？（）

    • A、该期权属于非路径依赖期权，面临着更高市场操纵风险
    • B、该期权属于非路径依赖期权，面临着更高对家信用风险
    • C、该期权属于路径依赖期权，面临着更高市场操纵风险
    • D、该期权属于路径依赖期权，面临着更高对家信用风险

    正确答案:C

  • 第16题：

    买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（）。

    • A、到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零
    • B、到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零
    • C、到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零
    • D、到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零

    正确答案:B

  • 第17题：

    对于美式期权而言，期权时间价值（）。

    • A、随着到期日的临近而增加
    • B、随着到期日的临近而减小
    • C、不受剩余期限影响
    • D、随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定

    正确答案:B

  • 第18题：

    适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时，不需要经常调整对冲比例。


    正确答案:错误

  • 第19题：

    关于期权的时间价值，下列说法正确的是（）

    • A、时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分
    • B、当期权为价外期权或平价期权时，期权费等于时间价值
    • C、期权的时间价值随着到期日临近而减小
    • D、期权的时间价值随着到期日临近而增大

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    单选题
    对于美式期权而言，期权时间价值（）。
    A

    随着到期日的临近而增加

    B

    随着到期日的临近而减小

    C

    不受剩余期限影响

    D

    随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    期权市场流动性具有分散和不平衡的特征，做市商制度对于促进期权市场健康发展具有重要作用。以下说法正确的是（）。
    A

    做市商是提供期权市场流动性的重要手段

    B

    做市商制度有助于期权市场价格稳定

    C

    做市商制度有助于提升期权市场效率

    D

    做市商制度有利于投资者理性参与交易


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    判断题
    常规的期货套期保值，大多利用场内金融工具进行风险对冲，但是较为复杂的期权做市大多利用场外金融工具进行风险对冲。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    利用场内工具对冲风险是金融机构和其他实业机构管理风险的常规方法。无论是常规的期货套期保值，还是较为复杂的期权做市，大多都是利用场内的金融工具进行风险对冲。

  • 第23题：

    多选题
    如果买方拟通过场外期权进行风险管理，则在设计场外期权时，卖方需要明确买方（　　）。
    A

    面临的风险

    B

    所需的对冲程度

    C

    风险承受能力

    D

    变动预期


    正确答案： A,B
    解析：
    场外期权业务买方对场外期权的需求基本上可以分为两类，分别是风险管理和投资理财。如果买方拟通过场外期权进行风险管理，则在设计场外期权时，卖方需要明确买方所面临的风险及所需的对冲程度。如果买方拟通过场外期权进行投资理财，则在设计场外期权时，卖方需要明确买方在资产类别、变动预期以及风险承受能力等方面的情况。

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