在基差交易中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。（ ）
题目
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第1题：
套期保值的效果取决于基差的变化，基差走强，有利于买进套期保值者。（ ）
正确答案：×
基差走强，有利于卖出套期保值者，不利于买入套期保值者。原因是对于买进套期保值策略，总盈亏一期初基差一期末基差。 -
第2题：
关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
C:当基差变小，套期保值可以赚钱
D:基差走弱，有利于买进套期保值者答案：B解析：如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。 -
第3题：
对于卖方叫价交易，不论价格如何变化，买入套期保值的基差卖方几乎也都可以实现盈利性套期保值。（ ）答案：对解析：卖方叫价交易时，现货买方为防止日后价格上涨而事先做了买入套期保值并确定了买进期货时的基差后，同时积极在现货市场上寻找货源，再由交易双方协商、确定在期货价格基础上的升贴水幅度后，由现货卖方在规定时段内，来点价确定期货价格作为现货成交基准价。该种情况下，不论期货价格如何变化，做了买入套期保值的基差卖方几乎都可以实现盈利性套期保值。 -
第4题：
在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.
A对
B错
对
略 -
第5题：
关于基差交易，以下说法不正确的是（）。
- A、基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
- B、对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
- C、决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
- D、如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益
正确答案:D -
第6题：
基差交易不能保证基差不变，从而也无法保证结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）
正确答案:错误 -
第7题：
在基差交易中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。（）
正确答案:正确 -
第8题：
采用（）方式，无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。
- A、正向市场买入保值
- B、反向市场卖出保值
- C、基差走强交易
- D、基差交易
正确答案:D -
第9题：
判断题在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.A对
B错
正确答案： 对解析： 暂无解析 -
第10题：
判断题基差交易可以使基差不变，从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。()A对
B错
正确答案： 对解析： 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。但并不意味着能保证基差不变，所以题目表述错误。 -
第11题：
判断题在基差交易中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。（）A对
B错
正确答案： 错解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题关于基差定价，以下说法不正确的是（ ）。A基差定价的实质是一方卖出升贴水，一方买入升贴水
B对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
C决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
D如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益
正确答案： B解析：
D项，对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。假设基差卖方在与交易对手签订基差贸易合同之前做套期保值时的市场基差（建仓时基差）为B1，当交易对手（基差买方）在点价后，基差卖方的套期保值头寸平仓基差为B2，则此时的基差变动为ΔB＝B2－B1（平仓时基差与建仓时基差之差）。如果基差卖方能争取到一个更有利的升贴水B2，使得ΔB尽可能大，则就能尽可能多地获得额外收益。 -
第13题：
下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有()。A:基差走强，对买进套期保值者有利
B:基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
C:基差走弱，对买进套期保值者有利
D:基差走强，对卖出套期保值者有利答案：A解析：期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现；基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。 -
第14题：
在套期保值期间，基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值者承担着一定的风险。答案：对解析：基差变动会给套期保值的效果带来不确定性，这称为基差风险。 -
第15题：
在大宗商品基差交易中，当判断基差波动风险将大于价格波动风险时，基差卖出方（ ）。A.不应采用套期保值方法来规避风险
B.仍应采用套期保值方法来规避风险
C.可考虑进行部分套期保值来规避风险
D.尽量不采用基差定价交易模式答案：A,D解析：套期保值主要用于规避价格波动风险而非基差波动风险。当基差波动风险很大，采用升贴水报价交易模式风险较大。 -
第16题：
基差交易可以使基差不变，从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）
正确答案:错误 -
第17题：
在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.
正确答案:正确 -
第18题：
基差的作用在于（）。
- A、基差可以抑制投机交易
- B、基差是价格发现的标尺
- C、基差对期、现套利交易很重要
- D、基差是套期保值成功与否的基础
正确答案:B,C,D -
第19题：
企业在买人套期保值市场中，下列（）基差变化会使企业盈利。
- A、基差不变
- B、基差走强
- C、基差走弱
- D、基差消失
正确答案:C -
第20题：
判断题在基差定价中，决定基差卖方套期保值效果的是价格的波动，而不是基差的变化。（ ）A对
B错
正确答案： 对解析：
不管现货市场还是期货市场上商品的实际价格是多少，只要基差卖方与现货交易的对手协商得到的升贴水（包括平仓基差在内）B2，正好等于开始做套期保值时的市场基差（建仓时基差）B1，也就是当ΔB＝0时，就能实现完全套期保值，取得升贴水报价的预期利润。也就是说，在基差定价中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。 -
第21题：
多选题套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）A当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值
B对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值
C当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利
D对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值
正确答案： A,B解析： 暂无解析 -
第22题：
单选题采用（）方式，无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A正向市场买入保值
B反向市场卖出保值
C基差走强交易
D基差交易
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第23题：
单选题套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（）的情况下，能够实现完全套期保值。A大于开始做套期保值时的基差
B小于开始做套期保值时的基差
C等于开始做套期保值时的基差
D不等于开始做套期保值时的基差
正确答案： B解析： 套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在等于开始做套期保值时的基差的情况下，能够实现完全套期保值。 -
第24题：
单选题在基差交易中，基差卖方控制基差风险最稳妥的办法是（ ）。A在套期保值前，认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种
B在套期保值方案实施过程中，选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险
C在套期保值方案实施过程中，在基差出现重大不利变化时及时调整保值操作，以控制基差风险
D尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去
正确答案： A解析：
在基差交易中，基差卖方在套期保值前应认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种。在套保方案实施过程中，企业要选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险，在基差出现重大不利变化时及时调整套保操作，以控制基差风险。但最稳妥的办法还是尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去。