某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A.买进120份 B.卖出120份 C.买进100份 D.卖出100份

题目
某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买进120份
B.卖出120份
C.买进100份
D.卖出100份
相似考题

1.某私募基金想运用4个月期的沪深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合，该组合的D系数为1.2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为（ ）。A．卖出1500张指数期货合约B．买入1500张指数期货合约C．卖出150张指数期货合约D．买入150张指数期货合约

2.某私募基金想运用4个月期的沪、深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合，该组合的β系数为1.2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为()。A:卖出1500张期货合约B:买入1500张期货合约C:卖出150张期货合约D:买入150张期货合约

3.9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（ ）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。A. 202 B. 222 C. 180 D. 200

4.某私募基金想运用4个月期的沪、深300股指期货合约来对冲某个价值为10．5亿元的股票组合，该组合的B系数为1．2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为( )。A．卖出1500张期货合约B．买入1500张期货合约C．卖出150张期货合约D．买入150张期货合约

参考答案和解析
答案：A
解析：
买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）β系数=90000000/（3000300）l.2=120份。
更多“某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。”相关问题

  • 第1题：

    国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用沪深300指数期货实行保值到12月。假定其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定6月7日的现货指数为3500点，12月到期的期货合约未3650点。该基金应进行的操作为（ ）。

    A.卖出期货合约266张
    B.买入期货合约266张
    C.卖出期货合约277张
    D.买入期货合约277张

    答案：A
    解析：
    国内某证券投资基金预计后续将下跌，则应该进行卖出套期保值。买入或卖出的股指期货合约的数量=β现货总价值/（期货指数点每点乘数）=（3.24亿元0.9）/（3003650）=266

  • 第2题：

    9月1日，沪深300指数为2970点，12月份到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β系数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（ ）手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。

    A.200
    B.180
    C.222
    D.202

    答案：B
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数=[180 000 000/（3000×300）]×0．9=180（手）。

  • 第3题：

    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

    A.200
    B.180
    C.222
    D.202

    答案：B
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值／（期货指数点×每点乘数）×β系数=［180000000/(3000×300)］×0.9=180（手）。所以，应该卖出180手进行套期保值。

  • 第4题：

    9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（ ）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

    A.180
    B.222
    C.200
    D.202

    答案：A
    解析：
    股指期货套期保值，买卖期货合约数量=现货总价值／(期货指数点×每点乘数)×β系数=0．9×324000000／(5400×300)=180(手)。

  • 第5题：

    某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。
    该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。

    A. 720
    B. 752
    C. 802
    D. 852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数是每点300。该基金经理应该卖出股指期货合约数为：800000000*0.92/（3263.8*300）=752手

  • 第6题：

    沪深300指数为3000，红利年收益率为1%，无风险年利率为5%（均以连续复利计息），3个月期的沪深300指数期货价格为3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（ ）。①卖空构成指数的股票组合 ②买入构成指数的股票组合 ③卖空沪深300股指期货 ④买入沪深300股指期货。

    A、①③
    B、①④
    C、②③
    D、②④

    答案：B
    解析：
    3个月期的沪深300指数期货价格的理论价格为：3000*e^［（5%-1%）*3/12］=3030.15。 3个月期的沪深300指数期货价格为3010，低于理论价格，因此采用的套利策略为买入沪深300股指期货，卖出对应的股票组合。

  • 第7题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（　　）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。[2012年5月真题]
    A

    200

    B

    180

    C

    222

    D

    202


    正确答案： A
    解析：
    买卖期货合约数＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数＝180000000/（3000×300）×0.9＝180（手）。

  • 第8题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.5亿元，与沪深300指数的β系数为1.2。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
    A

    140

    B

    600

    C

    20

    D

    200


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    9月1日,某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元,阝系数为0.9。该基金经理担心后市下跌,决定利用沪深300股指期货进行套期保值。此时沪深300指数为2700点,12月到期的沪深300指数期货为2825点。该基金要卖出（  ）份沪深300股指期货合约。
    A

    110

    B

    115

    C

    117

    D

    119


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的β系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。
    A

    200

    B

    180

    C

    222

    D

    202


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9 000万元买入股票，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应(    )该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120份

    B

    卖出120份

    C

    买入100份

    D

    卖出100份


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    某基金经理持有价值6000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，不正确的操作有（  ）。
    A

    买入100手

    B

    卖出100手

    C

    买入150手

    D

    卖出150手


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第13题：

    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的膘数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（　　）手12月到期的沪深301期货合约进行保值。

    A.200
    B.180
    C.222
    D.203

    答案：B
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）β系数=180000000/（3000300）0．9=181（手）。

  • 第14题：

    8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决 定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9 ，9月2日时股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应 （ ）张期货合约进行套期保值。

    A：买进119张?
    B：卖出119张?
    C：买进157张?
    D：卖出157张

    答案：D
    解析：
    该基金为回避股票组合价值下跌风险,应卖出期货合约进行套保。应该卖出的期货合约数=300000000/（ 5750x3000）9=157 （张）。注意买卖期货合约数的计算公式中，是期货指数点乘以每点乘数。

  • 第15题：

    国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ）。

    A.卖出期货合约131张
    B.买入期货合约131张
    C.卖出期货合约105张
    D.买入期货合约105张

    答案：C
    解析：
    本题考查股指期货卖出套期保值的计算。据题干分析，应当是卖出期货合约。卖出期货合约数=0．8×225000000／(5700×300)≈105(张)。

  • 第16题：

    国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用沪深300指数期货实行保值到12月。假定其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定6月7日的现货指数为3500点，12月到期的期货合约未3650点。该基金应进行的操作为（ ）。

    A、卖出期货合约266张
    B、买入期货合约266张
    C、卖出期货合约277张
    D、买入期货合约277张

    答案：A
    解析：
    国内某证券投资基金预计后续将下跌，则应该进行卖出套期保值。买入或卖出的股指期货合约的数量=β现货总价值/(期货指数点每点乘数)=(3.24亿元0.9)/(3003650)=266

  • 第17题：

    某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。
    该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。

    A.720
    B.752
    C.802
    D.852

    答案：B
    解析：
    沪深300指数期货合约的合约乘数是每点300。该基金经理应该卖出股指期货合约数为：800000000*0.92/（3263.8*300）=752手

  • 第18题：

    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

    • A、买进120份
    • B、卖出120份
    • C、买进100份
    • D、卖出100份

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1．5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，应该（）合约。
    A

    买入100手

    B

    卖出100手

    C

    买入150手

    D

    卖出150手


    正确答案： B
    解析： 1．5×90000000／（3000×300）=150（手）。

  • 第20题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（　　）该沪深300股指期货合约进行套期保值。[2012年5月真题]
    A

    买入120手

    B

    卖出100手

    C

    卖出120手

    D

    买入100手


    正确答案： C
    解析：
    买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数，本题应该买进期指合约数＝90000000/（3000×300）×1.2＝120（手）。

  • 第21题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9 000万元买人股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为 1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（  ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120份

    B

    卖出120份

    C

    买人100份

    D

    卖出100份


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    某基金经理管理投资组合的市值达到5亿元，且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.9，该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现回调，决定在沪深300股指期货处于3230点时进行对冲操作，以使其投资组合的Beta值为负，则该基金经理可以卖出（）手股指期货合约。
    A

    500

    B

    600

    C

    700

    D

    1000


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的。系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120手

    B

    卖出120手

    C

    卖出100手

    D

    买入100手


    正确答案： C
    解析：

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