（ ）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。A：投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。 B：投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 C：资本市场没有摩檫。 D：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

资本资产定价模型的假设条件:（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。上述假设中，（1）和（2）是对投资者的规范，
（3）是对现实市场的简化。