市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（　　）。A、加权平均值 B、调和平均值 C、算术平均值 D、几何平均值

题目
市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（　　）。

A、加权平均值
B、调和平均值
C、算术平均值
D、几何平均值
相似考题

1.资本市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。（ ）

2.证券市场线方程中的贝塔系数（ ）。 A．反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率 B．反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 C．衡量证券或证券组合承担系统风险水平 D．可用于证券的选择和风险控制等领域

3.β系数可以反映（ ）。 A．证券或证券组合对市场组合方差的贡献率 B．证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率 C．证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 D．证券承担的系统性风险水平

4.证券市场线中的β值为()A、证券方差与市场组合方差的比值B、证券的方差C、证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值D、证券与市场组合的协方差

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  • 第1题：

    有风险资产组合的方差是()。

    A:组合中各个证券方差的加权和
    B:组合中各个证券方差的和
    C:组合中各个证券方差和协方差的加权和
    D:组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：

  • 第2题：

    市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（　　）。

    A.加权平均值
    B.调和平均值
    C.算术平均值
    D.几何平均值

    答案：A
    解析：
    市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的加权平均值，加权值是单一证券(或组合)的投资比例。

  • 第3题：

    市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（ ）。

    A.加权平均值
    B.调和平均值
    C.算术平均值
    D.几何平均值

    答案：A
    解析：
    市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。

  • 第4题：

    下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（ ）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

    答案：B
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确。
    由于投资组合的β系数等于单项资产β系数的加权平均数，投资组合的β系数肯定会低于组合中最高的β系数，因此，选项B的说法错误。
    根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确。
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

  • 第5题：

    一个价格被低估的证券将（）。

    A.在证券市场线上
    B.在证券市场线下方
    C.随着它与市场组合协方差的不同，或在证券市场下方或在上方
    D.在证券市场线上方

    答案：C
    解析：
    证券市场线简称为SML，可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。价格被低估处于证券市场线上方，价格被高估处于证券市场线下方。

  • 第6题：

    随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    有风险资产组合的方差是（）

    • A、组合中各个证券方差的加权和
    • B、组合中各个证券方差的和
    • C、组合中各个证券方差和协方差的加权和
    • D、组合中各个证券协方差的加权和
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第8题：

    β系数可以反映（）。

    • A、证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    • B、证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
    • C、证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    • D、证券承担的系统性风险水平

    正确答案:A,C,D

  • 第9题：

    单选题
    风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（　　）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的贝塔系数小于0，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：
    贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。贝塔系数是衡量系统风险的指标。市场组合相对于自身的贝塔系数为1，某资产的贝塔系数小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。

  • 第11题：

    单选题
    证券市场线中的β值为（）。
    A

    证券方差与市场组合方差的比值

    B

    证券的方差

    C

    证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值

    D

    证券与市场组合的协方差


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    有风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    计算某股票A的贝塔系数需要的条件是()。

    A:股票A与市场投资组合M之间的协方差
    B:股票A的方差
    C:市场投资组合M的方差
    D:股票A的变异系数
    E:市场投资组合M的变异系数

    答案：A,C
    解析：
    贝塔系数的公式为，COV(A,M)/DM，所以计算贝塔系数需要股票A与市场投资组合M之间的协方差以及市场投资组合M的方差两个条件。

  • 第14题：

    关于资本资产定价模型中的β系数，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式
    Ⅱ一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数
    Ⅲ市场均衡时切点组合的β系数为1
    Ⅳ证券β系数测度了证券整体风险

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：C
    解析：
    Ⅱ项，一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的加权平均数；Ⅳ项，证券β系数测度的是证券的系统性风险。

  • 第15题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的系统风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第16题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（　）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第17题：

    风险资产组合的方差是( )。


    A.组合中各个证券方差的加权和

    B.组合中各个证券方差的和

    C.组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D.组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：
    风险资产组合的方差用公式表示为：

  • 第18题：

    以下属于β系数含义的是（）。

    • A、反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    • B、反映证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
    • C、反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    • D、β系数是衡量证券承担系统性风险水平的指数

    正确答案:A,C,D

  • 第19题：

    用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性的指标是指（）。

    • A、平方差
    • B、协方差
    • C、方差
    • D、贝它系数

    正确答案:D

  • 第20题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第21题：

    不定项题
    单个证券的预期收益率水平应取决于其与市场组合的(   )。
    A

    协方差

    B

    方差

    C

    平方差

    D

    立方差


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有()。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： D,C
    解析： 如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，组合风险就会低于各资产加权平均风险

  • 第23题：

    单选题
    方差是用来度量一组数据偏离其均值程度的指标。风险资产组合的方差是（  ）。
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析：

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