资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值。（ ）

题目

资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值。（ ）

相似考题

1.下列关于β系数和标准差的说法中，不正确的是（ ）。A.如果一项资产的 β＝0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍B.无风险资产的β＝0C.无风险资产的标准差＝0D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

2.在各个股票完全正相关的情况下，股票组合的标准差将小于各股票的标准差的加权平均值。（ ）

3.除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（ ）各股票标准差的加权平均。 A．小于 B．大于 C．小于等于 D．大于等于

4.下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的是( )。A、如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数B、如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0C、如果相关系数为0，投资组合也可能会分散风险D、只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

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  • 第1题：

    下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（ ）。 A.如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 B.无风险资产的β=0C.无风险资产的标准差=0D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和


    正确答案：ABC
    根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风 
    险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券β系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。 

  • 第2题：

    资产组合的收益率标准差等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值。()


    答案：错
    解析：
    资产组合的收益率标准差用公式可以表示为：{图}。其中：σp为组合的收益率标准差；Xi为资产i的投资比重；σj为资产j的投资比重；ρij为资产与资产之间的相关系数；σi为资产i的收益率标准差；σj为资产j的收益率标准差。因此，资产组合的收益率标准差不是等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值，而应考虑资产之间的相关系数。

  • 第3题：

    投资组合的标准差等于组合中各种金融资产方差的加权平均。()


    答案：错
    解析：
    投资组合方差的计算方法是组合中各种金融资产方差的加权平均。

  • 第4题：

    风险分散的原理是()。

    A:两种资产之间的收益率变化完全正相关
    B:用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和
    C:用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和
    D:用标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和

    答案：B
    解析：
    当相关系数-1≤ρ≤+1，有：W12σ12+W22σ22+2ρW1W2σ12≤W12σ12+W22σ22+2W1W2σ1σ2=（W1σ1+W2σ2）2，根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关（即ρ＜1>时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。

  • 第5题：

    贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有（）。

    • A、贝塔系数度量的是投资组合的系统风险
    • B、标准差度量的是投资组合的非系统风险
    • C、投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值
    • D、投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值

    正确答案:A,C

  • 第6题：

    相关系数对风险的影响为（）。

    • A、当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数
    • B、证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显
    • C、当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲
    • D、当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值

    正确答案:A,B,D

  • 第7题：

    资产组合的标准差总是等于资产组合中资产的标准差的加权平均（正确或错误？）.


    正确答案:错。资产组合的标准差等于各构成成分的标准差的加权平均值只有在所有资产都完全正相关的特殊情况下才成立。否则，如资产组合的标准差公式所示，资产组合的标准差要小于其构成成分的各资产的标准差的加权平均值。资产组合的方差则是协方差矩阵中各元素的加权和，权重为资产组合中所占的比例。

  • 第8题：

    某资产组合包含两个资产，权重相同，资产组合的标准差为13。资产1和资产2的相关系数为0.5，资产2的标准差为19.50，则资产1的标准差为（）。

    • A、1
    • B、10
    • C、20
    • D、无法计算

    正确答案:B

  • 第9题：

    多选题
    下列关于两项资产构成的投资组合的表述中，正确的有（  ）。
    A

    如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数

    B

    如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

    C

    如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险

    D

    只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    风险分散的原理是（  ）。
    A

    两种资产之问的收益率变化完全正相关

    B

    用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和

    C

    用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和

    D

    崩标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有（）。
    A

    贝塔系数度量的是投资组合的系统风险

    B

    标准差度量的是投资组合的非系统风险

    C

    投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值

    D

    投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值


    正确答案： D,B
    解析： 贝塔系数度量投资组合的系统风险，选项A正确；标准差度量整体风险，选项B错误；投资组合的贝塔系数（系统风险）等于组合中各证券贝塔系数（系统风险）的加权平均值，表明系统风险无法被分散，选项C正确；由于投资组合的风险分散化效应，投资组合的标准差（整体风险）通常小于组合内各证券标准差（整体风险）的加权平均值，选项D错误。

  • 第12题：

    判断题
    资产组合的收益率标准差等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设有两种收益完全正相关的风险证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为()。

    A:大于1
    B:等于零
    C:等于1
    D:等于两种证券标准差的加权平均值之和

    答案：D
    解析：
    两种风险证券收益完全正相关，资产组合的标准差为两者加权平均值之和；有可能等于、大于、小于1，但是不可能等于0。

  • 第14题：

    某资产组合包含两个资产，权重相同，资产组合的标准差为13。资产1和资产2的相关系数为0．5，资产2的标准差为19．50，则资产1的标准差为（　　）。

    A.1
    B.10
    C.20
    D.无法计算

    答案：B
    解析：
    设资产1的标准差为σ，则根据公式：132=(0．5σ)2+(0．5×19．5)2+2×0．5×0．5×0．5×σ×19．5，解得σ=10。

  • 第15题：

    β系数和标准差都是用来衡量风险的指标，下列关于β系数和标准差的表述中，正确的有()。

    A.在组合内各资产收益率彼此不完全正相关的条件下，投资组合的标准差通常小于组合内各资产标准差的加权平均值，而投资组合的β系数等于组合内各资产β系数的加权平均值
    B.单项资产的β系数不可能为负值
    C.市场组合的β系数恒等于1
    D.依据资本资产定价模型，某资产的必要收益率取决于β系数衡量的风险，而不是标准差衡量的风险

    答案：A,C,D
    解析：
    只要组合内两两资产之间不是完全正相关，则投资组合的标准差通常小于组合内各资产标准差的加权平均值，而投资组合的β系数等于组合内各资产β系数的加权平均值，选项A的表述正确；β系数可以为负值，表明该资产的收益率与市场平均收益率的变化方向相反，选项B的表述错误；用β系数对系统风险进行量化时，以市场组合的系统风险为基准，认为市场组合的β系数等于1，选项C的表述正确；β系数是衡量系统风险的指标，标准差是衡量整体风险的指标，依据资本资产定价模型，一项资产的期望报酬率取决于该资产的系统风险大小，选项D的表述正确。

  • 第16题：

    资产组合M的期望收益率为18％，标准差为27．9％，资产组合N的期望收益率为13％，标准差率为1．2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16％，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30％和70％。 计算资产组合M的标准差率。


    正确答案: 资产组合M的标准差率=27．9％／18％=1.55

  • 第17题：

    除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（）各股票标准差的加权平均。

    • A、小于
    • B、大于
    • C、小于等于
    • D、大于等于

    正确答案:A

  • 第18题：

    当证券间的相关系数小于1时，分散投资的有关表述中不正确的是（）。

    • A、其投资机会集（有效集）是一条资产组合曲线（可行集）
    • B、资产组合曲线呈下弯状，表明了资产组合风险降低的可能性
    • C、投资组合收益率标准差小于组合内各证券收益率标准差的加权平均数
    • D、当一个资产组合预期收益率低于最小标准差资产组合的预期收益率时，该资产组合将不会被投资者选择

    正确答案:A

  • 第19题：

    只要资产之间的相关系数非完全正相关，其组合的标准差总是可以（）单项资产的标准差。

    • A、大于
    • B、小于
    • C、等于
    • D、大于等于

    正确答案:B

  • 第20题：

    问答题
    资产组合的标准差总是等于资产组合中资产的标准差的加权平均（正确或错误？）.

    正确答案： 错。资产组合的标准差等于各构成成分的标准差的加权平均值只有在所有资产都完全正相关的特殊情况下才成立。否则，如资产组合的标准差公式所示，资产组合的标准差要小于其构成成分的各资产的标准差的加权平均值。资产组合的方差则是协方差矩阵中各元素的加权和，权重为资产组合中所占的比例。
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    相关系数对风险的影响为（）。
    A

    当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数

    B

    证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显

    C

    当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲

    D

    当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（）。
    A

    离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升

    B

    组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大

    C

    位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的

    D

    位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    当证券间的相关系数小于1时，分散投资的有关表述中不正确的是（）。
    A

    其投资机会集（有效集）是一条资产组合曲线（可行集）

    B

    资产组合曲线呈下弯状，表明了资产组合风险降低的可能性

    C

    投资组合收益率标准差小于组合内各证券收益率标准差的加权平均数

    D

    当一个资产组合预期收益率低于最小标准差资产组合的预期收益率时，该资产组合将不会被投资者选择


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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