套利定价理论认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响,而是受若干个相互独立的风险因素的影响,是一个多因素的模型。 ( )
第1题:
资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。
A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单,将影响风险的因子归为市场
B.套利定价模型假设少,模型复杂,需评估多个因子及其参数
C.套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子
D.套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型
第2题:
特雷诺提出的套利定价理论(APT)认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。( )
第3题:
根据投资组合理论,应构建投资组合。下列有关表述正确的有( )。
A.并非所有资产的风险都完全相关
B.单一资产收益率变化的一部分可能被其他资产收益率反向变化所减弱
C.资产组合的风险一般低于组合中单一资产的风险
D.投资预期收益率对应的是分散投资能相互抵消的风险
E.预期收益率会与总风险完全对应
第4题:
下列关于套利定价理论的说法错误的是( )。
A.该理论认为资产的预期收益率只受单一风险因素的影响
B.该理论认为资产的预期收益率受若干个相互独立的风险因素的影响
C.不同资产对同一风险因素的响应系数不同
D.同一风险因素对不同资产的预期收益率相同
第5题:
建立在“一价原理”的基础上,认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是:( )
A.资产组合理论
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.有效市场假说
第6题:
套利定价理论认为,不同资产之所以有相同的预期收益,只是因为不同资产对同一风险因素的响应程序相同。( )
此题为判断题(对,错)。
第7题:
第8题:
第9题:
第10题:
资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()
第11题:
建立在“一价原理”的基础上,认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是()
第12题:
如果多数市场参与者对风险厌恶程度高,则市场风险溢酬的值就小,那么资产的必要收益率受其系统风险的影响就较小
如果多数市场参与者对风险的关注程度较小,那么资产的必要收益率受其系统风险的影响就较小
当无风险收益率上涨而其他条件不变时,所有资产的必要收益率都会上涨同样的数量
当无风险收益率下降而其他条件不变时,所有资产的必要收益率都会下降同样的数量
第13题:
套利定价理论与资本资产定价模型所不同的是套利定价理论认为资产的预期收益率并不只是受单一风险的影响,而是受若干个相互独立的风险因素的影响,是一个多因素的模型。( )
套利定价理论也是讨论资产的收益率如何受风险因素影响的理论。所不同的是,APT认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响,而是受若干个相互独立的风险因素(如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增、长指标等)的影响,是一个多因素的模型。
第14题:
套利定价理论认为,同一个风险因素所要求的风险收益率(即超过纯粹利率的部分)对于所有不同的资产来说都是相同的。( )
A.正确
B.错误
第15题:
套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论,不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡,但套利理论假设市场是不完善的。( )
A.正确
B.错误
第16题:
资本资产定价模型是关于在均衡条件下风险与预期收益率之间关系,即资产定价的一般均衡理论。该模型最早是由鲁宾在马柯威茨的投资组合理论的基础上独立提出的。 ( )
第17题:
根据套利定价理论,同一个风险因素所要求的风险收益率对于不同的资产来说是不同的。( )
此题为判断题(对,错)。
第18题:
关于套利定价理论,以下叙述正确的有( )。
A.纯粹利率和每个风险因素的预期收益率都是相同的
B.不同资产有不同的预期收益,是因为不同资产对同一风险因素的响应程度不同
C.资产的预期收益率是受若干个相互独立的风险因素的影响
D.不同资产收益率的不同则只能通过bi的不同来体现
第19题:
第20题:
第21题:
第22题:
套利定价理论(APT)认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()
第23题:
资产组合理论
资本资产定价模型
套利定价模型
有效市场假说