下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险

题目

下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。

A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险

B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好

C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险

D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险

相似考题

1.按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项资产，下列叙述错误的有 ( )。A．投资组合的期望收益率是两项资产期望收益率的简单算术平均数B．当相关系数为+1时，不能抵销任何投资风险C．当相关系数为0时，表明两项资产收益率之间是无关的D．当相关系数在0～+1范围内变动时，两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

2.相关系数反映两项资产收益率的相关程度即两项资产收益率之间相对运动的状态。（ ）

3.下列有关相关系数表述错误的是（ ）。A．将两项资产收益率的协方差除以两项资产收益率的标准差的积即可得到两项资产收益率的相关系数B．相关系数的正负与协方差的正负相同C．相关系数绝对值的大小与协方差大小不一定呈同向变动D．相关系数总是在-1和1之间

4.下列关于相关系数的说法，正确的是( )。A．当相关系数为-1时，两项投资称为完全相关投资B．当相关系数为-1时，两项投资组合的非系统性风险能完全抵销C．当相关系数为-1时，两项投资组合的风险收益为零D．当相关系数为-1时，两项投资组合的收益大于任何一项投资的收益

更多“下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有( )。 A.当相关系数为1时,投资两 ”相关问题

  • 第1题：

    关于相关系数的说法正确的是（ ）。

    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险

    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险

    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险

    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值


    正确答案：AB
    关于相关系数的说法正确的是（　）。  
    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险  
    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险  
    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险  
    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值 

  • 第2题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。

    A、当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险
    B、当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险
    C、当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险
    D、两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    E、当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第3题：

    对于两项资产的投资组合，下列各项中会导致投资组合标准差小于各单项资产标准差的加权平均数的有（　　）。

    A.两项资产的相关系数等于1
    B.两项资产的相关系数等于0
    C.两项资产的相关系数等于-1
    D.两项资产的相关系数等于0.8

    答案：B,C,D
    解析：
    相关系数等于1时，两项资产的投资组合的标准差等于各单项资产标准差的加权平均数，相关系数小于1时，两项资产的投资组合的标准差小于各单项资产标准差的加权平均数。

  • 第4题：

    下列两项证券资产组合中，两项资产的风险完全不能相互抵消的是（　）。

    A.两项资产收益率的相关系数等于1
    B.两项资产收益率的相关系数等于0
    C.两项资产收益率的相关系数等于－1
    D.两项证券资产组合的β系数等于0

    答案：A
    解析：
    两项资产收益率的相关系数等于1时，表明两项资产的收益率具有完全正相关的关系，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能相互抵消。

  • 第5题：

    下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是(　)。

    A.当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险
    B.当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小
    C.当收益率相关系数在－1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小
    D.当收益率相关系数为－1时，能够最大程度地降低风险

    答案：A
    解析：
    只要收益率相关系数不为1，都是可以分散风险的。A选项不正确。

  • 第6题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的有（ ）。

    A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数
    B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    C.如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险
    D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在相关系数等于1的情况下，组合不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产的标准差的加权平均数；只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数，所以，选项ACD的表述正确。当相关系数为－1时，两项资产的风险可以充分的相互抵消，甚至完全消除，这样的组合能够最大程度的降低风险，所以选项B的表述正确。

  • 第7题：

    当两项资产的收益率的相关系数为负值时，两项资产的组合可以分散非系统风险，当两项资产的收益率的相关系数为正值时，两项资产的组合无法分散非系统风险。（　　）


    答案：错
    解析：
    当两项资产的收益率相关系数小于1时，两项资产的非系统风险就可以分散

  • 第8题：

    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。

    • A、如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合
    • B、如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合
    • C、如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合
    • D、无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的是（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵销任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产可以最大程度地抵销风险

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能降低风险

    D

    两项资产之间的负相关程度越高，其投资组合可分散的投资风险的效果越大


    正确答案： C
    解析：
    两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。理论上，相关系数介于区间[－1，1]内。大多数情况，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险。C项，当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险。

  • 第10题：

    单选题
    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的是()。
    A

    如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数

    B

    如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

    C

    如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险

    D

    如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险


    正确答案： D
    解析： 根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数，因此，选项A的说法不正确；根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，选项B的说法正确。只要相关系数小于1就可以分散组合的风险，所以选项CD不正确。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。
    A

    如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合

    B

    如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合

    C

    如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合

    D

    无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于相关系数的表述中，正确的有()。
    A

    相关系数越大，证券资产组合标准差越小

    B

    相关系数等于0，两项证券资产收益率不相关，其投资组合不能降低任何风险

    C

    相关系数等于1，证券资产组合标准差最大

    D

    相关系数等于-1，系统风险可以充分地相互抵消

    E

    相关系数小于1，会分散非系统风险


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。


    A.当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B.当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

    C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

    D.两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

    E.当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    考察货币时间价值

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第14题：

    在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风险）。
    I如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合不能降低风险
    II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险
    III如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险
    IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大

    A.II、III、IV
    B.II、III
    C.III、IV
    D.I、II、IV

    答案：B
    解析：
    如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

  • 第15题：

    当两项资产收益率之间的相关系数为0时，下列有关表述正确的有（）。

    A.两项资产收益率之间没有相关性
    B.投资组合的风险最小
    C.投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大
    D.投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小
    E.两项资产收益率之间存在较弱的相关性

    答案：A,C,D
    解析：
    当相关系数为0时，表明各单项资产收益率之间没有相关性，其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大，但是比负相关的效果小，所以不能说投资组合风险最小。

  • 第16题：

    下列关于相关系数的说法中，正确的有（ ）。

    A.相关系数就是两项资产收益率之间的相对运动状态
    B.当相关系数等于1时，表明两项资产的收益率完全正相关
    C.当相关系数等于－1时，表明两项资产的收益率完全负相关，此时是不可以降低风险的
    D.相关系数介于区间[-1，1]内
    E.当相关系数等于0时，表明两项资产的组合不能降低任何风险

    答案：A,B,D
    解析：
    选项C，当相关系数等于－1时，表明两项资产的收益率完全负相关，这样的组合可以最大程度地降低风险；选项E，当相关系数等于1时，表明两项资产的收益率完全正相关，这样的组合不能降低任何风险。

  • 第17题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。

    A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

    答案：A,C
    解析：
    根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数，因此，选项A的说法不正确；根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，选项B和选项D的说法正确；只有在相关系数等于1的情况下，组合才不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产的标准差的加权平均数；只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数，所以，C的说法不正确。

  • 第18题：

    甲准备投资A、B两个项目，投资比重分别为40%和60%，A项目的标准差为10%，B项目的标准差为15%，资产组合的标准差为10%，下列关于相关系数大小的说法中正确的是（　　）。

    A.两项资产的相关系数等于1
    B.两项资产的相关系数小于1，但是大于0
    C.两项资产的相关系数小于0，但是大于-1
    D.两项资产的相关系数等于-1

    答案：B
    解析：
    当相关系数等于1的时候，组合的标准差=40%×10%+60%×15%=13%，当相关系数等于0的时候，组合的标准差=



    =9.85%，因为相关系数越小，资产组合的标准差越小，是同向关系的，所以选项B正确。

  • 第19题：

    下列关于相关系数的说法中，正确的有（　　）。

    A.当两项资产的收益率具有正相关的关系时，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值
    B.当两项资产的收益率不相关的时候，这样的组合不能降低任何风险
    C.当相关系数为-1的时候，两项资产的风险可以充分地相互抵消
    D.当两项资产的收益率完全正相关的时候，投资组合不能降低任何的风险

    答案：C,D
    解析：
    当两项资产的收益率完全正相关的时候，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值，所以选项A错误；当两项资产的收益率不相关的时候，相关系数为0，投资组合可以降低风险，所以选项B错误。

  • 第20题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的是（）。

    • A、如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    • B、如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    • C、如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    • D、如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险

    正确答案:B

  • 第21题：

    多选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表述正确的有（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产的风险可以充分抵消

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以抵消风险

    D

    两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大


    正确答案： B,D
    解析：
    如果两项资产之间是正相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越小；如果两项资产之间是负相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大。

  • 第22题：

    单选题
    下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是（）。
    A

    当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险

    B

    当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    C

    当收益率相关系数在-1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    D

    当收益率相关系数为-1时，能够最大程度地降低风险


    正确答案： B
    解析： 只要收益率相关系数小于1，资产组合都是可以分散风险的，所以选项A不正确。

  • 第23题：

    多选题
    当两项资产收益率之间的相关系数为0时，下列有关表述正确的有（　　）。
    A

    两项资产收益率之间没有相关性

    B

    投资组合的风险最小

    C

    投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大

    D

    投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小


    正确答案： B,D
    解析：
    B项，当相关系数为0时，表明各单项资产收益率之间没有相关性，其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大，但是比负相关的效果小，所以不能说投资组合风险最小。

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