下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。A．β系数可以为负数B．β系统是影响证券收益的唯一因素C．投资组合的β系统一定会比组合中任一单只证券的β系数低D．β系统反映的是证券的系统风险

β 系数反映的是证券的系统性风险，所以选项 D 正确；根据 β 系数的计算公式可知， β 系数可正可负，所以选项 A 正确；根据资本资产定价模型可知， β 系数不是影响证券报酬的唯一因素，所以选项 B 错误；由于投资组合的 β 系数等于单项资产的 β 系数的加权平均数，所以选项 C 错误。

根据资本资产定价模型可知，β系数不是影响证券收益的唯一因素，所以，选项B错误；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C错误。

本题考核的知识点是“资本资产定价模型β系数的内容”。选项AD表述正确。

无风险利率、市场平均收益率以及β系数都会影响证券的收益率 ,B错误；投资组合的β系数是各单只证券β的按照价值比重加权平均，可能高于某一只证券β系数也可能低于。