单选题股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。A 0.0767，0.0625B 0.0767，0.075C 0.0625，0.0767D 0.0625，0.075E 0.0797，0.0625

题目

单选题

股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。

0.0767，0.0625

0.0767，0.075

0.0625，0.0767

0.0625，0.075

0.0797，0.0625

相似考题

1.如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（）。A．0.138B．0.098C．0.158D．0.088

2.股票市场上由三个股票X、Y、Z；它们有相同的期望收益率和标准差；股票X和股票Y的相关系数是0.9，股票Y和股票Z的相关系数是-0.4，股票X和股票Z的相关系数是0.1。则以下的资产组合中最优的是（）。A．平均投资于X和YB．平均投资于Y和ZC．平均投资于X和ZD．全部投资于Z

3.假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A.股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是()。A.2.76B.1C.1.89D.1.4

4.已知无风险利率为2%,某股票的β值为0.8,风险溢价为5%,则该股票的期望收益率E(ri)为()。A.5.5%B.6%C.7%D.7.5%

参考答案和解析

正确答案： B

解析：
股票Y的Treynor指数=（0.17-0.055）/1.50=0.0767；
股票Z的Treynor指数=（0.105-0.055）/0.80=0.0625。

更多“单选题股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。A 0.0767，0.0625B 0.0767，0.075C 0.0625，0.0767D 0.0625，0.075E 0.0797，0.0625”相关问题

第1题：

如果某股票的β值为0.6，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为()。

A:11.0%
B:8.0%
C:14.0%
D:0.56%

答案：A
解析：
本题主要考察期望收益率（必要回报率）的计算。根据公式可得：E_r=r_f+β(r_m-r_f)=5%+0.6*（15%-5%)=11.0%
第2题：

假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

A:2.76
B:1
C:1.89
D:1.40

答案：D
解析：
根据资本资产定价模型（CAPM模型），每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价，即：E（ri）=r_f+[E(r_M)-r_f]。代入题中数据可得：14.2%=3.7%+7.5%*β，解得β=1.40。
第3题：

按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）
- A、X、Y、Z被高估
- B、X、Y、Z是公平定价
- C、X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
- D、X、Y、Z的阿尔法值为0.25%
正确答案:C
第4题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。Y股票的方差为（）。
- A、0.0106
- B、0.0073
- C、0.0086
- D、0.0253
正确答案:A
第5题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，该投资者所持的投资组合的期望收益率为（）。
- A、5%
- B、10%
- C、5.55%
- D、6.66%
正确答案:A
第6题：

A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06。那么，A公司股票期望收益率是（）。
- A、0.09
- B、0.10
- C、0.12
- D、0.15
正确答案:C
第7题：

A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.11。那么，A公司股票期望收益率是（）。
- A、0.09
- B、0.10
- C、0.12
- D、0.15
正确答案:D
第8题：

单选题
一只股票的期望收益是14％，无风险利率是4％，而且市场风险溢价是6％。这只股票的β系数是（　　）。
A
0
B
1.06
C
1.15
D
1.23
E
1.67

正确答案： D
解析：
市场风险溢价等于市场预期收益减去无风险利率。利用
E（R_i）=r_f+[E（R_M）–r_f]×b_i
代入数据得：E（R_i）=0.14=0.04+0.06b_i。解得：b_i=1.67。
第9题：

单选题
股票Y的β=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的β=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。
A
0.0767；0.0625
B
0.0767；0.075
C
0.0625；0.0767
D
0.0625；0.075
E
0.0797；0.0625

正确答案： B
解析：
股票Y的Treynor指数=（0.17–0.055）/1.50=0.0767；
股票Z的Treynor指数=（0.105–0.055）/0.80=0.0625。
第10题：

单选题
一只股票的期望收益是11％，β=0.85，而且无风险利率是5.5％。市场的期望收益是（　　）。
A
12.36%
B
11.97%
C
11.00%
D
10.36%
E
4.5%

正确答案： A
解析：
利用E（R_i）=r_f+[E（R_M）–r_f]×b_i，代入数据有：
E（R_i）=0.11=0.055+[E（R_M）–0.055]×0.85
解得：E（R_M）=0.1197，即11.97%。
第11题：

单选题
假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。
A
8.25%
B
6.67%
C
5.83%
D
7.65%

正确答案： C
解析：暂无解析
第12题：

单选题
假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。
A
2%
B
13%
C
-4%
D
6%

正确答案： A
解析：
第13题：

假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76
B.1
C.1.89
D.1.4

答案：D
解析：
根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。
第14题：

甲公司有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，由X 、Y、Z 三种股票构成，资金权重分别为40%，30%和30%， β系数分别为2.5，1.5 和1。其中X 股票投资收益率的概率分布如下：

Y、Z 预期收益率分别为10%和8%，无风险利率4%，市场组合必要收益率9%。
求
（1）X 股票预期收益率?
（2）证券组合预期收益率?
（3）证券组合β系数?
（4）利用资本资产定价模型，计算证券组合的必要收益率，判断是否值得投资?

答案：
解析：
（1）X 股票预期收益率?
30%*20%+50%*12%+20x5%= 13%
（2）证券组合预期收益率?
40%x13%+30%x10%+30%x8%= 10.6%
（3）证券组合β系数?
40%x2.5+30%*1.5+30%x1= 1.75
（4）利用资本资产定价模型，计算证券组合的必要收益率，判断是否值得投资?
4%+ 1.75* (9%-4%) = 12.75%
值得投资，因为预期收益率大于必要报酬率。
考点：风险与收益——证券资产组合的风险与收益及资本资产定价模型
第15题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。
- A、8.25%
- B、6.67%
- C、5.83%
- D、7.65%
正确答案:C
第16题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，该投资者所持的投资组合的期望收益率为（）。
- A、5%
- B、10%
- C、5.55%
- D、6.66%
正确答案:A
第17题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。X股票的期望收益率为（）。
- A、25%
- B、8.33%
- C、7.5％
- D、6.65％
正确答案:B
第18题：

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X股票的期望收益率为（）。
- A、25%
- B、8.33%
- C、7.5%
- D、6.65%
正确答案:B
第19题：

单选题
假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。X股票的期望收益率为()。
A
25%
B
8.33%
C
7.5％
D
6.65％

正确答案： D
解析：暂无解析
第20题：

单选题
假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，该投资者所持的投资组合的期望收益率为（）。
A
5%
B
10%
C
5.55%
D
6.66%

正确答案： D
解析：暂无解析
第21题：

单选题
假定一只股票定价合理，预期收益是15％，市场预期收益是10.5％，无风险利率是3.5％，这只股票的β值是（　　）。
A
1.12
B
1.32
C
1.50
D
1.64
E
1.69

正确答案： D
解析：
既然α假定为零，证券的收益就等于CAPM设定的收益。因此，将已知的数值代入CAPM，也就是15％=[3.5％+β（10.5％一3.5％）]，得β=1.64。
第22题：

单选题
假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X股票的期望收益率为（）。
A
25%
B
8.33%
C
7.5%
D
6.65%

正确答案： D
解析：暂无解析
第23题：

单选题
按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）
A
X、Y、Z被高估
B
X、Y、Z是公平定价
C
X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
D
X、Y、Z的阿尔法值为0.25%

正确答案： A
解析：暂无解析

题目

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参考答案和解析

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