关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（ ）A.主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益 B.在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间 C.获取正的风险调整后超额收益的能力是反映基金投资管理能力的重要指标 D.风险调整后的超额收益可以为正也可以为负

题目
关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（ ）

A.主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益
B.在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间
C.获取正的风险调整后超额收益的能力是反映基金投资管理能力的重要指标
D.风险调整后的超额收益可以为正也可以为负
相似考题

1.关于特雷诺比率，以下表述正确的是( )。A.特雷诺比率衡量的是基金全部风险调整后的超额收益率B.特雷诺比率表示的是基金单位系统风险下的超额收益率C.特雷诺比率来源于套利定价模型D.特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金总体风险调整后的超额收益率

2.关于债券型基金的风险和预期收益，以下表述正确的是( )。A.风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低B.风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高C.风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低D.风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高

3.基金的评级指标通常基于()A.风险调整前收益B.风险调整后收益C.风险调整前总资本D.风险调整后总资本

4.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

参考答案和解析
答案：
解析：
更多“关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（ ）”相关问题

  • 第1题：

    关于债券基金与债券的区别，以下表述错误的是（ ）。

    A.债券基金没有确定的平均剩余期限
    B.债券基金可以有效分散单一债券信用风险
    C.债券基金的收益率比单一债券的更难预测
    D.债券基金的收益不如债券的收益确定

    答案：A
    解析：
    债券基金与债券的区别：债券基金的收益不如债券的利息固定；债券基金没有确定的到期日；债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测；投资风险不同。

  • 第2题：

    下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。

    A、夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高
    B、夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
    C、夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
    D、夏普比率使用的是系统风险

    答案：D
    解析：
    夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。其中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的。由于分母使用的是基金收益率的标准差，所以可知夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

  • 第3题：

    下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。

    A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
    B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
    C.夏普比率是经总风险调整后的收益指标。
    D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    答案：D
    解析：
    夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

  • 第4题：

    下列关于保本基金特点的说法中，正确的是()。

    A:此类基金锁定了投资亏损的风险
    B:风险较低
    C:不追求超额收益
    D:适合稳健投资者

    答案：A,B,D
    解析：
    保本基金从本质上讲是一种混合基金。此类基金锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。

  • 第5题：

    关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）

    A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
    B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
    C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
    D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

    答案：C
    解析：
    考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此、母基金的经风险调整后收益更高。

  • 第6题：

    关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（）。

    • A、特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险
    • B、能够衡量基金经理的风险分散程度
    • C、基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大
    • D、给出了基金份额系统风险的超额收益率

    正确答案:B

  • 第7题：

    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

    • A、基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
    • B、常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
    • C、夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
    • D、风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    关于夏普比率的说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率是根据资本资产定价模型CAPM提出的经风险调整的业绩测度指标

    B

    夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

    C

    夏普比率数值越大，基金业绩越差

    D

    夏普比率数值越大，基金业绩越好


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（  ）。
    A

    基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力

    B

    投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益

    C

    超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择

    D

    证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能力


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    以下关于夏普比率的说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

    B

    夏普比率数值越大代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    C

    夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

    D

    夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。
    A

    基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

    B

    常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

    C

    夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

    D

    风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比


    正确答案： D
    解析： 基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率，故A错误。

  • 第12题：

    单选题
    关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（  ）。
    A

    混合型基金的风险高于股票型基金

    B

    混合型基金的预期收益高于债券型基金

    C

    混合型基金的预期收益低于债券型基金

    D

    混合型基金的预期收益高于股票型基金


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是()。

    A基金可以给投资者带来较为确定的利息收入

    B基金相对股票风险更高

    C基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象

    D基金相对债券风险更低

    答案：C
    解析：

  • 第14题：

    已知基金F的夏普比率为0．5，证券市场的夏普比率为0．6，则以下说法正确的是()

    A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平
    B.基金F的收益率比整个市场水平好
    C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平
    D.基金F的收益率比整个市场水平差

    答案：A
    解析：
    夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模其型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。基金F夏普比率小于市场的夏普比率，故风险调整后的收益要低于整个市场水平，选择A

  • 第15题：

    下列关于风险调整的基金业绩评价方法：詹森α和信息比率，表述不正确的是（ ）。

    A.詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益
    B.当α大于0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当α小于0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现
    C.信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
    D.信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得的超额收益越小

    答案：D
    解析：
    信息比率越大.说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。因此，选项D不正确。

  • 第16题：

    以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。
    Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励
    Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励
    Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”
    Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”

    A.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ
    D.Ⅰ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    业绩报酬是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。

  • 第17题：

    以下关于股权投资母基金的说法错误的是（ ）

    A.投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大
    B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低
    C.母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高
    D.股权投资母基金通过分散投资降低了风险。

    答案：B
    解析：
    母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高知识点：股权投资母基金的风险、收益与成本

  • 第18题：

    下面关于夏普比率的说法正确的是（）。

    • A、夏普比率等于期间内投资组合平均超额收益除以系统风险
    • B、夏普比率越大表明投资风险越高，基金的业绩越差
    • C、计算夏普比率时，使用的是期末基金收益率和期末无风险收益率
    • D、夏普比率表示单位总风险下的超额回报率

    正确答案:D

  • 第19题：

    下列关于夏普比率说法错误的是（）。

    • A、夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
    • B、夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
    • C、夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
    • D、夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    正确答案:D

  • 第20题：

    单选题
    以下关于信息比率说法中，正确的有(   )。Ⅰ.信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ.信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ.信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对对收益进行风险调整的分析指标
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    关于信息比率，下面说法错误的是（　）。
    A

    信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

    B

    信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

    C

    信息比率引进了业绩比较基准因素

    D

    信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列关于夏普比率说法错误的是（）。
    A

    夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

    B

    夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

    C

    夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

    D

    夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率反映的是基金承担每单位风险所获得的额外报酬

    B

    风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

    C

    “晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

    D

    “晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整


    正确答案： A
    解析：

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