甲居民企业（下称“甲企业”）主要从事服装的制造和销售。2018年度有关财务资料如下：（1）销售收入50000万元，从境内非上市居民企业乙公司分回股息1000万元。（2）发生广告费和业务宣传费7000万元。（3）发生符合条件的研发费用4000万元，未形成无形资产计入当期损益。已知：2017年度甲企业还有广告费和业务宣传费200万元尚未结转扣除；各项支出均取得合法有效凭证，并已作相应的会计处理；其他事项不涉及纳税调整。要求，根据上述资料和企业所得税法律制度的规定，不考虑其他因素，回答下列问题（答案中金额单位用

（1）

【解析】
净经营资产=4075-700=3375（万元）
净负债=1350万元
所有者权益=2025万元
净财务杠杆=1350／2025=66．67％
税后经营净利润=净利润+税后利息费用=500+135×（1-20％）=608（万元）
税后利息费用=135×（1-20％）=108（万元）
税后利息率=108／1350=8％
净经营资产净利率=608／3375=18．01％
权益净利率=18．01％+（18．01％-8％）×66．67％=24．68％
或：权益净利率=500／2025=24．69％
（2）乙公司：20％+（20％-10％）×50％=25％
替换净经营资产净利率：18．01％+（18．01％-10％）×50％=22．02％
替换税后利息率：18．01％+（18．01％-8％）×50％=23．02％
替换净财务杠杆：18．01％+（18．01％-8％）×66．67％=24．68％
净经营资产净利率降低对权益净利率变动的影响=22．02％-25％=-2．98％
税后利息率降低对权益净利率变动的影响=23．02-22．02％=1％
净财务杠杆提高对权益净利率变动的影响=24．68％-23．02％=1．66％
（3）2019年的销售增长率=2019年的内含增长率=（500／3375）×（150／500）／[1-（500／3375）×（150／500）]=4．65％
（4）
①2019年的销售增长率=2018年的可持续增长率
=（500／2025）×（150／500）／[1-（500／2025）×（150／500）]
=8％
②股利增长率=销售增长率=8％
（5）融资总需求=净经营资产的增加
=基期净经营资产×销售增长率
=3375×10％
=337．5（万元）
外部筹资额=337．5-10000×（1+10％）×6％×（150／500）
=139．5（万元）。
本题考查：财务报表分析的方法、管理用财务报表体系、内含增长率的测算、可持续增长率的测算、财务预测的方法

（1）2018年盈亏临界点的销售收入和安全边际率：
盈亏临界点的销售量=50/（2-1.2）=62.5（万件）
盈亏临界点的销售收入=62.5×2=125（万元）
安全边际率=（200-62.5）/200=68.75%
（2）2018年企业的边际贡献总额=200×2-200×1.2=160（万元）
（3）2018年企业的息税前利润=边际贡献总额-固定成本=160-50=110（万元）
（4）2019年该企业的经营杠杆系数=边际贡献总额/息税前利润总额=160/110=1.45
（5）由于经营杠杆系数=息税前利润变动率/销售量变动率
所以，2019年息税前利润增长率=1.45×10%=14.5%
（6）2019年企业财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=110/（110-5）=1.05
2019年企业总杠杆系数=财务杠杆系数×经营杠杆系数=1.05×1.45=1.52
（7）由于总杠杆系数=每股收益变动率/销售量变动率
2019年每股收益增长率=销售增长率×总杠杆系数=10%×1.52=15.2%。

1.甲企业从乙公司分回的股息不计入应纳税所得额。根据规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免税。本题中，甲企业与乙公司均为居民企业，因此甲企业从乙公司分回的股息是免税的，不计入应纳税所得额。
2.甲企业2018年度企业所得税汇算清缴时广告费和业务宣传费准予扣除的金额为7200万元。广告费和业务宣传费准以扣除的限额=50000×15%=7500（万元），今年实际发生的加上去年结转的共计7000+200=7200万元，所以甲企业税前可以扣除的广告费和业务宣传费为7200万元
3.甲企业2018年度企业所得税汇算清缴时加计扣除的研发费=4000×75%=3000（万元）。企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2018年1月1日至2020年12月31日期间，再按照实际发生额的75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的175%在税前摊销。

限额1=当年销售（营业）收入×5‰=8000×5‰=40（万元）；限额2=发生额×60%=70×60%=42（万元）；因此，甲居民企业2018年准予扣除的业务招待费为40万元。

本题考核企业所得税税前一般扣除项目。企业发生的职工教育经费支出，不超过工资薪金总额8%的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。对于软件生产企业发生的职工教育经费中的职工培训费用，可以据实全额在企业所得税前扣除。5000×8%+200=600（万元）。

1.不需要，根据企业所得税法律制度的规定，从符合条件的未上市居民企业分回股息红利收入，属于企:业所得税免税收入，故不需要计入应纳税所得额计算企业所得税。
2.销售(营业)收入=50000 万元，广告费和业务宣传费的扣除限额=50000 X 15%=7500 (万元)大于待扣金额7200 万元(本年实际发生额7000 万元+2017 年度结转至本年的200 万元)，
故准予在税前扣除的广告费和业务宣传费的金额为7200 万元。
[解析]企业发生的符合条件的广告费和业务宣传费支出，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，不超过当年销售(营业)收入15%的部分，准予扣除;超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。
3.可以加计扣除的金额4000X 75%=3000 (万元）
[解析]企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2018 年1 月1 日至2020 年12 月31 日期间，再按照实际发生额的75%在税前加计扣除;形成无形资产的,在上述期间按照无形资产成本的175%在税前摊销。

（1）技术转让所得应纳税额=（1500-600-500）×50%×25%=50（万元）。
（2）广告费和业务宣传费税前扣除限额=9000×15%=1350（万元），待扣金额=900（本年发生额）+300（上年结转额）=1200（万元），未超过税前扣除限额，2018年税前准予扣除1200万元。
（3）残疾职工工资可以加计扣除的金额=200×100%=200（万元）。
（4）补充养老保险费税前扣除限额=1500×5%=75（万元），实际发生额（100万元）超过了税前扣除限额，税前准予扣除75万元，应调增应纳税所得额=100-75=25（万元）。
（5）业务招待费扣除限额1=9000×5‰=45（万元），扣除限额2=100×60%=60（万元），税前准予扣除的业务招待费为45万元，应调增应纳税所得额=100-45=55（万元）。
（6）借款利息税前准予扣除的金额=400÷8%×6%=300（万元），应调增应纳税所得额=400-300=100（万元）

1.甲企业分回的股息不需要计入应纳税所得额。因为居民企业从符合条件的未上市的居民企业分回的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。
2.扣除限额=50000×15%=7500（万元）；待扣金额=7000+200=7200（万元）；待扣金额未超过扣除限额，准予全部在税前扣除。
3.甲企业2018年度企业所得税汇算清缴时研发费用可以加计扣除的金额=4000×75%=3000（万元）。

企业发生的与生产经营活动有关的业务招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入的5‰。发生额的60%＝60×60%＝36（万元），销售收入的5‰＝4000×5‰＝20（万元），可以在税前扣除的业务招待费为20万元，该企业2017年可以税前扣除的管理费用＝250－60＋20＝210（万元）。

在甲国的应纳税所得额=40÷20%=200（万元），该居民企业2018年度企业所得税应纳税所得额=境内应纳税所得额+境外应纳税所得额=800+200=1000（万元）。

（1）
　　2018年管理用财务报表　　单位：万元

（2）净经营资产净利率＝8820/42000×100%＝21%
　　税后利息率＝840/14000×100%＝6%
　　净财务杠杆＝14000/28000×100%＝50%
　　权益净利率＝21%＋（21%－6%）×50%＝28.5%
　　（3）甲公司2017年权益净利率＝22%＋（22%－8%）×60%＝30.4%
　　甲公司2018年权益净利率＝21%＋（21%－6%）×50%＝28.5%。
　　权益净利率差异＝28.5%－30.4%＝－1.9%。
　　①替代净经营资产净利率
　　21%＋（21%－8%）×60%＝28.8%
　　差异：28.8%－30.4%＝－1.6%
　　②替代税后利息率
　　21%＋（21%－6%）×60%＝30%
　　差异：30%－28.8%＝1.2%
　　③替代净财务杠杆
　　21%＋（21%－6%）×50%＝28.5%
　　差异＝28.5%－30%＝－1.5%
　　结论：相比较2017年权益净利率而言，2018年权益净利率下降了1.9%，其中，净经营资产净利率下降导致权益净利率下降1.6%；税后利息率下降导致权益净利率提高1.2%；净财务杠杆下降导致权益净利率下降1.5%。

（1）甲企业分回的股息不需要计入应纳税所得额。根据规定，从符合条件的未上市居民企业分回的股息红利收入，属于免税收入，不需要计入应纳税所得额。
（2）广告费和业务宣传费税前扣除限额=50000×15%=7500（万元），待扣金额7200万元（本年实际发生额7000万元+2017年度结转至本年的200万元）未超过税前扣除限额，2018年度准予在税前扣除的广告费和业务宣传费为7200万元。
（3）可以加计扣除的金额=4000×75%=3000（万元）。

1.新产品的研究开发费可以加计扣除75%，因此应调减应纳税所得额=100×75%=75（万元）。
2.对化妆品制造或销售、医药制造和饮料制造（不含酒类制造）企业发生的广告费和业务宣传费支出，不超过当年销售（营业）收入30%（1000×30%=300万元）的部分，准予扣除。甲企业发生的广告费和业务宣传费为200万元，小于300万元，无需调整应纳税所得额。
3.应纳税额=（350-75）×25%=68.75（万元）

（1）技术转让所得应纳税额＝（1500－600－500）×50％×25％＝50（万元）。
（2）广告费和业务宣传费税前扣除限额＝9000×15％＝1350（万元），待扣金额＝900（本年发生额）＋300（上年结转额）＝1200（万元），未超过税前扣除限额，2018年税前准予扣除1200万元。
（3）残疾职工工资可以加计扣除的金额＝200×100％＝200（万元）。
（4）补充养老保险费税前扣除限额＝1500×5％＝75（万元），实际发生额（100万元）超过了税前扣除限额，税前准予扣除75万元，应调增应纳税所得额＝100－75＝25（万元）。
（5）业务招待费扣除限额1＝9000×5‰＝45（万元），扣除限额2＝100×60％＝60（万元），税前准予扣除的业务招待费为45万元，应调增应纳税所得额＝100－45＝55（万元）。
（6）借款利息税前准予扣除的金额＝400÷8％×6％＝300（万元），应调增应纳税所得额＝400－300＝100（万元）。

（1）软件生产企业发生的职工教育经费中的职工培训费用，在计算当年的企业所得税应纳税所得额时，可以据实全额扣除；（2）企业发生的职工教育经费支出，不超过工资薪金总额8%的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。因此，甲居民企业2018年职工教育经费的扣除限额=5000×8%=400（万元），除职工培训费用外待扣的职工教育经费=625-200=425（万元），甲居民企业税前准予扣除的职工教育经费=200+400=600（万元）。

(1)甲企业2019年度技术转让所得应纳税额=(1500-600-500)×50％×25％=50(万元)。
(2)扣除限额=9000×15％=1350(万元)；
待扣金额=900(本年发生额)+300(上年结转额)=1200(万元)；
待扣金额未超过扣除限额，税前准予扣除1200万元。
(3)残疾职工工资可以加计扣除的金额=200×100％=200(万元)。
(4)扣除限额=1500×5％=75(万元)；
实际发生额100万元，超过扣除限额，税前准予扣除75万元，纳税调增25万元(100-75)。
(5)扣除限额1=9000×5‰=45(万元)；
扣除限额2=100×60％=60(万元)；
税前准予扣除的金额是45万元，纳税调增额=100-45=55(万元)。
(6)借款利息应纳税调增额=400-400÷8％×6％=100(万元)。

业务招待费扣除限额1=70×60%=42（万元），扣除限额2=8000×5‰=40（万元），税前准予扣除的业务招待费为40万元。

自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度(2016年度在5年内)发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年(2017年度起至2026年度止)。

甲企业税前扣除广告费和业务宣传费的限额=5000× 30％=1500(万元)，实际发生额1600万元，只能按照限额扣除。
甲企业应纳税所得额=1500+100=1600(万元)，
甲企业2018年应缴纳企业所得税=1600×25％=400(万元)。

2013年20万元的亏损2014年弥补。2015年的亏损，2016年弥补180万元，2017年弥补40万元。