9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（ ）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。A.180 B.222 C.200 D.202

题目
9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（ ）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180
B.222
C.200
D.202
相似考题

1.9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（ ）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。A. 202 B. 222 C. 180 D. 200

2.9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的膘数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（　　）手12月到期的沪深301期货合约进行保值。A.200 B.180 C.222 D.203

3.国内某证券投资基金股票组合的现值为1．6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0．9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点。那么需要卖出（ ）期货合约才能使1．6亿元的股票组合得到有效保护。A.99 B.146 C.155 D.159

4.国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用沪深300指数期货实行保值到12月。假定其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定6月7日的现货指数为3500点，12月到期的期货合约未3650点。该基金应进行的操作为（ ）。A.卖出期货合约266张 B.买入期货合约266张 C.卖出期货合约277张 D.买入期货合约277张

更多“9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（ ）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。”相关问题

  • 第1题：

    9月1日，沪深300指数为2970点，12月份到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β系数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（ ）手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。

    A.200
    B.180
    C.222
    D.202

    答案：B
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数=[180 000 000/（3000×300）]×0．9=180（手）。

  • 第2题：

    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

    A.200
    B.180
    C.222
    D.202

    答案：B
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值／（期货指数点×每点乘数）×β系数=［180000000/(3000×300)］×0.9=180（手）。所以，应该卖出180手进行套期保值。

  • 第3题：

    9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为324亿元，沪深300指数的β系数为09。该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。

    A.202
    B.222
    C.180
    D.200

    答案：C
    解析：
    套期保值时所需要买入或卖出的股指期货合约的数量的计算公式为：买卖期货合约数量=β×现货总价值期货指数点×每点乘数，所以，该基金应卖出的期货合约数量为09×324000000/（5400×300）=180（手）。@##

  • 第4题：

    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

    • A、买进120份
    • B、卖出120份
    • C、买进100份
    • D、卖出100份

    正确答案:A

  • 第5题：

    单选题
    某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1．5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，应该（）合约。
    A

    买入100手

    B

    卖出100手

    C

    买入150手

    D

    卖出150手


    正确答案： B
    解析： 1．5×90000000／（3000×300）=150（手）。

  • 第6题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（　　）该沪深300股指期货合约进行套期保值。[2012年5月真题]
    A

    买入120手

    B

    卖出100手

    C

    卖出120手

    D

    买入100手


    正确答案： C
    解析：
    买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数，本题应该买进期指合约数＝90000000/（3000×300）×1.2＝120（手）。

  • 第7题：

    单选题
    国内某证券投资基金股票组合的现值为1.8亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为1.2，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3600点，那么需要卖出（）张期货合约才能使1.8亿元的股票组合得到有效保护。
    A

    180000000/（3600×300）

    B

    1.2×180000000/（3600×300）

    C

    1.2×180000000/3600

    D

    1.2×1800000001（36×300）


    正确答案： B
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    国内某证券投资基金，在06年6月2日时，其股票组合的收益达到了40%，总市值为5亿元。该基金预期银行可能加息和一些大盘股相继要上市，股票可能出现短期深幅下调，然而对后市还是看好。决定用沪深300指数期货进行保值。假设其股票组合与沪深300指数的相关系数β为0.9。6月2日的沪深300指数现货指数为1400点，假设9月到期的期货合约为1420点。06年6月22日，股票市场企稳，沪深300指数现货指数为1330， 9月到期的期货合约为1349点。该基金认为后市继续看涨，决定继续持有股票，这次操作的结果是（   ）
    A

    盈利50万元

    B

    亏损50万元

    C

    盈利30万元

    D

    亏损30万元


    正确答案： C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的β系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。
    A

    200

    B

    180

    C

    222

    D

    202


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    9月2日，国内某证券投资基金收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了防止股市出现快速下跌而来不及卖出股票，基金经理决定利用沪深300指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。9月2日般指盘中的现货指数为3400点，而12月到期的期货合约为3650点。该基金需要卖出（  ）手期货合约才能使手中的股票组合得到有效保护。
    A

    160

    B

    172

    C

    184

    D

    196


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9 000万元买入股票，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应(    )该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120份

    B

    卖出120份

    C

    买入100份

    D

    卖出100份


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    某基金经理持有价值6000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，不正确的操作有（  ）。
    A

    买入100手

    B

    卖出100手

    C

    买入150手

    D

    卖出150手


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第13题：

    8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决 定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9 ，9月2日时股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应 （ ）张期货合约进行套期保值。

    A：买进119张?
    B：卖出119张?
    C：买进157张?
    D：卖出157张

    答案：D
    解析：
    该基金为回避股票组合价值下跌风险,应卖出期货合约进行套保。应该卖出的期货合约数=300000000/（ 5750x3000）9=157 （张）。注意买卖期货合约数的计算公式中，是期货指数点乘以每点乘数。

  • 第14题：

    国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ）。

    A.卖出期货合约131张
    B.买入期货合约131张
    C.卖出期货合约105张
    D.买入期货合约105张

    答案：C
    解析：
    本题考查股指期货卖出套期保值的计算。据题干分析，应当是卖出期货合约。卖出期货合约数=0．8×225000000／(5700×300)≈105(张)。

  • 第15题：

    国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用沪深300指数期货实行保值到12月。假定其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定6月7日的现货指数为3500点，12月到期的期货合约未3650点。该基金应进行的操作为（ ）。

    A、卖出期货合约266张
    B、买入期货合约266张
    C、卖出期货合约277张
    D、买入期货合约277张

    答案：A
    解析：
    国内某证券投资基金预计后续将下跌，则应该进行卖出套期保值。买入或卖出的股指期货合约的数量=β现货总价值/(期货指数点每点乘数)=(3.24亿元0.9)/(3003650)=266

  • 第16题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（　　）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。[2012年5月真题]
    A

    200

    B

    180

    C

    222

    D

    202


    正确答案： A
    解析：
    买卖期货合约数＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数＝180000000/（3000×300）×0.9＝180（手）。

  • 第17题：

    单选题
    9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.5亿元，与沪深300指数的β系数为1.2。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
    A

    140

    B

    600

    C

    20

    D

    200


    正确答案： B
    解析：

  • 第18题：

    单选题
    9月1日,某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元,阝系数为0.9。该基金经理担心后市下跌,决定利用沪深300股指期货进行套期保值。此时沪深300指数为2700点,12月到期的沪深300指数期货为2825点。该基金要卖出（  ）份沪深300股指期货合约。
    A

    110

    B

    115

    C

    117

    D

    119


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    国内某证券投资基金股票组合的现值为1. 6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点，那么需要卖出（）期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护
    A

    99

    B

    146

    C

    155

    D

    159


    正确答案： D
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9 000万元买人股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为 1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（  ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120份

    B

    卖出120份

    C

    买人100份

    D

    卖出100份


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    某基金经理管理投资组合的市值达到5亿元，且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.9，该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现回调，决定在沪深300股指期货处于3230点时进行对冲操作，以使其投资组合的Beta值为负，则该基金经理可以卖出（）手股指期货合约。
    A

    500

    B

    600

    C

    700

    D

    1000


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    国内某证券投资基金股票组合的现值为1. 34亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0.8，假定当日现货指数是2400点，而下月到期的期货合约为2 680点，那么需要卖出（）期货合约才能使1.34亿元的股票组合得到有效保护
    A

    89

    B

    126

    C

    133

    D

    159


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的。系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。
    A

    买入120手

    B

    卖出120手

    C

    卖出100手

    D

    买入100手


    正确答案： C
    解析：

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