以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）A.可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物： B.可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 C.可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 D.可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司

题目
以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）

A.可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物：
B.可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票
C.可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
D.可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
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1.关于可交换债券和可转换债券，下列说法正确的有( )。A．在我国发行可交换债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，可转换债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》B．可交换债券与可转换债券的发行目的均是用于投资项目C．可交换债券的发行要素包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等D．可交换债券的换股不会导致标的公司的总股本发生变化，而可转换债券的转股会使发行人的总股本扩大

2.关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处，表述正确的是（ ）。A．可交换公司债券侧重于债券融资，可转换公司债券更接近于股权融资B．可交换公司债券的发债主体和偿债主体是上市公司的股东，通常是大股东，可转换公司债券的是上市公司本身C．二者的发行目的不同，前者包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者的是将募集资金用于投资项目D．所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股

3.在我国发行可交换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》。（ ）A．正确B．错误

4.下列关于可交换债券的说法，正确的有（ ）。A．可交换债券只能转换为债券B．可交换债券的发行要素与可转换公司债券相似C．对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同D．在约定期限内可交换债券可以以约定的价格交换为标的股票

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  • 第1题：

    所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股票的公司债券。（ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    可交换公司债券与可转换公司债券的股权稀释效应不同。()


    答案：对
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：股权稀释效应不同。前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益。

  • 第3题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
    ①可转换公司债券
    ②可分离交易的可转换债券债券
    ③附股权证公司债券
    ④可交换公司债券?

    A：②③④
    B：①③④
    C：①②
    D：①②③

    答案：D
    解析：
    ①、③项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。②项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。④项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。因此，①、②、③项符合题意，故本题选D选项。

  • 第4题：

    根据《上海证券交易所股票上市规则》，发行可转换公司债券的上市公司出现的下列情形中，应当向证券交易所报告并披露的是（ ）。

    A.未转换的可转换公司债券面值总额少于5000万元的
    B.可转换公司债券担保人发生吸收合并情形的
    C.投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量的10％的
    D.可转换公司债券单次转换为股票的数额达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额5％的

    答案：B
    解析：
    A项，未转换的可转换公司债券面值总额少于3000万元的，应当及时向证券交易所报告并披露。
    C项，投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到发行总量的20％时，应当在事实发生之日起3日内向证券交易所报告，通知上市公司并予以公告。
    D项，可转换公司债券转换为股票的数额累计达到开始转股前公司已发行股份总额的10％的，发行人应当及时履行信息披露义务。

  • 第5题：

    ·根据《上市公司证券发行管理办法》，下列说法正确的有（）。
    Ⅰ．可转换公司债券的期限最短为一年，最长为五年
    Ⅱ．公开发行可转换公司债券，必须提供担保
    Ⅲ．可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票
    Ⅳ．可转换公司债券募集说明书不可以约定发行人赎回条款
    Ⅴ．可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利

    A、Ⅲ、Ⅴ
    B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
    C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
    E、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    答案：A
    解析：
    Ⅰ项，《上市公司证券发行管理办法》第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。
    Ⅱ项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。
    Ⅲ项，第21条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
    Ⅳ项，第23条规定，募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。
    Ⅴ项，第24条规定，募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司。募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。

  • 第6题：

    在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。 （）


    答案：对
    解析：
    答案为A。在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。

  • 第7题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
    Ⅰ 可转换公司债券
    Ⅱ 可分离交易的可转换债券债券
    Ⅲ 附股权证公司债券
    Ⅳ 可交换公司债券

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    Ⅰ、Ⅲ项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。 Ⅱ项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。 Ⅳ项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。 因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。

  • 第8题：

    下列关于可交换公司债券赎回与回售说法正确的是（ ）。
    Ⅰ．可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回条款
    Ⅱ．可交换公司债券的募集说明书可以约定回售条款
    Ⅲ．可交换公司债券的募集说明书规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券
    Ⅳ．可交换公司债券的募集说明书规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。同时，募集说明书也可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。

  • 第9题：

    单选题
    下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述中正确的是()。
    A

    所有上市公司开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保

    B

    上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人

    C

    证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人

    D

    证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保


    正确答案： D
    解析： 本题考核点是可转换公司债券的发行。公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。因此选项A错误。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。因此选项B正确、C错误。基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保，因此选项D错误。

  • 第10题：

    多选题
    关于债券受托管理和债券持有人权益保护事项的规定，下列说法正确的有（　　）。
    A

    预备用于交换的股票及其孳息是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保

    B

    在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同

    C

    当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付

    D

    可交换公司债券持有人申请换股的，可直接向证券交易所发出换股指令


    正确答案： A,D
    解析：
    A项，《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第七条第一款规定，预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等），是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。B项，第七条第二款规定，在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。C项，第七条第三款规定，当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付；债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，作为担保物的股票及其孳息处分所得的价款优先用于清偿对债券持有人的负债。D项，第八条规定，可交换公司债券持有人申请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。

  • 第11题：

    单选题
    根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》的规定，在可交换公司债券发行前，公司（　　）应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。
    A

    债券持有人

    B

    债券所有权人

    C

    债券受托管理人

    D

    债券发行人


    正确答案： C
    解析：
    《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第七条第二款规定，在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。

  • 第12题：

    多选题
    根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》的规定，可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，孳息具体包括（　　）。
    A

    资本公积

    B

    送股

    C

    分红

    D

    派息


    正确答案： B,C
    解析：
    《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第七条第一款规定，预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等），是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。

  • 第13题：

    关于可交换债券的说法正确的有()。

    A:可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券
    B:可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似
    C:对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同
    D:可交换债券就是可转换债券

    答案：A,B,C
    解析：
    可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所以，可交换债券与可转换债券不是同一个概念。故本题选A、B、C。

  • 第14题：

    可交换公司债券与可转换公司债券的发债主体和偿债主体都是上市公司本身。()


    答案：错
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：第一，发债主体和偿债主体不同；第二，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身。

  • 第15题：

    以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）

    A.可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；
    B.可交换公司债券交换的是上市公司己发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票
    C.可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
    D.可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司

    答案：A,B,D
    解析：
    C，《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第五条：募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续

  • 第16题：

    下列关于可交换公司债券的说法中，正确的有（）。
    Ⅰ可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年
    Ⅱ可交换公司债券面值为每张人民币100元
    Ⅲ可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票
    Ⅳ可交换公司债券的发行价格由证券交易所决定

    A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

    答案：D
    解析：
    可交换公司债券的发行价格由上市公司股东和保荐机构通过市场询价确定。

  • 第17题：

    发行可交换公司债券，应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。()


    答案：对
    解析：
    略。

  • 第18题：

    （2019年）根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式不包括（ ）

    A.非公开发行股票
    B.发行可交换公司债券
    C.发行可转换公司债券
    D.向原股东配售股份

    答案：B
    解析：
    根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

  • 第19题：

    根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，不属于上市公司再融资方式的是(　　)

    A.非公开发行股票
    B.发行可交换公司债券
    C.发行可转换公司债券
    D.向原股东配售股票

    答案：B
    解析：
    根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

  • 第20题：

    以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的有（）。 Ⅰ可转换公司债券可以提供担保，也可以不提供担保；可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 Ⅱ可交换公司债券交换的是公司已存在的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 Ⅲ可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 Ⅳ可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司

    • A、Ⅰ、Ⅱ
    • B、Ⅰ、Ⅲ
    • C、Ⅱ、Ⅳ
    • D、Ⅲ、Ⅳ
    • E、Ⅱ、Ⅲ

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是()。 Ⅰ可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 Ⅱ 可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 Ⅲ 可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 Ⅳ 可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析： Ⅲ项，发行可转换公司债券时，约定转股价向下修正是选择性条款；发行可交换公司债券时，约定交换价格修正和调整是强制性条款。

  • 第22题：

    单选题
    根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》的规定，下列说法不正确的是（　　）。
    A

    可交换公司债券的发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定

    B

    募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券

    C

    可交换公司债券的面值每张人民币1000元

    D

    募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东


    正确答案： B
    解析：
    AC两项，《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第四条第一款规定，可交换公司债券的期限最短为一年，最长为6年，面值每张人民币100元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。B项，第四条第二款规定，募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。D项，第四条第三款规定，募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于可交换债券的说法，正确的有（　　）。[2017年4月真题]Ⅰ．可交换债券与可转换债券的发行主体相同Ⅱ．可交换债券与可转换公司债券的发行要素相似Ⅲ．对于投资者来说，投资价值与上市公司的价值相关Ⅳ．在约定期限内可交换债券可以按约定的价格交换为标的股票
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素与可转换债券相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。对投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。可转换公司债券的发行主体是上市公司本身，可交换公司债券的发行主体上市公司的股东，通常是大股东。

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