以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）。 Ⅰ．可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 Ⅱ．可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 Ⅲ．可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 Ⅳ．可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司 A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D

题目
以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是（　　）。
Ⅰ．可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物
Ⅱ．可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票
Ⅲ．可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
Ⅳ．可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
相似考题

1.下列关于可交换债券的说法，正确的有（ ）。A．可交换债券只能转换为债券B．可交换债券的发行要素与可转换公司债券相似C．对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同D．在约定期限内可交换债券可以以约定的价格交换为标的股票

2.在我国发行可交换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》。（ ）A．正确B．错误

3.我国的国际债券品种有（ ）。A．可交换公司债券B．政府债券C．金融债券D．可转换公司债券

4.关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处，表述正确的是（ ）。A．可交换公司债券侧重于债券融资，可转换公司债券更接近于股权融资B．可交换公司债券的发债主体和偿债主体是上市公司的股东，通常是大股东，可转换公司债券的是上市公司本身C．二者的发行目的不同，前者包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者的是将募集资金用于投资项目D．所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股

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  • 第1题：

    关于可交换债券的说法正确的有()。

    A:可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券
    B:可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似
    C:对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同
    D:可交换债券就是可转换债券

    答案：A,B,C
    解析：
    可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所以，可交换债券与可转换债券不是同一个概念。故本题选A、B、C。

  • 第2题：

    可交换公司债券与可转换公司债券的股权稀释效应不同。()


    答案：对
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：股权稀释效应不同。前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益。

  • 第3题：

    关于可转换公司债券要素的叙述，正确的是（　　）。

    A:可转换公司债券要素基本决定了可转换公司债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征
    B:可转换公司债券的票面利率是指可转换公司债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券
    C:转换比例是指一定面额可转换公司债券可转换成优先股的股数
    D:赎回条款和回售条款是可转换公司债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件

    答案：A,D
    解析：
    A选项，可转换公司债券的利率低于相同条件不可转换公司债券的利率。c选项，转换比例是一定面额的可转换公司债券可转换成普通股的股数。

  • 第4题：

    关于可转换公司债券的会计处理，以下说法正确的是（ ）。

    A：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时记入当期损益
    B：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊
    C：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入权益
    D：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入负债

    答案：B
    解析：
    企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。

  • 第5题：

    有关可转换公司债券，正确的是（）

    A.可转换公司债券等于卖出期权加普通公司债券
    B.转换价格越高，可转债价值越大
    C.可转换公司债券票息率小于普通公司债券利率
    D.可转换公司债券的发行不影响股本

    答案：C
    解析：
    可转债 =看涨期权 +普通债券。 转换价格越高，相当于执行价格越高， 看涨期权价值越低，可转债价值越低；可转债赋予投资者看涨期权，因此息票率远小于普通公司债利率；可转债转股会要求公司增发新股，会影响股本

  • 第6题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
    Ⅰ 可转换公司债券
    Ⅱ 可分离交易的可转换债券债券
    Ⅲ 附股权证公司债券
    Ⅳ 可交换公司债券

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    Ⅰ、Ⅲ项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。 Ⅱ项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。 Ⅳ项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。 因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。

  • 第7题：

    下列关于可交换公司债券赎回与回售说法正确的是（ ）。
    Ⅰ．可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回条款
    Ⅱ．可交换公司债券的募集说明书可以约定回售条款
    Ⅲ．可交换公司债券的募集说明书规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券
    Ⅳ．可交换公司债券的募集说明书规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。同时，募集说明书也可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。

  • 第8题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
    Ⅰ.可转换公司债券
    Ⅱ.可分离交易债券
    Ⅲ.附股权证公司债券
    Ⅳ.可交换公司债券

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：C
    解析：
    可转换债券是指发行人依照法定程序发行、在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。转换后相当于增发了股票，可以起到股权稀释的效应。附股权证公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。债券购买者可以在公司发行股票时享有优先购买权。不会导致公司股权稀释。包括债券和股权分离的可分离型公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定时期内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所交换股票为已发行股票，所以不存在股权稀释。故本题选择 C 选项。

  • 第9题：

    现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（）。 Ⅰ可转换公司债券 Ⅱ短期融资券 Ⅲ公司债券 Ⅳ可交换公司债券 Ⅴ分离交易的可转换公司债券

    • A、Ⅱ、Ⅳ
    • B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
    • C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • D、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
    • E、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:A

  • 第10题：

    单选题
    现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（）。 Ⅰ可转换公司债券 Ⅱ短期融资券 Ⅲ公司债券 Ⅳ可交换公司债券 Ⅴ分离交易的可转换公司债券
    A

    Ⅱ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    E

    Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ


    正确答案： A
    解析： Ⅰ、Ⅴ两项，《上市公司证券发行管理办法》第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。第29条规定，分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年。未规定最长期限。《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第19条规定，可转换公司债券的期限最短为1年。没有规定最长期限。Ⅱ项，《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行问债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最长期限为1年。 Ⅲ项，《公司债券发行与交易管理办法》所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。没有规定最长期限。 Ⅳ项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

  • 第11题：

    单选题
    以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的有（）。 Ⅰ可转换公司债券可以提供担保，也可以不提供担保；可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 Ⅱ可交换公司债券交换的是公司已存在的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 Ⅲ可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 Ⅳ可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ

    E

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： B
    解析： Ⅰ项，《上市公司证券发行管理办法》第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。Ⅲ项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第5条第2款规定，募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。

  • 第12题：

    单选题
    关于可转换公司债券，下列各项中，说法不正确的是（　　）。
    A

    可转换公司债券转换前是一种潜在普通股

    B

    可转换公司债券存在期间可能对每股收益具有稀释性

    C

    可转换公司债券在转换后对每股收益具有稀释性

    D

    可转换公司债券在转换后影响基本每股收益


    正确答案： C
    解析：
    可转换公司债券在存在期间是一种潜在普通股，对每股收益具有稀释性，实际转换后影响的是基本每股收益。

  • 第13题：

    可交换公司债券和可转换公司债券的不同之处不包括()。

    A:发债主体不同
    B:股权稀释效应不同
    C:交割方式不同
    D:发行方式不同

    答案：D
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处：①发债主体和偿债主体不同；②适用的法规不同；③发行目的不同；④所换股份的来源不同；⑤股权稀释效应不同；⑥交割方式不同5⑦条款设置不同。故本题选D。

  • 第14题：

    可交换公司债券与可转换公司债券的发债主体和偿债主体都是上市公司本身。()


    答案：错
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：第一，发债主体和偿债主体不同；第二，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身。

  • 第15题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。
    ①可转换公司债券
    ②可分离交易的可转换债券债券
    ③附股权证公司债券
    ④可交换公司债券?

    A：②③④
    B：①③④
    C：①②
    D：①②③

    答案：D
    解析：
    ①、③项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。②项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。④项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。因此，①、②、③项符合题意，故本题选D选项。

  • 第16题：

    以下关于公司债券说法中正确的是

    A.垃圾债券是危险品和废品处理企业发行的债券
    B.票息，面值，期限相同的可转换公司债券和普通公司债券，普通公司债券的价值较高
    C.可交换公司债券由上市公司面向普通投资者发行
    D.中期票据是在银行间市场发行的公司债券

    答案：D
    解析：
    A项,垃圾债券是指信用评级低的企业所发行的债券,其投资风险较高,因此须以较高的息率吸引投资者认购。B项,可转换公司债相当于赋予了投资者一个以股票为标的的看涨期权,票息,面值,期限相同的CB和普通债券,很明显CB价值更高。C项可交换债券一般发生在母公司与控股的上市子公司之间，即由母公司发行债券，债券到期时可以转换成其上方子公司的股票。

  • 第17题：

    下列关于可交换公司债券的说法中，正确的有（）。
    Ⅰ可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年
    Ⅱ可交换公司债券面值为每张人民币100元
    Ⅲ可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票
    Ⅳ可交换公司债券的发行价格由证券交易所决定

    A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

    答案：D
    解析：
    可交换公司债券的发行价格由上市公司股东和保荐机构通过市场询价确定。

  • 第18题：

    下列关于可交换公司债券与可转换公司债券区别的叙述中，正确的是()。
    Ⅰ．发债主体和偿债主体不同
    Ⅱ．发债目的不同
    Ⅲ．对公司股本的影响不同
    Ⅳ．所换股份的来源相同

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：（1）发债主体和偿债主体不同。（2）发债目的不同。（3）所换股份的来源不同（Ⅳ项错误）。（4）对公司股本的影响不同。（5）抵押担保方式不同。（6）转股价的确定方式不同。（7）转换为股票的期限不同。（8）转股价的向下修正方式不同。

  • 第19题：

    我国的公司债券包括（ ）。
    Ⅰ．信用公司债券、不动产抵押公司债券Ⅱ．保证公司债券、收益公司债券
    Ⅲ．可转换公司债券Ⅳ．可交换公司债券

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    我国的公司债券是指公司依照法定程序发行，约定在1年以上期限内还本付息的有价证券，包括信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、可交换公司债券。

  • 第20题：

    具有股权稀释效应的公司债券有（）。

    • A、可转换公司债券
    • B、可分离交易债券
    • C、附股权证公司债券
    • D、可交换公司债券

    正确答案:A,B

  • 第21题：

    根据公司法律制度的规定，下列关于可转换公司债券的表述中，正确的有（）。

    • A、可转换公司债券在发行时规定了转换办法
    • B、可转换公司债券可以转换为公司股票
    • C、可转换公司债券应当在债券上标明可转换公司债券字样
    • D、可转换公司债券的持有人在转换条件具备时必须使用转换权

    正确答案:A,B,C

  • 第22题：

    单选题
    以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别正确的是()。 Ⅰ可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物 Ⅱ 可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票 Ⅲ 可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款 Ⅳ 可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析： Ⅲ项，发行可转换公司债券时，约定转股价向下修正是选择性条款；发行可交换公司债券时，约定交换价格修正和调整是强制性条款。

  • 第23题：

    单选题
    关于公司债券的分类，下列说法正确的有()。 ①按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券 ②按付息方式不同分为普通公司债券和收益公司债券 ③按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换公司债券④按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券
    A

    ①②③

    B

    ①②③④

    C

    ①③④

    D

    ②③④


    正确答案： B
    解析： 按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券；按付息方式的不同分为普通公司债券和收益公司债券；按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券(包括分离交易的可转换公司债券)、可交换公司债券。此外，还有许多其他分类方法，如按是否记名可分为记名公司债券和不记名公司债券；按持有人是否参加公司利润分配可分为参加公司债券和非参加公司债券；按是否可提前赎回可分为可提前赎回公司债券和不可提前赎回公司债券；按发行方式可分为公募公司债券和私募公司债券等。

  • 第24题：

    单选题
    关于公司债券的分类，下列说法正确的有（  ）。①按担保抵押情况分为信用债券、不动产抵押公司债券②按付息方式不同分为普通公司债券和收益公司债券③按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换公司债券④按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券
    A

    ①②③

    B

    ①②③④

    C

    ①③④

    D

    ②③④


    正确答案： D
    解析：

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