资产1价值$450，000，久期为10年； 资产2价值$500，000，久期为20年； 资产3价值$5，000，000，久期为3年。 则总投资组合的久期为（）A、4.96年B、6.62年C、7.62年D、5.96年

题目

资产1价值$450，000，久期为10年； 资产2价值$500，000，久期为20年； 资产3价值$5，000，000，久期为3年。 则总投资组合的久期为（）

  • A、4.96年
  • B、6.62年
  • C、7.62年
  • D、5.96年
相似考题

1.关于久期缺口，以下的叙述中正确的是( )。A．久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化敏感度越大，风险暴露率越大B．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加C．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少D．久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

2.如果某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年，如果年利率从8%上升到8.5%，那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动：如果某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年，如果年利率从8%上升到8.5%，那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动，商业银行资产价值的变化为( )。A．资产价值减少27.8亿元B．资产价值增加27.8亿元C．资产价值减少14.8亿元D．资产价值增加14.8亿元

3.如果一家商业银行的总资产的久期为3.5，资产价值为1亿；负债的久期为5，负债的价值为5000万，市场利率为10%，此时资产价值关于市场利率变动的敏感性为： （ ）。A．3.18亿B．-3.18亿C．5亿D．-5亿

4.关于久期缺口，以下的叙述中正确的是( )。A．久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感B．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加C．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少D．久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

更多“资产1价值$450，000，久期为10年； 资产2价值$500，000，久期为20年； 资产3价值$5，000，000，久期为3年。 则总投资组合的久期为（）A、4.96年B、6.62年C、7.62年D、5.96年”相关问题

  • 第1题：

    某银行资产价值为1000亿元，负债价值为800亿元，资产的加权平均久期为5年，负债的加权平均久期为3年。如果市场利率由4%降为3.5%，则该银行的资产价值（ ）亿元。

    A．减少约24

    B．增加约24

    C．减少约22

    D．增加约22


    正确答案：B
    VA＝－[DA×VA×AR/(1＋R)]＝－[1000×5×(－0．5%)/(1＋4%)]＝24亿元。

  • 第2题：

    如果某商业银行资产为1 000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年，如果年利率从8%上升到8．5%，那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动，该商业银行资产价值的变化为（ ）。

    A．资产价值减少27．8亿元

    B．资产价值增加27．8亿元

    C．资产价值减少14．8亿元

    D．资产价值增加14．8亿元


    正确答案：A
    资产的价值变4J6=-[资产加权平均久期×总资产初始值×利率变化量／(1+市场利率)]=-[6 × 1 000×(8．5％-8％)]÷(1+8％)]≈-27．8(亿元)。故选A。

  • 第3题：

    如果某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年．如果年利率从8%上升到8．5%，那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动，该商业银行资产价值的变化为( )

    A．资产价值减少27．8亿元

    B．资产价值增加27．8亿元

    C．资产价值减少14．8亿元

    D．资产价值增加14．8亿元


    正确答案：A
    A【解析】资产的价值变化= －[资产加权平均久期×总资产初始值×利率变化量／（1+市场利率）]=-[6×1000×（8.5%-8%）]÷(1+8%)≈－27.8（亿元）。故选A。

  • 第4题：

    关于久期缺口，下列叙述不正确的是（　　）。

    A、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
    B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
    C、久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
    D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    答案：D
    解析：
    D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

  • 第5题：

    下列关于久期缺口的说法，正确的有（　　）。

    A.当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强
    B.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强
    C.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低
    D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著
    E.久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

    答案：A,C,D,E
    解析：
    B项，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性随之减弱。

  • 第6题：

    债券投资组合和国债期货的组合的久期为（ ）。

    A. (初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2
    B. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值)
    C. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值
    D. (初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值

    答案：D
    解析：
    通过直接买卖现券改变久期成本高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。组合的久期=(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值。

  • 第7题：

    如果一个国债组合久期为5，组合价值为1亿元，现在投资经理买入20手国债期货，价值1950万元，国债期货久期为6.5，则该组合的目前久期为（）。

    A.6.1875
    B.6.2675
    C.6.3545
    D.6.5501

    答案：B
    解析：
    组合久期=（初始组合久期*初始组合价值+期货久期*期货市值）/初始组合市值 带入公式可得：组合久期=（5*1亿+6.5*1950万）/1亿=6.2675

  • 第8题：

    假设商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产加权平均久期为DA=4年，负债加权平均久期为DL=3年。根据久期分析法，如果市场利率从3%上升到4%，则利率变化对商业银行资产价值的变化为（　　）。
    A．-23．3
    B．-38．9
    C．38．9
    D．23．3


    答案：B
    解析：
    AVA=-[4×1000×(4%-3%)/(1+3%)]=-38．9。故本题选B。

  • 第9题：

    某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（）

    • A、卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债
    • B、买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债
    • C、买入8000万元久期为8.5的债券
    • D、卖出8000万元久期为8.5的债券

    正确答案:A,C

  • 第10题：

    下列关于久期缺口的说法，正确的有（）。

    • A、当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强
    • B、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强
    • C、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低
    • D、久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著
    • E、久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

    正确答案:A,C,D,E

  • 第11题：

    单选题
    假设某商业银行总资产为800亿元，资产加权平均久期为5年，总负债为600亿元，负债加权平均久期为4年，则该银行的资产负债久期缺口为（ ）。
    A

    1

    B

    2

    C

    -1

    D

    -2


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货久期6.5，则该组合的久期变为（）。
    A

    6.3

    B

    6.2375

    C

    6.2675

    D

    6.185


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于久期缺口的说法，正确的有（ ）。

    A．久期缺口=资产加权平均久期－(总负债／总资产)×负债加权平均久期

    B．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强

    C．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低

    D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性影响也越显著

    E．久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生


    正确答案：ACDE
    久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值减少的幅度大于负债减少的幅度，银行净值将减少，流动性随之下降。B项错误；A、C、D、E四项正确。故选ACDE。

  • 第14题：

    以下关于久期缺口的论述正确的是（ ）。

    A．当久期缺口为正时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨

    B．当久期缺口为负时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨

    C．当久期缺口为负时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨

    D．当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨

    E．当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响


    正确答案：ACE
    当久期缺口为正时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨；当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行 净值的市场价值上涨；当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响。故选ACE。

  • 第15题：

    关于久期缺口，下列叙述不正确的是（　　）。

    A.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
    B.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
    C.久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
    D.久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    答案：D
    解析：
    D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

  • 第16题：

    关于久期缺口正负值的叙述不正确的是（ ）。

    A、久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加
    B、久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少
    C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性会增强
    D、久期缺口为正值时，资产的加权久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

    答案：C
    解析：
    C
    当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升时，则流动性随之增强。

  • 第17题：

    关于久期缺口的说法，错误的是()。

    A.当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性就加强
    B.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性随之减弱
    C.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性就加强
    D.当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

    答案：C
    解析：
    久期分析法用来衡量利率变化对商业银行资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性的作用效果。当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性就加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性随之减弱。当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。

  • 第18题：

    债券投资组合与国债期货的组合的久期为（ ）。

    A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2
    B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）
    C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值
    D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值

    答案：D
    解析：
    通过直接买卖现券改变久期成本高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。组合的久期=（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值。

  • 第19题：

    下列关于久期分析法说法正确的是（　　）。


    A.久期缺口用来衡量利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值

    B.当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大

    C.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大

    D.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱

    E.当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，流动性就减弱

    答案：A,B,D
    解析：
    久期缺口用来衡量利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，所以AB项正确，C项错误；当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱，所以D项正确，E项错误。

  • 第20题：

    某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货久期6.5，则该组合的久期变为（）。

    • A、6.3
    • B、6.2375
    • C、6.2675
    • D、6.185

    正确答案:C

  • 第21题：

    关于久期缺口，以下的叙述中正确的是（）。

    • A、久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感
    • B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加
    • C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少
    • D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    正确答案:C

  • 第22题：

    某银行资产价值为1000亿元，负债价值为800亿元，资产的加权平均久期为5年，负债的加权平均久期为3年。如果市场利率由4%降为3.5%，则银行资产价值（）亿元。

    • A、减少约24
    • B、增加约24
    • C、减少约22
    • D、增加约22

    正确答案:B

  • 第23题：

    多选题
    某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（）
    A

    卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债

    B

    买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债

    C

    买入8000万元久期为8.5的债券

    D

    卖出8000万元久期为8.5的债券


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

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