持续期缺口（Duration Gap）

第1题：

第2题：

第3题：

利率敏感性缺口是实际上就是（）。

• A、流动性缺口
• B、利率风险敞口
• C、期限缺口
• D、持续期缺口

正确答案:B

第4题：

持续期缺口

正确答案:是利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的比率关系。

第5题：

持续期缺口（Duration Gap）

正确答案: 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间，也就是指某种资产或负债的平均有效期限。持效期缺口等于总资产持续期-总负债／总资产×总负债持续期。

第6题：

当银行保有一个（）时，即资产存续期大于负债存续期，利率的变化将导致负债价值的变化幅度小于资产价值的变化幅度。当利率上升时，资产价值下降的幅度超过负债价值下降的程度，银行净值将下降。

• A、正的存续期缺口
• B、负的存续期缺口
• C、存续期缺口约为零
• D、存续期缺口大于0小于1

正确答案:A

第7题：

试分析缺口管理（敏感性、持续期）模型的运用。

正确答案: 敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债。
有三种状态，主要用于研究市场利率的变化对易于重新定价的资产与负债价值的影响，然后测量银行资本净值的变化，有针对性的采取措施。持续期缺口是资产持续期与负债持续期的差额，主要用于研究市场利率的变化对固定利率的资产与负债价值的影响，然后测量银行资本净值的变化，有针对性的采取措施。持续期缺口是资产持续期与负债持续期的差额，主要用于研究市场利率的变化对固定利率的资产与负债价值的影响，然后测量银行资本净值的变化，有针对性的采取措施。

第8题：

资金缺口管理和有效持续期缺口管理的优缺点有哪些？

正确答案: 缺口管理在实际操作中却有许多问题有待解决。
第一，选择什么样的计划期。
第二，预测利率在计划期内的走势。
第三，即使银行对利率变化预测准确，银行对利率敏感资金缺口的控制也只有有限的灵活性。最后必须指出，利率敏感资产和利率敏感负债的缺口分析是一种静态的分析方法，它没有考虑外部利率条件和内部资产负债结构连续变动的情况，因此，这种静态分析具有很大的局限性。
持续期缺口管理也存在一些问题。首先就面临着准确预测利率的困难。在千变万化的市场环境中预测利率是十分困难的，如果银行能真正准确地预测未来利率的变动，那么利率风险也就不存在了。其次，运用数学公式来推导必须有一些必要的假设前提，而这些前提假设不可能完全与灵活多变的经济现实相吻合。比如用持续期缺口预测银行净值变动，要求资产、负债利率与市场利率是同幅度变动的，而这一前提在实际中是不存在的。因此，持续期管理也不可能完全精确地预测利率风险程度。总的来说，持续期分析带有很大的主观性，对许多银行来说，其成本也许超过了能带来的收益。

第9题：

什么是持续期缺口管理？

正确答案: 持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。

第10题：

下列说法正确的有（）。

• A、持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降
• B、持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而下降
• C、持续期缺口为正值时，银行净值随利率下降而下降
• D、当持续期缺口为零时，银行的净值在利率变动时保持不变
• E、持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升

正确答案:A,D,E

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

持续期缺口模型的缺陷有（）。

• A、商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难
• B、很难控制商业银行的持续期缺口为零
• C、未考虑银行资产的市场价值变动情况
• D、持续期缺口模型假设利率是稳定的，但在现实中利率的波动却是非常频繁的
• E、不能很好地反映期权性风险

正确答案:A,B,D

第16题：

当利率处于不同周期阶段，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？

正确答案:正的或资产敏感型缺口，意味着银行的净利息收入会因利率水平下降而减少；反之，负的或负债敏感型缺口，意味着市场利率上升会导致净利息收入下降。

第17题：

有效持续期缺口

正确答案:综合衡量银行风险的指标，计算式是：资产平均有效持有期-（总负债/总资产）*负债平均有效持续期，当其值为正时，如果利率下降，资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场将会增加，反之如果利率上升，银行的市场价值将会下降；其值为负时相反。

第18题：

以下模型用于度量信用风险的是（）。

• A、KMV模型
• B、Creditmetrics模型
• C、持续期缺口模型
• D、敏感性资金缺口模型

正确答案:A,B

第19题：

利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什么？

正确答案: ①含义：持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。
②方法：持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利于的久期缺口策略来规模银行资产与负债的总体利率风险，持续期缺口管理就是银行通过调整负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。

第20题：

简述持续期缺口管理。

正确答案:商业银行的持续期缺口等于资产组合的持续期减去负债组合的持续期。如果商业银行希望利用持续期缺口盈利，则可在能接受实际变动与预期变化相反的利率风险前提下，调整持续期缺口以争取获得额外利润。如果商业银行只是希望对资产和负债进行套期保值，消除利率波动对银行带来的风险，则应设法使其资产组合的持续期与其负债的持续期相等，即缺口为零。

第21题：

当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？

正确答案: 持续期缺口为正的时候，利率上升，资产和负债市值均下降，银行净值也下降；利率下降，资产和负债市值均上升，银行净值也上升。持续期缺口为负的时候，利率上升，资产和负债市值均上升，银行净值也上升；利率下降，资产和负债市值均下降，银行净值也下降。持续期缺口为零则不受利率变动影响。

第22题：

第23题：

第24题：