单选题下列关于证券组合的标准差的说法，不正确的是（）。A 相关系数的取值范围在［-1，1］之间B 证券组合的风险不仅取决于组合内各种证券的风险，还取决于各个证券之间的关系C 当相关系数等于1时，证券组合的风险会增加一倍D 由于各种证券之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，因此持有证券种类越多，风险越小

题目
单选题
下列关于证券组合的标准差的说法，不正确的是（）。
A

相关系数的取值范围在［-1，1］之间

B

证券组合的风险不仅取决于组合内各种证券的风险，还取决于各个证券之间的关系

C

当相关系数等于1时，证券组合的风险会增加一倍

D

由于各种证券之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，因此持有证券种类越多，风险越小

相似考题

1.下列关于β系数和标准差的说法中，不正确的是（ ）。A.如果一项资产的 β＝0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍B.无风险资产的β＝0C.无风险资产的标准差＝0D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

2.下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的有()。A.当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差为0B.当相关系数为0时，投资组合不能分散风险C.当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数

3.关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是（ ）。A．承担风险越大，收益越高B．强调构成组合的证券应多元化C．证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加D．强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应

4.下列关于两种证券组合的有效集的说法中，正确的是( )。A．离开最小方差组合点，无论增加或减少投资于风险较大证券的比例，都会导致标准差的小幅上升B．组合中投资于风险较大的证券比例越大，组合的标准差就越大C．最小方差组合以下的组合是无效的D．最小方差组合点到最高预期报酬率组合点的曲线是有效组合

更多“下列关于证券组合的标准差的说法，不正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（ ）。 A.如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 B.无风险资产的β=0C.无风险资产的标准差=0D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和


    正确答案：ABC
    根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风 
    险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券β系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。 

  • 第2题：

    以下关于跟踪误差的说法错误的是()。

    A.跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标

    B.跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差

    C.指数基金与其基准指数的跟踪误差是零

    D.跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差


    正确答案：C

  • 第3题：

    下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

    A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    B、用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：C
    解析：
    当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。

  • 第4题：

    关于投资组合的风险，下列说法中正确的有（　）。

    A.组合标准差不会大于组合中各资产标准差的加权平均数
    B.充分投资组合的风险，不仅受证券之间协方差的影响，还与各证券本身的方差有关
    C.组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越大
    D.如果能以无风险利率自由借贷，则投资人都会选择资本市场线上的组合进行投资

    答案：A,D
    解析：
    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，选项B不正确；组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越小，选项C不正确。

  • 第5题：

    下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的是（　）。

    A.当相关系数为－1时，风险可以充分地相互抵消
    B.当相关系数为0时，投资组合能分散风险
    C.当相关系数为＋1时，投资组合不能降低任何风险
    D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数

    答案：D
    解析：
    当相关系数为－1时，风险可以充分地相互抵消，选项A的说法正确。当相关系数为0时，有风险分散化效应，此时比正相关的风险分散化效应强，比负相关的风险分散化效应弱，所以选项B的说法正确。当相关系数为＋1时，投资组合不能降低任何风险，此时风险分散化效应最差，所以选项C的说法正确。组合中证券的相关系数为1时，组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数；其他情况下，只要相关系数小于1，证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数，所以选项D的说法不正确。

  • 第6题：

    贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有（）。

    • A、贝塔系数度量的是投资组合的系统风险
    • B、标准差度量的是投资组合的非系统风险
    • C、投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值
    • D、投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值

    正确答案:A,C

  • 第7题：

    关于夏普指数，下列说法正确的有（）。

    • A、夏普指数是1966年由夏普提出的
    • B、夏普指数以证券市场线为基准
    • C、夏普指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差
    • D、夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    正确答案:A,C,D

  • 第8题：

    多选题
    构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，下列说法正确的是(  )。
    A

    如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为2%

    B

    如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%

    C

    如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准差为10%

    D

    如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准差为2%


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第9题：

    问答题
    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0．0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与8证券收益率的相关系数是0．2。计算下列指标：①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④该证券投资组合的标准差。

    正确答案： ①证券投资组合的预期收益率=10％×80％+18％×20％=11．6％
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    下列关于证券组合的标准差的说法，不正确的是（）。
    A

    相关系数的取值范围在［-1，1］之间

    B

    证券组合的风险不仅取决于组合内各种证券的风险，还取决于各个证券之间的关系

    C

    当相关系数等于1时，证券组合的风险会增加一倍

    D

    由于各种证券之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，因此持有证券种类越多，风险越小


    正确答案： B
    解析： 当相关系数为1时，表示完全正相关，如果证券组合完全正相关，组合的风险不减少也不会扩大。

  • 第11题：

    单选题
    当两种证券间的相关系数小于1时，关于证券分散投资组合的有关表述中，不正确的是（）。
    A

    投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生

    B

    投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

    C

    组合风险会小于加权平均风险

    D

    其投资机会集是一条直线


    正确答案： A
    解析： 由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线（相关系数为-1时为折线）。当相关系数为1时投资机会集才是直线。

  • 第12题：

    单选题
    下列关于投资组合的说法中，错误的是（）。
    A

    有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

    B

    用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

    C

    当投资组合只有两种证券时，该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值

    D

    当投资组合包含所有证券时，该组合报酬率的标准差主要取决于证券报酬率之间的协方差


    正确答案： D
    解析： 如果两种证券报酬率之间的相关系数等于1，则该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值；如果两种证券报酬率之间的相关系数小于1，则该组合报酬率的标准差小于这两种证券报酬率标准差的加权平均值，所以选项C错误。

  • 第13题：

    当一个组合进行有效的多元化后，下列说法不正确的是( )

    A组合的贝塔将增加

    B组合的贝塔将减少

    C组合收益的标准差将增加

    D组合收益的标准差将减少


    正确答案：ABC

  • 第14题：

    组合理论关于多元化原则的建议是：要有效的降低证券组合的标准差，证券组合中至少应包含10种证券。


    正确答案：√

  • 第15题：

    构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，下列说法正确的有（）。

    A.如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为2%
    B.如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%
    C.如果两种证券的相关系数为－1，则该组合的标准差为10%
    D.如果两种证券的相关系数为－1，则该组合的标准差为2%

    答案：B,D
    解析：
    当相关系数为1时，组合标准差＝（12%＋8%）/2＝10%；相关系数为－1时，组合标准差＝（12%－8%）/2＝2%。

  • 第16题：

    下列关于证券组合的叙述，说法不正确的是()。

    A:投资目标的确定应包括风险和收益两项内容
    B:在对证券投资组合业绩进行评估时，只需要考虑组合收益的高低
    C:证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低
    D:β系数是证券或证券组合系统风险的量度

    答案：B
    解析：
    评价业绩是基于风险调整后的收益进行考量，既要考虑组合收益的高低，又要考虑组合所承担风险的大小。故选B。

  • 第17题：

    关于最优证券组合，下列说法正确的是（）。

    • A、最优证券组合是收益最大的组合
    • B、最优证券组合是效率最高的组合
    • C、最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合
    • D、相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

    正确答案:D

  • 第18题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。

    • A、最小方差证券组合为40%×A+60%×B
    • B、最小方差证券组合为36%×A+64%×B
    • C、最小方差证券组合的方差为0.0576
    • D、最小方差证券组合的方差为0

    正确答案:B,C

  • 第19题：

    下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是（）。

    • A、曲线上的点均为有效组合
    • B、曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
    • C、两种证券报酬率的相关系数越大，曲线弯曲程度越小
    • D、两种证券报酬率的标准差越接近，曲线弯曲程度越小

    正确答案:C

  • 第20题：

    多选题
    下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（　　）。
    A

    如果一项资产的β＝0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍

    B

    无风险资产的β＝0

    C

    无风险资产的标准差＝0

    D

    投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和


    正确答案： D,C
    解析：
    贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险；D项，投资组合的β系数等于组合中各证券β系数的加权平均数。

  • 第21题：

    多选题
    关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（）。
    A

    离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升

    B

    组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大

    C

    位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的

    D

    位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于证券组合风险的说法中，不正确的是（　　）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券报酬率的协方差有关

    B

    对于一个含有两种证券的组合而言，机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

    C

    风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

    D

    如果存在无风险证券，有效边界是经过无风险报酬率并和机会集相切的直线，即资本市场线；否则，有效边界指的是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线


    正确答案： C
    解析： 投资组合具有风险分散化效应，证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。C项的正确说法应为：风险分散化效应有时会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合。

  • 第23题：

    多选题
    现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有（）。
    A

    相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数

    B

    相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数

    C

    相关系数＝－1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半

    D

    相关系数小于1时，在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下，组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有（）。
    A

    贝塔系数度量的是投资组合的系统风险

    B

    标准差度量的是投资组合的非系统风险

    C

    投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值

    D

    投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值


    正确答案： D,B
    解析： 贝塔系数度量投资组合的系统风险，选项A正确；标准差度量整体风险，选项B错误；投资组合的贝塔系数（系统风险）等于组合中各证券贝塔系数（系统风险）的加权平均值，表明系统风险无法被分散，选项C正确；由于投资组合的风险分散化效应，投资组合的标准差（整体风险）通常小于组合内各证券标准差（整体风险）的加权平均值，选项D错误。

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