1/8
2/8
3/8
1/2
5/8
第1题:
A、B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示: 发生概率 A的投资收益率 (%) B的投资收益率 (%) 0.2 40 30 0.5 10 10 0.3 -8 5已知二者之间的相关系数为0.6,资产组合中A、B两种股票的投资比例分别为40%和60%。
要求(计算结果保留两位小数):
(1)计算两种股票的期望收益率;
(2)计算两种股票收益率的标准差;
(3)计算两种股票收益率的协方差;
(4)假设无风险收益率为8%,与B股票风险偏好基本相同的c股票的投资收益率为12%,其收益率的标准离差率为20%,计算B股票的风险价值系数;
(5)计算资产组合的期望收益率;
(6)计算资产组合收益率的标准差。
第2题:
已知股票A的预期收益率为8%,股票B的预期收益率为10%,股票A目前的市价为15元,股票B目前的市价为20元,某投资人购买了400股A股票和200股B股票,构成一个资产组合。
要求计算下列指标:
(1)资产组合中股票A和股票B的投资比重;
(2)资产组合的预期收益率。
第3题:
第4题:
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
某项资产的无风险利率为9%,市场组合期望收益率为12%,β系数为2,则该项资产投资的期望收益率为()。
第9题:
甲公司股票的β系数为2
甲公司股票的要求收益率为16%
如果该股票为零增长股票,股利固定为2元,则股票价值为30元
如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
第10题:
第11题:
第12题:
1/8
2/8
3/8
1/2
5/8
第13题:
假设资本资产定价模型成立,某股票的预期收益率为16%,贝塔系数(β)为2,如果市场组合的预期收益率为12%,市场的无风险收益率为()。
A.5%
B.6%
C.7%
D.8%
第14题:
短期国库券的收益率为5%,假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%,根据CAPM模型:
(1)市场资产组合的预期收益率是多少?
(2)假定投资者正在考虑买入一只股票,价格为40元,该股票预计来年派发红利3元,投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5,该股票的价格是高估还是低估了?
(1)市场组合的贝塔值为1,它的预期收益率为12%。
(2)贝塔值为0意味着无系统风险。股票组合的公平收益率是无风险利率5%。
(3)根据SML方程,贝塔值为-0.5的股票的公平收益率为:
,利用第二年的预期价格和红利,得 股票的预期收益率为:E(r)= 。因为预期收益率超过了公平收益率,股票定价必然过低。第15题:
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
如果资产组合的系数为2,市场组合的期望收益率为10%,资产组合的期望收益率为20%,则无风险收益率为()。
第20题:
某投资组合,股票占60%,债券占40%,其预期收益率分别为10%和5%,则该组合投资的期望收益率()。
第21题:
0%
4%
6%
8%
第22题:
14%
10%
8%
12%
第23题:
甲公司股票的β系数为2
甲公司股票的要求收益率为16%
如果该股票为零增长股票,股利固定为2,则股票价值为30
如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
第24题:
15%
12%
14%
8%