在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有( )。A．适当选择期货合约的标的资产B．适当选择交割月份C．充分利用基差套利D．选择流动性较弱的期货合约

题目

在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有( )。

A．适当选择期货合约的标的资产

B．适当选择交割月份

C．充分利用基差套利

D．选择流动性较弱的期货合约

相似考题

1.套期保值中期货合约的选择主要考虑()。A、期货合约的标的资产B、套期保值品种的交割月份C、套期保值品种交易的流动性D、套期保值者的目的E、交易所特别规定

2.在期货的套期保值操作中，如果选用替代合约而不是恰好匹配的期货合约，则并不能全锁定未来现金流，由此带来的风险称为（ ）。A．信用风险B．市场风险C．系统风险D．基差风险

3.在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有（ ）。A．适当选择期货合约的标的资产B．适当选择交割月份C．充分利用基差套利D．选择流动性较弱的期货合约

4.在期货套期保值交易中,基差在期货合约的交割日下降为零。()此题为判断题(对，错)。

更多“在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有( )。A.适当选择期货合约的标的资产B.适当选择交割月份 ”相关问题

  • 第1题：

    影响套期保值操作中交割月份的选择的主要因素包括（ ）。

    A．合约的流动性

    B．合约月份不匹配

    C．合约的有效性

    D．不同合约的基差的差异性


    正确答案：ABD
    套期保值操作中合约月份的选择主要受下列几个因素的影响：①合约流动性。②合约月份不匹配。③不同合约的基差的差异性。以上三个方面的原因，将要求企业根据实际情况，灵活选择套期保值合约的月份。(P109)

  • 第2题：

    基差交易是指企业按某一合约（ ）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。

    A．现货价格

    B．期货价格

    C．协商价格

    D．基差价格


    正确答案：B
    本题考查基差交易的概念。基差交易是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。(P113)

  • 第3题：

    在套期保值操作中，需要将（ ）与现货市场承担风险的时间段对应起来。

    A．期货合约月份的选择

    B．期货头寸持有的时间段

    C．期货头寸的交割月份

    D．期货头寸的持有时间和交割月份


    正确答案：B
    B【解析】在套期保值操作中，需要将期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应起来。但这并不一定要求期货合约月份的选择与现货 市场承担风险的时期完全对应起来。

  • 第4题：

    在套期保值操作中，要求期货合约月份的选择与现货市场承担的风险的时期完全对应起来。（ ）


    答案：错
    解析：
    在套期保值操作中，需要将期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应起来，但这不一定要求期货合约月份的选择与现货市场承担风险的时期完全对应起来。

  • 第5题：

    基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

    A.期货合约价格
    B.现货价格
    C.双方协商价格
    D.基差

    答案：A
    解析：
    所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

  • 第6题：

    关于基差，下列说法正确的有（ ）。
    ?Ⅰ.如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利
    ?Ⅱ.期货合约期限越短，基差风险越小
    ?Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者
    ?Ⅳ.基差走强时，空头套期保值者较为有利

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：A
    解析：
    基差变小通常又被称为基差走弱。因此，基差走弱，有利于买进套期保值者。同样可以证明，当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现一定的亏损或盈利。

  • 第7题：

    影响套期保值合约月份选择的因素有（）。

    • A、合约流动性
    • B、期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段是否完全对应
    • C、合约月份是否匹配
    • D、不同合约基差的差异性

    正确答案:A,C,D

  • 第8题：

    单选题
    基差交易是指企业按某一（）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。
    A

    期货合约价格

    B

    现货价格

    C

    双方协商价格

    D

    基差


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    影响套期保值合约月份选择的因素有（）。
    A

    合约流动性

    B

    期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段是否完全对应

    C

    合约月份是否匹配

    D

    不同合约基差的差异性


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    套期保值中期货合约的选择主要考虑（）。
    A

    期货合约的标的资产

    B

    套期保值品种的交割月份

    C

    套期保值品种交易的流动性

    D

    套期保值者的目的

    E

    交易所特别规定


    正确答案： B,E
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列有关期货合约月份选择说法正确的有（　　）
    A

    套期保值一般应选择流动性好的合约进行交易

    B

    当现货头寸面临风险的期间，没有对应的期货合约月份可以交易时，通常会涉及展期

    C

    当不同合约的基差不同时，套期保值者可选择对其有利的合约进行交易

    D

    企业应根据实际情况，灵活选择套期保值合约的月份


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    确定套期保值结构时需要作（）考虑。
    A

    选择期货合约的种类

    B

    选择期货交割月份

    C

    确定期货合约的数量

    D

    期货合约的相对价格


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    若套期保值者不能确切知道套期保值的到期日，他应选择稍后交割月份的期货合约。（ ）


    正确答案：√
    交割月份的期货价格常常很不稳定，因此在交割月份平仓常常要冒较大的基差风险。若套期保值者不能确切地知道套期保值的到期日，他应选择稍后交割月份的期货合约

  • 第14题：

    在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()

    A. 市场风险

    B. 信用风险

    C. 基差风险

    D. 流动性风险


    正确答案：C

  • 第15题：

    投资者利用金融期货进行套期保值时，必须考虑的因素有（??）。

    A.合适的标的资产
    B.最优套期保值比率
    C.基差风险
    D.合约的交割月份
    E.合约的标准化程度

    答案：A,B,C,D
    解析：
    但在实际运用中，套期保值的效果会受到以下三个因素的影响:①需要避险的资产与期货标的资产不完全一致;②套期保值者不能确切地知道未来拟出售或购买资产的时间，因此不容易找到时间完全匹配的期货;③需要避险的期限与避险工具的期限不一致在这些情况下，我们必须考虑基差风险、合约的选择和最优套期保值比率等问题。

  • 第16题：

    选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为（ ）。

    A.替代套期保值
    B.交叉套期保值
    C.类资产套期保值
    D.相似套期保值

    答案：B
    解析：
    选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值．称为交叉套期保值。故本题答案为B。

  • 第17题：

    下列关于基差的说法中，错误的是( )。

    A.基差=期货价格-现货价格
    B.基差是波动的
    C.基差的不确定性被称为基差风险
    D.降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约

    答案：A
    解析：
    基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差二现货价格—期货价格。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

  • 第18题：

    下列关于基差风险说法正确的有( )。

    A.标的资产价格与保值资产价格的相关性越好，基差风险就越小
    B.基差变动带来的风险称为基差风险
    C.金融期货在进行实物交割的情况下，尽量选择与套期保值交割日相一致的交割月份，从而使基差风险最小
    D.标的资产价格与保值资产价格的相关性越差，基差风险就越大
    E.为了降低基差风险，需要选择合适的期货合约

    答案：A,B,D,E
    解析：
    C项，对于大多数金融期货而言，实物交割的成本并不高，在这种情况下，通常应尽量选择与套期保值到期日相一致的交割月份，从而使基差风险最小。

  • 第19题：

    确定套期保值结构时需要作（）考虑。

    • A、选择期货合约的种类
    • B、选择期货交割月份
    • C、确定期货合约的数量
    • D、期货合约的相对价格

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    多选题
    投资者利用金融期货进行套期保值时，必须考虑的因素有（  ）。
    A

    合适的标的资产

    B

    最优套期保值比率

    C

    基差风险

    D

    合约的交割月份

    E

    合约的标准化程度


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    下列关于基差风险说法正确的有（　　）。
    A

    标的资产价格与保值资产价格的相关性越好，基差风险就越小

    B

    基差变动带来的风险称为基差风险

    C

    金融期货在进行实物交割的情况下，尽量选择与套期保值交割日相一致的交割月份，从而使基差风险最小

    D

    标的资产价格与保值资产价格的相关性越差，基差风险就越大

    E

    为了降低基差风险，需要选择合适的期货合约


    正确答案： A,B,D,E
    解析：
    C项，对于大多数金融期货而言，实物交割的成本并不高，在这种情况下，通常应尽量选择与套期保值到期日相一致的交割月份，从而使基差风险最小。

  • 第22题：

    多选题
    在套期保值操作中，期货合约月份的选择受以下哪些因素的影响？（　　）
    A

    合约流动性

    B

    合约标的物

    C

    合约月份不匹配

    D

    不同合约基差的差异


    正确答案： A,D
    解析： 合约月份的选择主要受下列几个因素的影响:①合约流动性，流动性不足的合约，会给企业开仓和平仓带来困难，影响套期保值效果，套期保值一般应选择流动性好的合约来进行交易；②合约月份不匹配，有时企业现货头寸面临风险的期间，并没有对应的期货合约月份可以交易；③不同合约基差的差异性，基差变化直接影响套期保值效果，不同交割月份的期货合约的基差总是存在差异，套期保值者可以选择对其有利的合约进行交易。

  • 第23题：

    判断题
    在套期保值操作中，期货合约月份的选择必须与现货市场承担风险的时期完全对应起来。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 在套期保值操作中，需要将期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应起来。但这并不一定要求期货合约月份的选择与现货市场承担风险的时期完全对应起来。

  • 第24题：

    单选题
    在基差交易中，基差卖方控制基差风险最稳妥的办法是（　　）。
    A

    在套期保值前，认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种

    B

    在套期保值方案实施过程中，选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险

    C

    在套期保值方案实施过程中，在基差出现重大不利变化时及时调整保值操作，以控制基差风险

    D

    尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去


    正确答案： A
    解析：
    在基差交易中，基差卖方在套期保值前应认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种。在套保方案实施过程中，企业要选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险，在基差出现重大不利变化时及时调整套保操作，以控制基差风险。但最稳妥的办法还是尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去。

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