随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。

题目

随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。

相似考题

1.证券市场线中的β值为()A、证券方差与市场组合方差的比值B、证券的方差C、证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值D、证券与市场组合的协方差

2.充分投资组合的风险，只受证券间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。 ( )A．正确B．错误

3.证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于（ ）。A．单个证券的方差B．投资比例C．证券之间的协方差D．离散标准差

4.证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（ ）。A．单个证券的方差B．投资比例C．证券之间的相关系（协方差）D．离散标准差

更多“随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。”相关问题

  • 第1题：

    （ ）反映了两个证券收益率之间的走向关系。

    A．证券投资组合的期望收益率

    B．协方差

    C．证券各自的方差

    D．证券各自的权重


    正确答案：B
    证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均，并不反映两个证券收益率之间的走向关系。协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系，如果是同向变化，其协方差就是正值，反之则是负值。

  • 第2题：

    （ ）反映了两个证券收益率之间的走向关系。

    A．证券组合的期望收益率

    B．协方差

    C．证券各自的方差

    D．证券各自的权重


    正确答案：B

  • 第3题：

    风险资产组合的标准差是（ ）

    A.证券方差加权的平方根
    B.证券方差总和的平方根
    C.证券方差和协方差的加权值的平方根
    D.证券协方差总和的平方根
    E.证券协方差的加权值

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    对于协方差的理解，下列表述不正确的是( )。
    A.协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标
    B.如果协方差为正，则表明投资组合中的两种资产的收益呈同向变动趋势
    C.如果协方差为负，则反映出投资组合中两种资产的收益具有反向变动的关系
    D.协方差不可能为零


    答案：D
    解析：
    答案为D。D项协方差可以为零，协方差为零表明两种金融资产的收益没有线性相关关系。

  • 第5题：

    证券X的价格为A，证券Y的价格为B，则对二者关系的分析正确的是()。

    A:如果证券X的价格通常随着证券Y的价格一起升，则协方差是正的
    B:如果证券X的价格通常随着证券Y的价格下降而下降，但下降的速度减慢了，则协方差就是负的
    C:如果两个证券独立运动，互不影响，则协方差为0
    D:如果两个证券独立运动，互不影响，则二者的β系数均为0
    E:如果证券X的价格通常随证券Y的价格上升而下降，则协方差是负的

    答案：A,C,E
    解析：
    B项协方差仍为正。D项，二者虽然不相互影响，但β系数不是用来衡量二者关系的，此时一般不为0。

  • 第6题：

    证券组合的协方差，是两个证券收益离差乘积的加权平均值，以离差的概率为权数。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    有风险资产组合的方差是（）

    • A、组合中各个证券方差的加权和
    • B、组合中各个证券方差的和
    • C、组合中各个证券方差和协方差的加权和
    • D、组合中各个证券协方差的加权和
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第8题：

    β系数可以反映（）。

    • A、证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    • B、证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
    • C、证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    • D、证券承担的系统性风险水平

    正确答案:A,C,D

  • 第9题：

    判断题
    随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    证券市场线中的β值为（）。
    A

    证券方差与市场组合方差的比值

    B

    证券的方差

    C

    证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值

    D

    证券与市场组合的协方差


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    反映两个证券收益率之间的走向关系的是（）。
    A

    证券组合的期望收益率

    B

    协方差

    C

    证券各自的权重

    D

    证券各自的方差


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    有风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    证券组合的协方差,是两个证券收益离差乘积的加权平均值,以离差的概率为权数。()

    此题为判断题(对，错)。


    参考答案：正确

  • 第14题：

    有风险资产组合的方差是()。

    A:组合中各个证券方差的加权和
    B:组合中各个证券方差的和
    C:组合中各个证券方差和协方差的加权和
    D:组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    反映两个证券收益率之间的走向关系的是（ )。
    A.证券组合的期望收益率 B.协方差C.证券各自的权重 D.证券各自的方差


    答案：B
    解析：
    。—协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系,如茱两个证券收 益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是正值。反之则是负值。 如果两者之间的变化没关系，协方差和相关系数就会为零。

  • 第16题：

    风险资产组合的方差是( )。


    A.组合中各个证券方差的加权和

    B.组合中各个证券方差的和

    C.组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D.组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：
    风险资产组合的方差用公式表示为：

  • 第17题：

    为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差，需要知道（）。

    • A、证券A的期望收益率和方差
    • B、证券B的期望收益率和方差
    • C、证券A、B收益率的协方差
    • D、组合中证券A、B所占的比重

    正确答案:A,B,C,D

  • 第18题：

    协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同（）。


    正确答案:一致

  • 第19题：

    反映两个证券收益率之间的走向关系的是（）。

    • A、证券组合的期望收益率
    • B、协方差
    • C、证券各自的权重
    • D、证券各自的方差

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    证券组合的协方差，是两个证券收益离差乘积的加权平均值，以离差的概率为权数。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    方差是用来度量一组数据偏离其均值程度的指标。风险资产组合的方差是（  ）。
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某个证券的市场风险贝塔，等于（）
    A

    该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差

    B

    该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差

    C

    该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差

    D

    该证券收益的方差除以市场收益的方差

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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