证券从业资格考试《证券投资顾问业务》精选试题与答案
关于趋势线，下列说法正确的是（ ）。
A．趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种
B．反映价格变动的趋势线是一成不变的
C．在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线
D．在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线
答案为C。趋势线分为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种，所以A选项说法错误；由于价格波动经常变化，甚至在上升或下跌途中转换方向，因此，反映价格变动的趋势线不可能一成不变，所以B选项说法错误；在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线，而在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降迄势线，所以C选项说法正确，而D选项说法错误。
在下列关于趋势线的陈述中，正确的陈述有( )。
A．趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
B．下降趋势线是一种压力线
C．在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
D．上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
108. ABD【解析】趋势线是衡量价格波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势，A选项正确；上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用。上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种，B选项正确；在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线，所以C选 项错误；上升趋势线属于支撑线，支撑线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线，D选项正确。
将依次上升的波动低点连成一条直线，得到（ ）。A．轨道线B．压力线C．上升趋势线 D．下降趋势线
上升趋势线由依次上升的波动低点连成，下降趋势线由递降的波动高点连成。
在下列关于趋势线的陈述中，正确的有（ ）。
A．趋势线是用来判断价格运动方向的切线
B．下降趋势线是一种压力线
C．在上升趋势中，需将价格的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
D．上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
A项，趋势线是衡量价格波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出价格的趋势；B项，上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用。上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种；C项，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线；D项，上升趋势线属于支撑线，支撑线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。
在下列关于趋势线的陈述中，正确的陈述有（ ）。
A．趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
B．下降趋势线是一种压力线
C．在上升趋势中，需将股价的三个低点建成一条直线才能得到一条上升趋势线
D．上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
证券从业资格考试证券投资顾问业务考点习题及答案解析1.财在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。证券的价位个别证券的选择投资时机的选择证券的业绩A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程【答案】:A【解析】:证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。
道氏理论的主要原理有（ ）。市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为市场波动具有某种趋势趋势必须得到交易量的确认一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:道氏理论的主要原理包括：市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。市场波动具有某种趋势，可以归为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势有三个阶段。以上升趋势为例，包括以下三个阶段：a累积阶段；b上涨阶段；c市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。工业、运输业平均指数必须在同一方向上运行时方能确认某一市场趋势的形成。趋势必须得到交易量的确认。交易量是确定趋势重要的附加信息，交易量应放大主要趋势的方向。一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。
缺口分析的局限性包括（ ）。未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险。
用方差协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差协方差法计算得到的VaR相比（ ）。A.较大B.一样C.较小D.无法确定【答案】:A【解析】:方差协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。
按照风险来源的不同，利率风险可以分为（ ）。重新定价风险股票价格风险基准风险收益率曲线风险A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
货币具有时间价值的原因包括（ ）。货币本身具有的价值货币可用于投资，从而获得投资回报货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低未来的投资收入预期具有不确定性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，又称资金时间价值。货币具有时间价值的原因包括：现在持有的货币可以投资，从而获得投资回报；货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低；未来的投资收入预期具有不确定性。
在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线。（ ）
①上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
②下降趋势线是一种压力线
③趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
④在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
B.①④
C.②③
D.③④
Ⅰ．上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
Ⅱ．下降趋势线是一种压力线
Ⅲ．趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
Ⅳ．在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
B.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
Ⅰ上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
Ⅱ下降趋势线是一种压力线
Ⅲ趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
Ⅳ在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
@##
A.趋势线分为长斯趋势线与短期趋势线两种
B.反映价格变动的趋势线是一成不变的C.价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条
D.在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两 个低点连成一条直线，就得到下降趋势线