即期汇率为 1.25 美元 =1 欧元， 3 个月期的美元年利率是 2%。考察一个 3 个月期执行价为 1.2 美元的欧元美式看涨期权， 若每份期权标的为 62500 欧元，该份期权价值至少应为 （） A.0 美元 B.3125 美元 /1.02=3063.73 美元 C.0.05 美元 *62500=3125 美元 D.以上都不对

题目
即期汇率为 1.25 美元 =1 欧元， 3 个月期的美元年利率是 2%。考察一个 3 个月期执行价为 1.2 美元的欧元美式看涨期权， 若每份期权标的为 62500 欧元，该份期权价值至少应为 （）

A.0 美元
B.3125 美元 /1.02=3063.73 美元
C.0.05 美元 *62500=3125 美元
D.以上都不对
相似考题

1.假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下( )策略。A．以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元B．在期货市场上买人3个月期的欧元C．在期货市场上卖出3个月期的欧元D．买入3个月期的美元的看跌期权E．卖出3个月期的美元的看涨期权

2.某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用） A.升值1．56，损失1．565 B.缩水1．56，获利1．745 C.升值1．75，损失1．565 D.缩水1．75，获利1．745

3. 欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。（ ）??

4.即期汇率为1.25美元：1欧元，3个月期的美元年利率是2%。考察一个3个月期执行价为1.2美元的欧元美式看涨期权，若每份期权标的为62500欧元，该份期权价值至少应为( )。 A.o美元 B.3063. 73美元 C.3125美元 D.以上都不对

更多“ 即期汇率为 1.25 美元 =1 欧元， 3 个月期的美元年利率是 2%。考察一个 3 个月期执行价为 1.2 美元的欧元美式看涨期权， 若每份期权标的为 62500 欧元，该份期权价值至少应为 （） ”相关问题

  • 第1题：

    交易者持有美元资产，担心欧元兑美元的汇率上涨，可通过买入美元兑欧元看涨期权规避汇率风险。 ( )


    答案：错
    解析：
    交易者持有美元资产，担心欧元兑美元的汇率上涨，可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。

  • 第2题：

    假设当前欧元兑美元的汇率是1：1．4528，投资者预计欧元兑美元汇率将下降。他可以向银行购买一个与外汇期权挂钩的结构性存款，即存入10000欧元，存期为6个月，并同时向银行买入一个同期限的美元看涨期权，执行价格为当前价格，则下列说法正确的有（　）。

    A.投资者的成本即向银行购买期权的期权费
    B.到期日银行拥有向投资者以每欧元兑1．4528美元的价格购买10000美元的权利
    C.到期日银行拥有向投资者以每欧元兑1．4528美元的价格出售10000美元的权利
    D.到期日投资者拥有向银行以每欧元兑1．4528美元的价格购买10000欧元的权利
    E.到期日投资者拥有向银行以每欧元兑1．4528美元的价格出售10000欧元的权利

    答案：A,E
    解析：
    期权费，是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。投资者所承担的费用即向银行购买期权的期权费；看涨期权赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量金融工具的权利，而购买方行权时，银行有出售相关金融工具的义务。

  • 第3题：

    在欧元／美元指数处于上升趋势的情况下，某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险，该企业可以进行（）。

    • A、买入欧元／美元期货
    • B、买入欧元／美元看涨期权
    • C、买入欧元／美元看跌期权
    • D、卖出欧元／美元看涨期权

    正确答案:A,B

  • 第4题：

    一个无股息股票的美式看涨期权的价格为3美元。股票当前价格为21美元，执行价格为20美元，到期期限为3个月，无风险利率为6%。则对于相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是（）。

    • A、该期权的上限为1.3美元
    • B、该期权的上限为2.0美元
    • C、该期权的下限为1.0美元
    • D、该期权的下限为1.7美元

    正确答案:B,C

  • 第5题：

    某国际企业两周后有应收帐款100 000欧元，即期汇率1欧元=1.2美元。由于担心欧元贬值，该企业购买了100 000欧元的卖出期权，执行价格为1欧元=1.1650美元，交易期限两周，期权费率为0.8%，支付期权费100000×0.8%=800欧元（折合960美元）。两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元=1.0850美元，企业是否应执行期权？为什么？如果两星期后即期汇率为1欧元=1.1700美元，企业是否应执行期权？为什么？


    正确答案:（1）两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元=1.0850美元，企业应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1650-800×1.2=116500-960=115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.0850-960=107540（美元），少于执行期权的115540美元，所以应执行该期权。（2）两星期后即期汇率为1欧元=1.1700美元，企业不应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1650-800×1.2=116500-960=115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1700-960=116040（美元），多于执行期权的115540美元，执行期权会损失500美元，所以不应执行该期权。

  • 第6题：

    单选题
    某公司现购买1年到期的欧元看涨期权，协定利率为1欧元＝1.6美元，1年后履行合约时会放弃行权的条件是（）
    A

    当时即期汇率大于1欧元＝1.6元美元

    B

    当时即期汇率等于1欧元＝1.6元美元

    C

    当时即期汇率小于1欧元＝1.6元美元

    D

    汇率不确定


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    单选题
    某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。
    A

    卖出2手欧元兑美元期货合约

    B

    买入2手欧元兑美元期货合约

    C

    卖出3手欧元兑美元期货合约

    D

    买入3乎欧元兑美元期货合约


    正确答案： C
    解析： 某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该买入3乎欧元兑美元期货合约

  • 第8题：

    多选题
    假设其他条件保持不变，下列关于1个月到期的欧元买权/EURCALL（以美元买欧元）的描述，正确的有（  ）。
    A

    如果欧元对美元的即期汇率下降，则该期权价值下降

    B

    如果欧元利率上升，则该期权价值下降

    C

    如果欧元对美元的即期汇率上升.则该期权价值下降

    D

    如果美元利率上升，则该期权价值下降

    E

    如果欧元对美元的隐含波动率上升，则该期权价值下降


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    在欧元／美元指数处于上升趋势的情况下，某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险，该企业可以进行()。
    A

    买入欧元／美元期货

    B

    买入欧元／美元看涨期权

    C

    买入欧元／美元看跌期权

    D

    卖出欧元／美元看涨期权


    正确答案： D,B
    解析： 跟其他商品套保原理相同。

  • 第10题：

    单选题
    2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元/欧元。如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元/欧元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（　　）美元/欧元。（不考虑交易成本）[2019年9月真题]
    A

    0.3198

    B

    0.3012

    C

    0.1604

    D

    0.1328


    正确答案： B
    解析：
    根据题意，9月初，企业将期货合约和期权合约全部平仓，此时，将期权合约平仓，损失0.02－0.001＝0.019（美元/欧元）；以1.2863美元/欧元的价格将期货合约平仓，盈利1.2863－1.1069＝0.1794（美元/欧元）；该策略总的盈利为0.1794－0.019＝0.1604（美元/欧元）。

  • 第11题：

    多选题
    假定存在一份欧元兑美元期货合约，合约面值是125000欧元，交割期限为2个月。假设合约今天的欧元兑美元汇率为1.3108，交易者进行买入开仓操作。2个月后，欧元兑美元的即期汇率为1.3120，则（）
    A

    合约价值为150美元

    B

    合约价值为125000欧元

    C

    交易者以1.3120进行交割

    D

    交易者以1.3108进行交割


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    到6月份，若欧元升值，欧元兑美元即期汇率调整至1.2154，那么与不购买期权相比A企业到期损益为（　　）。
    A

    23100美元

    B

    22100美元

    C

    －21100美元

    D

    －11550美元


    正确答案： C,A
    解析：
    到6月份，若欧元升值，欧元兑美元即期汇率调整至1.2154，A企业到期可以放弃执行期权，最多就是损失了权利金11550美元。

  • 第13题：

    国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款，而企业自身的外汇储备主要为美元存款，假设企业预期欧元兑美元汇率升值，则该企业可以通过（ ）来进行套期保值。

    A.卖出欧元／美元看涨期权
    B.买入欧元／美元看跌期权
    C.买入欧元／美元看涨期权
    D.买入欧元／美元期货

    答案：C,D
    解析：
    该企业预期欧元兑美元汇率上升，则该企业可以通过买入欧元／美元看涨期权来实现套期保值，即该企业通过支付一定的期权费获得在3个月后以确定汇率兑换欧元的权利，若3个月后欧元升值，该企业选择行权，若欧元没有升值甚至贬值，则放弃行权，在外汇市场上以即期汇率兑换美元。另外，该企业也可以通过买入欧元／美元期货来规避欧元升值的风险。

  • 第14题：

    假设某美国基金经理持有100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为1.2888，一个delta为-0.83的平价看跌期权售价为0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为62，500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。

    • A、买入1.50手
    • B、卖出1.50手
    • C、买入1.12手
    • D、卖出1.12手

    正确答案:B

  • 第15题：

    假设某银行将要在3个月后支付一笔500万欧元的款项，为避免汇率风险，该银行可以采用的措施是（）。

    • A、买入远期欧元
    • B、买入欧元期货
    • C、买进欧元看跌期权
    • D、买进欧元看涨期权
    • E、作卖出远期欧元的掉期交易

    正确答案:A,B,D

  • 第16题：

    某公司现购买1年到期的欧元看涨期权，协定利率为1欧元＝1.6美元，1年后履行合约时会放弃行权的条件是（）

    • A、当时即期汇率大于1欧元＝1.6元美元
    • B、当时即期汇率等于1欧元＝1.6元美元
    • C、当时即期汇率小于1欧元＝1.6元美元
    • D、汇率不确定

    正确答案:C

  • 第17题：

    单选题
    假设某美国基金经理持有100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为1.2888，一个delta为-0.83的平价看跌期权售价为0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为62，500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。
    A

    买入1.50手

    B

    卖出1.50手

    C

    买入1.12手

    D

    卖出1.12手


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第18题：

    多选题
    一个无股息股票的美式看涨期权的价格为3美元。股票当前价格为21美元，执行价格为20美元，到期期限为3个月，无风险利率为6%。则对于相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是（）。
    A

    该期权的上限为1.3美元

    B

    该期权的上限为2.0美元

    C

    该期权的下限为1.0美元

    D

    该期权的下限为1.7美元


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CEM的9月欧元兑美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093,权利金为0.020美元:如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓:该策略的汇率损益为（  ）美元。(不考虑交易成本)
    A

    0.3012

    B

    0.1604

    C

    0.3198

    D

    0.1328


    正确答案： C
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    王先生下半年要去欧洲旅游，需要购买欧元。他能承受的欧元兑美元的汇率范围是1.2500——1.3500，并且希望尽可能的节约成本，目前欧元兑美元的汇率是1.3000，以下哪种建议最适合王先生（）
    A

    买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权

    B

    买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权，再买入一个执行价格在1.2500的欧元看跌期权

    C

    买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权，再卖出一个执行价格在1.2500的欧元看跌期权

    D

    以上方案都不合适


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    问答题
    某国际企业两周后有应收帐款100 000欧元，即期汇率1欧元=1.2美元。由于担心欧元贬值，该企业购买了100 000欧元的卖出期权，执行价格为1欧元=1.1650美元，交易期限两周，期权费率为0.8%，支付期权费100000×0.8%=800欧元（折合960美元）。两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元=1.0850美元，企业是否应执行期权？为什么？如果两星期后即期汇率为1欧元=1.1700美元，企业是否应执行期权？为什么？

    正确答案： （1）两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元=1.0850美元，企业应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1650-800×1.2=116500-960=115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.0850-960=107540（美元），少于执行期权的115540美元，所以应执行该期权。（2）两星期后即期汇率为1欧元=1.1700美元，企业不应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1650-800×1.2=116500-960=115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入=100 000×1.1700-960=116040（美元），多于执行期权的115540美元，执行期权会损失500美元，所以不应执行该期权。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权（欧式），每份合约面值为100欧元，目前欧元/美元的即期汇率为1.10，3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元，投资者购买10张该期权合约，若三个月后欧元兑美元为1.15，则以下说法正确的是（）
    A

    投资者将选择行权，行权收益为50欧元

    B

    投资者将不选择行权，亏损权利金8美元

    C

    投资者将选择行权，行权收益为49.5美元

    D

    以上均不正确


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    判断题
    投资者担心欧元兑美元的汇率上涨,可通过买入欧元/美元看涨期权规避汇率风险。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

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