当前分类: 金融数学
问题:单选题威尔森现在估计两只普通股票的期望表现,它们是福尔曼实验公司和戛坦检测公司。他总结了以下信息。(1)风险利率为5%;(2)市场投资组合的期望收益为11.5%;(3)福尔曼公司股票的β值为1.5;(4)戛坦公司股票的β值为0.8。基于以上分析,威尔森预计福尔曼公司和戛坦公司两只股票的期望收益分别是13.25%和11.25%。下列关于股票定价的说法正确的是( )。A 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被高估了B 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被低估了C 福尔曼公司股票被低估了,而戛坦公司股票被高估了D 福尔...
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问题:单选题某交易者在1月份以150点的期权费买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时,该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时,恒指期货价格上涨到10300点。在到期日(不考虑交易)卖出的看涨期权交易了结后的净损益为( )点。A -50B 0C 100D 150E 200...
问题:单选题假定无风险利率为6%,市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%,其β值是( )。A -0.2 B -0.1 C 0 D 0.1 E 0.2...
问题:单选题在一个7年的投资期中,前3年的实际利率为10%,随后2年的实际利率为8%,再随后1年的实际利率为6%,最后1年的利息强度为4%。则一笔1000元的投资在这7年中所得的总利息为( )元。A 710.2 B 711.4 C 712.8 D 715.6 E 717.5...
问题:单选题某股票预计在1个月和3个月后每股派发1元股息,该股票目前市价为10元,所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约,该远期价格是( )元。A 7.92B 8.02C 8.12D 8.22E 9.02...
问题:单选题证券A的预期收益是11%,标准差是22%。证券B的预期收益是16%,标准差是29%。如果两个证券的相关系数是0.6,它们的协方差是( )。A 0.01524B 0.01539C 0.01525D 0.02514E 0.03828...
问题:单选题假定标准普尔500股票指数的值为1300点,如果一年期的国库券利率为6%,标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是( )。A 1352B 1358C 1361D 1369E 1378...
问题:单选题如果现在投资3,第二年末投资1,则在第四年末将积累5,则实际利率为( )。[2008年真题]A 6.426%B 6.538%C 6.741%D 6.883%E 6.920%...
问题:单选题一只股票的β=1.2,它的期望收益是16%,无风险资产目前的收益是5%。如果两种资产组合的β=0.75,则该组合中股票的投资比重是( )。A 1/8 B 2/8 C 3/8 D 1/2 E 5/8...
问题:单选题假定影响美国经济的两个因素已被确定:工业生产增长率与通货膨胀率。目前,预计工业生产增长率为3%,通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1,与通货膨胀率的贝塔为0.5,股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%,而通胀率为8%,那么,修正后的股票期望收益率是( )。A 13.5% B 14.5% C 15.5% D 16.5% E 17.5%...
问题:单选题一位基金经理购买了名义价值为40万美元的股指远期合约,购买时的指数处于995.6的水平。合约到期那天,股指下跌到969.2,则该经理需要支付的金额为( )万美元。A 1.06B 38.03C 41.91D 1.09E 1.03...
问题:单选题如果现在投资300元,第2年末投资200元,第4年末投资100元,这样在第4年末将积累到700元。则该投资的实际利率为( )。A 5.8% B 6.8% C 7.8% D 8.8% E 9.8%...
问题:单选题无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2,那么投资者应该进行的投资选择是( )。A 买进A证券B 买进B证券C 买进A证券或B证券D 买进A证券和B证券E 都不买进...
问题:单选题某投资者在第2年初投资3个单位,在第4年初投资4个单位,设实际利率为6%,则投资者等效地投资7个单位的时间为第( )年初。A 2.8B 3.1 C 3.6 D 4.0 E 4.1...
问题:单选题在资本资产定价模型中,对于同一条有效边界,投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡,那么投资者甲的最优组合一定( )。A 比投资者乙的最优投资组合好B 不如投资者乙的最优投资组合好C 位于投资者乙的最优投资组合的右边D 位于投资者乙的最优投资组合的左边E 以上说法都不正确...
问题:单选题设用1000元的本金进行10年的投资,前3年各年的年利率均为3%,中间5年各年的年利率均为5%,最后2年各年的年利率均为2%。在单利法下计算10年后的利息总额为( )元。A 380 B 381 C 382 D 383 E 384...
问题:单选题下列选项中,属于实施Redington免疫策略的是( )。A 资产的现值等于负债的现值B 资产的久期大于负债的久期C 资产的凸度等于负债的凸度D 资产到期时间处于负债到期时间之前E 资产到期时间处于负债到期时间之后...
问题:单选题一位投资者认为他找到了黄金市场上的套利机会,下列是该市场的信息。黄金的现货价格=285美元/盎司,1年到期的黄金期货价格=290美元,年无风险利率4%,不考虑交易费用和储存成本,则100盎司套利利润为( )美元。A 500B 640C 740D 940E 114...
问题:单选题某10年项目期首期投资10000元,第2年末项目维持费为2000元,以后每年以10%递减,第2年末项目收益为4000元,以后每年以10%递增。则R5=( )元。A 1458 B 2408 C 3866 D 5324 E 6274...